Marathon Asset Management on yksityisessä omistuksessa oleva sijoitusrahastoyhtiö, jonka ovat perustaneet vuonna 1998 Bruce Richards ja Louis Hannover. Yhtiö on erikoistunut ahdistuneisiin ja erityistilanteisiin, jotka investoivat luotto- ja korkomarkkinoille eri puolilla maailmaa. Se tarjoaa sijoitusstrategioita, jotka keskittyvät yritysluottoihin, strukturoituihin luottopositioihin ja kehittyviin markkinoihin. Yhtiö tarjoaa myös erillisen tilin tuotteen, joka tuottaa räätälöityjä luottostrategioita, jotka vastaavat asiakkaan tarpeita. Maraton tarjoaa ensisijaisesti institutionaalisia sijoittajia, kuten yrityksiä, eläkejärjestelmiä ja rahoituksen välittäjiä. Yhtiön pääkonttori sijaitsee New Yorkissa ja ylläpitää toimistoja Lontoossa ja Singaporessa. Marathonilla on 31.12.2015 alkaen noin 13 miljardia dollaria hallinnoitavissaan omaisuuserissä (AUM).

Sijoitustavoite

Maratonin lähestymistapa opportunistisiin luotto- ja korkosijoituksiin perustuu alhaalta ylös perustaviin ja teknisiin analyyseihin, joita ohjaa tiukka sisäinen tutkimusohjelma, kurinalainen riskienhallinta ja erikoisosaaminen pääomarakenteen yli. Maratonin sijoittajaryhmät koostuvat erittäin kokeneista luotto-analyytikoista, salkunhoitajista, velkojen uudelleenjärjestelyistä ja harjoittelusopimusasiantuntijoista sekä juridisista ammattilaisista, joilla on syvä ymmärrys luottosopimuksista ja niihin liittyvistä oikeudellisista järjestelyistä. Yritys ylläpitää sisäisiä ja ulkoisia varainhoidon valvontajärjestelmiä ja integroi perusteelliset riskienhallintakäytännöt investointiprosessiin hyvän päätöksenteon varmistamiseksi.

Tuotekuvaus

Maraton keskittyy ponnisteluihinsa kolmeen ensisijaiseen luottostrategiaan. Yrityssektorin luottostrategiassa pyritään kaikenlaisiin ahdistuneisiin ja ei-investointitasoisiin mahdollisuuksiin, mukaan lukien kotimaiset ja maailmanlaajuiset korkean tuoton omaavat arvopaperit, yritysten velkatapahtumat, kuten velkasitoumukset swapit, vipuvaikutteiset lainat, luottoriskinvaihtosopimukset ja yritysjärjestelyt sekä konkurssitilanteissa. Maraton kannattaa sijoittajiaan Singaporessa ja Lontoossa antamaan globaalin laajuuden tähän strategiaan. Salkun rakentaminen seuraa selkeästi jäsenneltyä monipuolistamis-, likviditeetti- ja riskienhallintakehikkoa, kuten kaikissa Marathon-salkkuissa.

Maratonin strukturoidun luoton strategiassa kohdistuu ahdistuneita ja ei-sijoitusluokiteltuja strukturoituja arvopapereita. Erikoistuneet sijoittajaryhmät keskittyvät useisiin eri investointiluokkiin tällä alalla, mukaan luettuina kaupalliset kiinnelainasaamiset (CMBS), asuntovakuudelliset arvopaperit (RMBS) ja muut strukturoidut luottokelpoisuusluotot, kuten kuluttajien omaisuusvakuudelliset arvopaperit, vakuudelliset lainat ( CLOs) ja vakuudellisista velkasitoumuksista (CDOs).Toinen strategiassa oleva ryhmä pyrkii kaupallisen kiinteistövelan tarjoamiin mahdollisuuksiin, joissa Marathon hankkii korosti velkaa ja syntyy uusia kiinteistöjen vakuudellisia lainoja.

Yhtiön kolmannessa strategiassa keskitytään kehittyvillä markkinoilla Itä-Euroopassa, Aasiassa ja Latinalaisessa Amerikassa. Se kohdistaa joukon investointimahdollisuuksia, kuten ahdistuneita velkaantuneja, sopeutettuja valtion ja yritysten velkoja, valuuttoja ja tilannekatsausmahdollisuuksia. Strategia perustuu hyödyntämään mahdollisuuksia taktisen kaupankäynnin tekniikoiden kautta.

Maratonilla on myös foorumi, joka toimittaa räätälöityjä hallinnoituja erillisiä tilejä institutionaalisille asiakkaille, jotka haluavat vastata erityisiin tarpeisiin, joita yritys ei ole noudattanut. Räätälöity strategia voi tarjota asiakkaille joustavuutta suhteessa maantieteelliseen altistumiseen, likviditeettiin, riski / palkkioihin, aikatauluun ja muihin perusparametreihin Marathonin osaamisalueilla.

Executive Leadership

Perustaja ja yhteistyökumppani Bruce Richards toimii Marathon Asset Managementin toimitusjohtajana. Hän on myös yhtiön strukturoidun luottostrategian salkunhoitaja. Ennen Marathonin perustamista Richards toimi Smith Barney'n, nykyisin Morgan Stanley Smith Barney'n, ja Donaldsonin, Lufkinin ja Jenrette'n kiinteiden tulojen toimitusjohtajana. Richards valmistui kandidaatin tutkintoon taloustieteessä Tulane-yliopistossa.

Yhteistyökumppani ja yhteistyökumppani Louis Hanover toimii Marathon Asset Managementin pääjohtajana (CIO). Hanover on myös salkunhoitaja yhtiön yritysstrategialle ja sen hallinnoidulle erilliselle tilin tuotteelle. Hannover on CIO: n roolissa vastuussa yhtiön investointien ja riskienhallintatoimien valvonnasta. Ennen Marathonin perustamista hän toimi Morgan Stanley Smith Barneyn maailmanlaajuisen kehittyvien markkinoiden velkainstrumenttien johtajana. Hannover suoritti talous-historian kandidaatin tutkinnon ja MBA Chicagon yliopistossa.