Koska eläkesuunnitelman sponsorit joutuvat yhä suurempaan sääntelyvalvontaan varojenhoitovastuuksiensa hallinnointiin liittyvien varojen hallinnoinnissa, sijoitusvaliokunnilla on entistä tärkeämpi rooli sijoituspäätöksessä. Vaikka vuoden 1974 työntekijän eläkevakuutuslain (ERISA) ei edellytä sitä, sijoituskomitean perustaminen katsotaan tervesuojan terveeksi riskienhallintastrategiaksi, jonka on noudatettava suurta luottamusvastuuta. Sijoituskomitean perustamisen avulla suunnittelija-sponsorit pystyvät paremmin keskittymään tärkeimpiin kysymyksiin, jotka vaikuttavat suunnitelmaan osallistuviin.

Sijoituskomitean perustaminen

Suunniteltajärjestäjä perustaa sijoituskomitean laatimalla peruskirjan, jossa esitetään yksityiskohtaisesti komitean jäsenten valinta. Perusoikeuskirjassa olisi mainittava komitean tarkoitus, joka muodostaa muodollisen prosessin suunnitelman sijoitusstrategian hallinnoimiseksi. Se myös luo jäsenten roolit ja velvollisuudet jäsenyyden ylläpitämiselle. Perusoikeuskirjalla voidaan nimetä, mitkä komitean jäsenet äänestävät jäseniä, jotka hoitavat luottamustehtäviä ja jotka eivät ole äänioikeutettuja jäseniä, joita ei pidetä luottamushenkilöinä.

Komitean jäsen Roolit ja tehtävät

Tarvittavat tiedot: Komitean jäsenet tarvitsevat koulutusta ERISA: n säännöksistä ja heidän luottamustehtävistään. Jäsenillä on oltava vankka käsitys suunnitelman asiakirjoista, jotka on suunniteltu suunnitelman omaisuuden hallinnoimiseksi, mukaan lukien suunnitelman sijoitusstrategia. Jäsenillä ei välttämättä tarvita investointitasoa, mutta heidän on oltava sitoutuneita oppimaan, mitä he tarvitsevat tietävän tekemään perusteltuja päätöksiä. Valiokunnan jäsenten tehtävänä on pysyä ajan tasalla muutoksista ERISA: n säännöksissä ja lainsäädännöllisissä päätöksissä, jotka vaikuttavat suunnitelman hallinnointiin.

Sijoituspolitiikan julkilausuman laatiminen: Luodaan sijoituspolitiikkaseloste (investment policy statement, IPS) sijoitusperiaatteeseen ja sijoitusstrategiaan. Vaihtoehtoisten valintamenettelyjen valintaa ja seurantaa koskevat asianmukaiset huolellisuusmenettelyt olisi oltava hyvin jäsenneltyjä. IPS: ssä olisi oltava vertailuarvot suunnitelman suorituskyvyn mittaamiseksi. Siihen olisi sisällytettävä myös investointipäälliköiden valintamenettely ja arviointi sekä arviointikriteerit ja niiden korvaamismenettelyt. IPS: tä olisi tarkasteltava uudelleen vuosittain, jotta voidaan ottaa huomioon suunnitellun hallinnan epäjohdonmukaisuudet.

Arvioi investointien suorituskyky: Vertaa suunnitelman suorituskykyä vertailuarvoihin IPS: ssä. Etsi muutoksia sijoitusjohdon tiimiin, investointityyliin, palkkioihin tai kuluihin ja hallinnoitavaan omaisuuteen (AUM), jotta voit selvittää, ovatko kaikki edelleen yhdenmukaiset suunnitelman sijoituskohteen ja parametrien kanssa.

Rahoitustarkastus: Suunnitelman rahoitustoimia on tarkasteltava vähintään kerran vuodessa yhtiön hallitukselle laaditulla raportilla.

Pidä säännöllisiä tapaamisia: Useimmat näistä tehtävistä ja tehtävät suoritetaan sijoittajien kokouksissa, joita pidetään 2-4 kertaa vuodessa. Kaikki asiaankuuluvat tiedot, mukaan lukien suunnitelman neuvonantajan kertomus, olisi annettava esityslistaan ​​yhdessä valiokunnan jäsenten kanssa ennen kokousta.

Dokumentti kaikki: Yksi sijoituskomitean ensisijaisista tehtävistä on osoittaa, että on olemassa varovainen prosessi, jota noudatetaan päätösten tekemisessä. Tämä tapahtuu kokoustoiminnan yksityiskohtaisten asiakirjojen ja tehtyjen päätösten avulla. Valiokunnan tulee sisältää luottamuksellinen tarkastus, joka sisältää kaikki investointiin liittyvät asiakirjat.

Hyväksy vastuu: Kaikkien näiden tehtävien ja tehtävien tulisi olla jokaisen valiokunnan jäsenen tunnustama ja hyväksyttävä. Komitean jäsenten on oltava tietoisia siitä, että tietämättömyys tai heikko viestintä ei vapauta heitä luottamusvastuusta ja ERISA: n sääntöjä ja määräyksiä on voimassa suunnitelman osanottajien, ei komitean jäsenten tai suunnitelman rahoittajien, suojelemiseksi. Suunnittelupäällikön ja investointikomitean perimmäinen vastuu on suunnitelman osanottajien etujen suojaaminen, mikä voidaan toteuttaa luomalla paras mahdollinen suunnitelma ja hallitsemalla sitä korkeimpien luottamusstandardien avulla.