Equity crowdfunding tarkoittaa rahojen keräämistä pienistä julkisista sijoittajista (jotka yhdessä muodostavat "väkijoukon") ensisijaisesti online-foorumeilla ja sosiaalisella medialla. Vastineeksi suhteellisen pieniin rahasummamääriin sijoittajat saavat suhteellisen osuuden pääomasta liiketoimintayrityksessä. Aiemmin yritysten omistajat nostivat tällaisia ​​varoja lainaamalla ystäviä ja perhettä, hakeneen pankkilainaa, vetosivat enkelin sijoittajiin tai menemällä pääomasijoitusyhtiöön tai riskipääomayhtiöön.

Equity crowdfunding on nopeasti kasvussa suosio. Tutkimusyritys massolution®: n mukaan osakepääomamarkkinat kasvattivat $ 1. Yritysten omistajille 1 miljardia vuonna 2014, 182 prosenttia enemmän kuin edellisenä vuonna (ks. Vuotuinen julkaisu "2015 CF - Crowdfunding Industry Report"). Mutta kuten millä tahansa investointitavalla, investoimalla oman pääoman tukemiseen on riskejä ja etuja. Hyödyllisiä sijoittajia pitäisi ensin tehdä tutkimusta. (Lisätietoja on kohdassa "Mikä Crowdfunding tarkoittaa sijoittajia.")

Varallisuuden riskejä

• Suuronnettomuusriski : Yrityksellä, joka on aktivoitu pääomakustannusten kautta, on todennäköisesti suurempi epäonnistumisen riski kuin riskipääomarahoituksella tai muita perinteisiä käynnistysrahoitustapoja. Tämä johtuu siitä, että väkijoukon liiketoiminta ei ehkä pääse kokeilluihin pääomasijoittajien ja muiden ammattilaisten kokemuksiin ja ohjaukseen, jotka voivat ohjata liikkeellepanevaa kehitystyön haasteita. Yrityksen menestystä ei voida taata pelkästään rahoituksella. Ilman riittävää liiketoimintasuunnitelmaa ja tukirakennetta jopa hyvin lupaavat yritykset voivat epäonnistua.
• Suorat petokset : Online-foorumit ja sosiaalinen media sopivat erinomaisesti pääomaryhmän tukemiseen, koska ne tarjoavat laajan ulottuvuuden, skaalautuvuuden, kätevyyden ja kirjaamisen helppouden. Mutta nämä hyvin piirteet myös helpottavat petosten ja miesten päätyä epäilyttäviin hankkeisiin houkutellakseen pääomasijoitusta halvemmilta sijoittajilta. Sijoittajat, jotka eivät ole kärsineet kärsivällisyydestä tai velvollisuudesta tehdä asianmukaista huolellisuutta ennen investointeja, saattavat päätyä menettämään koko investointinsa vilpillisille sidosryhmille.
• Palauttaminen voi kestää vuosia toteutua (tai ei ehkä kerry) : Sijoittaja, joka sijoittaa osakesijoituksen kautta, odottaa jonkin verran sijoitetun pääoman tuottoa tulevaisuudessa. Oman pääoman tuottoprosentti voi kuitenkin kestää useita vuosia. Monissa tapauksissa sijoittaja ei ehkä koskaan kerry pääomaa. Johto voi poiketa liiketoimintasuunnitelmasta tai olla syvällinen yrittäessään laajentaa yritystä. Ajan myötä tämä voi johtaa pääoman eroosioon eikä vaurauden luomiseen.Tällaisissa tapauksissa osakkuusyrityksessä voi olla tilaisuuskustannus, koska se sitoo pääoman, joka voitaisiin sijoittaa muualle tuottamaan tuottoa.
• Ylioppilasportaalin tai -alustan turvallisuus : Hakkerit ovat viime vuosina hälyttäneet kykyä murtautua johtaviin vähittäiskauppiaisiin ja yrityksiin näennäisesti kyllästymättömiin tietovarastoihin ja varastaa luottokorttitietoja ja muita arvokkaita asiakastietoja. Samankaltainen riski on olemassa ryhmäläisille portaaleille ja alustoille, jotka ovat alttiita hyökkääjille ja verkkorikollisille. Mahdollinen mahdollinen luottokortti tai identiteettivarkaus crowdfunding-portaalista on riski, joka on otettava huomioon. (Katso lisätietoja kohdasta "3 suurta Crowdfunding-alustaa".)
• Alhaisemmat investoinnit saattavat olla normi : Kysymys kuuluu, aikooko yritys käyttää viime kädessä vain osakekurssia. Esimerkiksi jos yritys ei pysty houkuttelemaan rahoitusta perinteisiltä aloitusrahoituslähteiltä, ​​kuten enkeli-sijoittajilta ja pääomasijoittajilta, kenties silloin se muuttuisi osakeyhtiöksi. Jos näin on, silloin yritysten pääomaryhmät ovat todennäköisesti keskinkertaisia ​​investointimahdollisuuksia, joilla on rajallinen kasvupotentiaali.

