Pankkien rahaa on lähinnä kaksi tapaa: nopea ja riskialtis tai turvallinen ja vakaa. Kun kauppiaat noudattavat entistä paradigmaa, useimmat sijoittajat kuuluvat jälkimmäiseen luokkaan. Armed with "buy low, sell high" mantraa, nämä sijoittajat etsivät aliarvostettuja varastoja ja ostavat heidät aikomuksestaan ​​pitää näitä kantoja kuukausia, jos ei vuosia. Heille yhtiö vahvoja perusominaisuuksia ja hyvää hallintoa korvaa kaikki kaaoksen ja virtauksen, joka on luontainen markkinoilla ja ajan myötä varastossa palkitaan heille suurella pääoman tuotolla. Loppujen lopuksi kuka ei halua omistaa Apple Inc. (APPL), kun se oli kaupankäynnin kohteena 6 dollaria osakkeelta tai Netflix, Inc. (NFLX NFLXNetflix Inc200. 01 + 0. 35% Luotu Highstock 4: llä .6 ) 17 dollaria? Jos olet tulevaisuuden sijoittaja ja osta se, tutustu tähän suosittuun ja erittäin tehokkaaseen strategiaan liittyvistä etuja ja haittoja.

Hyödyt:

1. Se toimii. Yksinkertaisesti on osoittautunut jälleen kerran, että paluuta pääomaan eksponentiaalisiin voittoihin. Lista top buy and hold -harjoittelijoista on todellinen kuka on - joka on kaikkien aikojen suurimpia sijoittajia. Ehkä jotkut näistä nimistä saattavat soittaa soittokelloa: Warren Buffett, Jack Bogle, John Templeton, Peter Lynch ja tietenkin Buffetin ohjaaja ja arvoisen sijoittajan isä Benjamin Graham. Okei, joten ehkäpä varastointikyvyt eivät ole niin hienostuneita kuin edellä mainitut teollisuustiitit. Se on kunnossa. Sijoittaa rahasi indeksejä rahastoihin, kuten SPDR S & P 500 (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) vaihto (ETF), ja unohda se kahden tai kolmen vuoden ajan. S & P Dow Jones Indicesin mukaan tilastot ovat sinun puolellasi: olet todennäköisesti ylittäisikään 86% suurasiakkaisiin aktiivisia rahastonhoitajia markkinoilla ilman, että sinun on karsittava kovia ansaitut dollarit raskaisiin hallinnointipalkkioihin.
2. Vähemmän päänsärkyä. Onko varastokartta vieraanne kuin toinen kieli? Kuuletko sanat "pää ja olkapäät" ja mieti heti shampooa? Eikö ole selvää yksinkertaisen liukuvan keskiarvon ja suhteellisen vahvuuden indeksin (RSI) välistä eroa? Ok, joten tekninen analyysi saattaa tarvita jotain työtä, tai olet vain osa suurta ihmisryhmää, joka ei yksinkertaisesti usko taiteen tehokkuuteen. Akateemikot ja menestyksekkäät pitkän aikavälin sijoittajat ovatkin lyöneet pöytää vuosia, viitaten väärinkäytöksiin yrittää "aikaa" markkinoiden. Ja tilastot olisivat yhtä mieltä: tutkimukset ovat osoittaneet, että markkinat ovat uskomattoman satunnaisia ​​(ja niitä on tehty poikkeavuuksilla), ja kuten Nobel-palkinnon voittaja William Sharpe totesi maamerkki 1975: ssä "Todennäköiset voitot markkinoiden ajastuksesta", markkinatermillä olisi on tarkka vähintään 74% aika indeksi.Toisin sanoen jätä pään naarmuuntuminen ja hiusten repiminen kauppiaille. Paljon kuin talon ostaminen, ostajat ja haltijat tarkastelevat markkinoiden yleisiä ominaisuuksia, omaisuutta ja tulevaisuuden kasvumahdollisuuksia ja antavat vain investoinnin tekemisen ilman, että hänen on huolehdittava yrittäessään löytää "täydelliset" merkinnät ja poistumiset , tai tarkistaa hinta jatkuvasti. (Katso myös: Markkinoiden ajoitus epäonnistuu rahan tekijänä.)
3. Se perustuu kylmään, kovaan tosiseikkaan. Ostetaan ja pidetään ja sijoitetaan yleensä, mikä opetetaan korkeakouluissa ja erilaisissa salkunhallintaohjelmissa, koska B & H perustuu melkein kokonaan perusanalyysiin. Toisin kuin tekninen vastine, perusanalyysissä ei ole juuri arvailua: tase, tuloslaskelma ja kassavirrat ovat kaikki staattisia eikä niillä ole tilaa subjektivisuudelle. Tietenkin ennusteiden kasvu, kuten diskontatun kassavirtamallin avulla, on suuressa määrin subjektiivinen, mutta yritysten vertailussa ja analysoinnissa kaikkialla käytössä olevilla hinta-voitoilla (P / E) tai EBITDA-kertoimilla ei jätä mitään mielikuvitusta ja ovat olennainen tekijä hyvien arvoketjujen löytämisessä pitkällä aikavälillä.
4. Suuri veroista. Viimeisenä mutta ei vähäisimpänä, osta ja pidä on hyvä pitkäaikaiseen myyntivoittoon. Kaikkien yli vuoden ajan pidettäviin ja myytäviin investointeihin voidaan verottaa suotuisammalla pitkällä aikavälillä, toisin kuin korkeammalla lyhytaikaisella korolla.

Vastuut:

1. Pääomien yhdistäminen. Tämän strategian suurin haittapuoli on suuret tilauskustannukset. Voit ostaa ja pitää jotain sellaista, mikä tarkoittaa, että olet sidottu tähän varoihin pitkän matkan aikana. Siksi ostajalla ja haltijalla on oltava itsekuria, jotta hän ei voi ajaa muita investointimahdollisuuksia tämän pitoajan kuluessa. Tämä on poikkeuksellisen vaikeaa toteuttaa käytännössä, varsinkin jos olet nähnyt jäljelle jääneitä varoja, kuten McDonalds Corporationin (MCD MCDMcDonald's Corp168. 65 + 0. 33% Created with Highstock 4. 2. 6 < (GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 049. 99 + 0. 67% Luotu: ), joka on kaupankäynnin välillä 101 - 87 dollaria (ei halpaa varastoa missään muodossa) Highstock 4. 2. 6 ), Apple ja koko biotekniikka-ala ovat nousseet. aika.
2. Jos haluat lisätä viimeiseen pisteeseen, osta ja pidä on myös täysin aikaa vievää. Vain siksi, että sinulla on omaisuus 10 vuoden ajan, se ei tarkoita sitä, että sinulla on oikeus suuriin palkkioihin sijoitetun ajan ja pääoman suhteen. Käsiteltävänä oleva asia: Tarkastele hidasta hyödyllisyysvaraston ja nopeasti muuttuvan biotekniikkayrityksen välisiä eroja. Muista kuitenkin, että huonoon valintaan liittyvät mahdolliset kustannukset voidaan lieventää monipuolistamalla tai yksinkertaisesti ostamalla ja pitämällä indeksirahastoa. Kuitenkin ensimmäistä, pienempien lentokoneiden ympärille sijoitetun salkun suorituskykyä voidaan vähentää viivytyksillä. Lisäksi mikään ei estä sijoittajaa väärästä poimimisesta ja hallussapidosta.Viimeksi mainitun kohdan osalta indeksirahasto ei ole myöskään osoittautunut immuuneiksi tiettyihin tapahtumiin, kuten kaatumisiin. Kaatumiset.
3. Lopuksi vain siksi, että varastossa tai indeksirahasto on pidetty vuosia, ei tarkoita sitä, että se olisi tietämättömiä. Vaikka mikään muu kuin apokalyysi tappaa kehittyneiden talouksien markkinat kokonaan, tapahtuu kaatumisia ajoittain. Jos korjaus, joka johtaa pidennettyyn karhumarkkinoihin, ostajien osto ja säilyttäminen voivat menettää eniten, elleivät kaikki voitot. Näissä olosuhteissa sijoittajat saattavat saada ylivoimaisesti liitetyt varallisuuteensa ja yksinkertaisesti keskittyä alaspäin käännöksen toivossa.

Vaikka vankka, hyvin valittu kanto voi ja on palannut takaisin, on varastoja, jotka laskevat laskuun ja pyyhkäisevät portfolion prosessissa. Esimerkiksi Planar Systems, Inc. (PLNR) nousi 5 dollarista. 25 korkeammalle 31 dollaria vuodesta 1999 vuoteen 2001, ennen kuin kaikki nämä voitot luopuivat teknisestä kaatumisesta ja laskivat alhaisiksi $. 36 vuonna 2009. Öljy- ja kaasusektori on hiljattain kärsinyt globaalin globaalin toimitusketjun, eikä yhtään yritystä enempää kuin kanadalaiset ylävirtaiset tuottajat. Nämä osinkotuotot olivat kerran tyypillisen osto- ja myyntitarjonnan katkelmia. Kanadan Oil Sands Limited -yhtiöt, kuten Canadian Oil Sands Limited, ovat kuitenkin nähneet hintojen laskuaan, ja niiden kerran suuret voitot rapsuttivat. Jälleen ostajan ja haltijan, kuten minkä tahansa muun sijoittajan tai kauppiaan, täytyy olla varovainen riskienhallintastrategia paikallaan tai olla valmis vetämään pistokkeen ennen tappioiden kasautumista, mikä tietenkin on helpommin sanottu kuin tehty.

Bottom Line

Osta ja pidä edelleen yksi suosituimmista ja osoittautuneista keinoista sijoittaa osakemarkkinoille. Tämän strategian harjoittajien ei useinkaan tarvitse huolehtia markkinoiden ajoittamisesta tai päätöksentekoon subjektiivisista kuvioista ja analyyseistä. Osta ja pidä kuitenkin paljon aikaa ja rahaa, ja sijoittajien on toimittava varovaisesti suojaamaan markkinoiden kaatumisia ja tiedettävä, että niillä on tappiot / voitot.