Equity Crowdfunding

• Investoinnit osaamisrahastoihin : Sijoittaminen osakeyhtiöiden kautta antaa mahdollisuuden saada valtavia tuottoja, mutta on korostettava, että kotona tällaiset investoinnit ovat melko alhaiset. Tarina Facebookin 2 miljardin dollarin hankinnasta crowdfunded-virtuaalinen todellisuus -kuulokkeiden valmistaja Oculus Rift vuonna 2014 on nyt legenda. Oculus Rift nosti $ 2. 4 miljoonaa lahjoitusperustaista tukiportaalia Kickstarter 9: stä 500 lahjoittajalta. Tämä on keskimäärin hieman yli 250 dollaria lahjoittajaa kohden. Valitettavasti kuitenkin, koska nämä tukijat olivat luovuttajia eikä sijoittajia, he eivät saaneet mitään voittoa Facebookin hankinnasta. Oculus Rift kasvatti alkupääomaa osakeyhtiöiden välityksellä eikä lahjoituksen pohjalta, Facebook-buyout olisi tuottanut arviolta noin 145 kertaa 200 kertaa alkuperäisen sijoituksen, mikä merkitsee sitä, että alhaisen 250 dollarin investointi olisi johtanut tulokseen 36 000 dollaria 50 000 dollariin. Takeaway tässä on se, että tähtien tuotot oman pääoman varoista, harvoin, eivät ole mahdotonta.
• Suurempi tyytyväisyys : Sijoittaminen osakeyhtiöiden kautta voi antaa sijoittajalle suuremman henkilökohtaisen tyydytyksen kuin sijoittaa sinisen tai suurikokoisen yrityksen toimintaan. Tämä johtuu siitä, että sijoittaja voi keskittyä yrityksiin tai ideoihin, jotka heijastavat hänen kanssaan tai jotka ovat mukana syistä, joihin sijoittajalle on syvä usko. Esimerkiksi ympäristötietoinen sijoittaja voi päättää sijoittaa yritykseen, joka kehittää tehokkaampaa ilmansaasteiden mittausmenetelmää. Sijoittaja, joka on intohimoinen kestävästä maataloudesta, voi sijoittaa käynnistämiseen, joka edistää kestävää kehitystä kehittyvissä talouksissa.Equity crowdfunding voi tarjota enemmän keinoja tällaisiin kohdennettuihin sijoituksiin kuin julkisen kaupankäynnin kohteena oleviin yrityksiin.
• Sijoittautumismahdollisuus kuten akkreditoitujen sijoittajien : Ennen väkirahoituksen syntymistä vain valtuutetut sijoittajat - korkeat nettoarvoiset henkilöt, joilla on tietyt määrätyt tulotasot tai varat - voisivat osallistua alkuvaiheessa spekulatiivisiin hankkeisiin, joilla oli lupaus suuri palkkio ja yhtä suuri riski. Tällaisten investointien vähimmäismäärä oli melko korkea. Osakevälittäjien keskuudessa keskisuuren sijoittajan on kuitenkin mahdollista sijoittaa paljon pienempi summa tällaisiin hankkeisiin. Tässä mielessä se on tasoittanut akkreditoitujen ja ei-akkreditoitujen sijoittajien välistä kilpailua.
• Uudet sijoittajansuojaa koskevat säännöt : Vuonna 2005 U.S. Securities and Exchange Commission hyväksyi lopulliset säännöt, jotka helpottavat pienten yhtiöiden pääoman saantia ja tarjoavat sijoittajille enemmän sijoitusvaihtoehtoja. Nämä säännöt, joita kutsutaan asetukseksi A + ja jotka on nimetty Jumpstartin Business Startups (JOBS) -lain IV osaston mukaisesti, on tarkoitettu edistämään osakepääoman lisäämistä. Kanadassa kuusi maakuntaa otti käyttöön uusia varainhoitovuosien verovapautuksia varhaisvaiheen yrityksille vuonna 2015. Vaikka puristit voivat valittaa, että sääntelyn lisääntyminen estää vapaan liikkuvan hengen ja kunnioituksen järjestyksen, todellinen tilanne on se, että estämällä petokset, palvelevat laajentamaan merkittävästi osakekurssia.
• Yrittäjyys ja työpaikkojen luominen : Pohjois-Amerikan talouden pienet ja keskisuuret yritykset (pk-yritykset) ovat suurimpien pääomasijoittajien megatrendin edunsaajat. Sijoittajapääoman helpottamiseksi sellaisille yrityksille, jotka olisivat muutoin joutuneet hankkimaan sitä vaikeasti, pääomaverotuksen olisi kannustettava paikallisia ja kansallisia talouksia uuden liiketoiminnan luomisen ja uusien työpaikkojen luomisen kautta.

Bottom Line

Sijoittaminen osakeyhtiöiden kautta aiheuttaa riskejä, kuten suuremman riskin epäonnistumisesta, petoksista, epävarmoista tuottoista, haavoittuvuudesta hakkereihin ja keskinkertaisiin investointeihin. Mutta se tarjoaa myös palkintoja, kuten mahdollisuudet valtavat tuotot, suurempi henkilökohtainen tyytyväisyys, mahdollisuus sijoittaa kuin akkreditoituja sijoittajia ja mahdollisuus simuloida taloutta liiketoiminnan ja työpaikkojen luomisen kautta.