Jyrkkä osakemarkkinoiden lasku tammikuussa 2016 oli todennäköisesti monilla sijoittajilla, jotka halusivat heikentää markkinat joulukuussa. Useimmat sijoittajat eivät kuitenkaan pidä markkinoiden lyhentämistä, koska on lähes mahdotonta ennustaa markkinoiden suuntauksia ja arvopapereiden myynti voi olla hieman monimutkaista ja erittäin kallista, jos sijoittaja on väärä. Käänteisten pörssikauppojen (ETF) käyttöönotto on helpottanut sijoittajien panosta markkinoiden laskuun. Ne eivät vaadi marginaalilaskun avaamista, osakkeiden lunastamista myytäväksi ja kaikki korot ja kulut, jotka liittyvät lyhyeen myyntiin.

Käänteiset ETF: t on suunniteltu seuraamaan indeksin käänteistä tehokkuutta swap- ja futuurisopimuksilla. Varojen on tasapainotettava omistusosuutensa jokaisen päivän lopussa, mikä johtaa yleensä siihen, että rahasto ei tarkkaile indeksin käänteistä liikettä tarkasti pitkällä aikavälillä. Tämän vuoksi käännetyt ETF: t olisi pidettävä vain markkinoiden laskun keston ajan eikä pitkällä aikavälillä useiden markkinasyklien kautta.

4. huhtikuuta 2016 alkaen ProShares Short S & P 500 ETF (NYSEARCA: SH SHPrShs Sh S & P50031 26-0 13% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) oli suurin käänteinen ETF, jossa oli $ 2. 49 miljardia hallinnoitavaa varallisuutta (AUM). Kun keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä oli 5,7 miljoonaa osaketta, se oli myös nettoimmassa vaihtoehtosopimuksessa inves- toinnissa. Rahasto sijoittaa johdannaisiin päivittäisten tuottojen toistamiseksi, jotka ovat 1x Standard & Poor's (S & P) 500 -indeksin käänteisaika. Rahaston viimeinen positiivinen tuotto tapahtui vuonna 2008, kun se sai 38. 81% verrattuna S & P 500 -indeksi 37%: n tappioon. Viimeisen kymmenen vuoden aikana rahastosta tuli vuoden 2016 jälkeen -13. 12% ja viimeisten viiden vuoden aikana se palautui -12. 96%. Rahaston kulusuhde on 0,9%.

Ylin osakkeenomistajat?

ProShares Short S & P 500 ETF: n rahaston omistajuuden viimeisestä raportointipäivämäärästä 31.12.2015 oli 124, 275 miljoonaa osaketta 31,7%: n 111 instituutissa. Top 10 laitokset pitivät 24. 3% osakkeista. Sijoitusneuvojista luokitelluilla laitoksilla oli 19% osakkeista, joita seurasi yksityiset pankit 9% ja välittäjät 3%.

Stifel Nicolaus & Co., Inc., St. Louisin toimiva välittäjä ja sijoitusyhtiö, on suurin markkina-asema 13,96 miljoonalla osakkeella. UBS Securities LLC, divisioona UBS Group AG: stä (NYSE: UBS UBSUBS Group Inc. 16. 95-0, 79% Highstockilla 4. 2. 6 ), omistaa 3,01 miljoonaa osakkeet, Brinker Capital Inc. omistaa 2,72 miljoonaa osaketta ja Morgan Stanley Smith Barney LLC (NYSE: MS MSMorgan Stanley49 96-0 12% Highstock 4: n kanssa.2. 6 ) omistaa 2 65 miljoonaa osaketta. LPL Financial Corporationin (NASDAQ: LPLA LPLALPL Financial Holdings Inc.50. 15 + 0. 24% Highstockilla 4. 2. 6 ) on 1. 56 miljoonaa osaketta.

Suurimmat sijoitusrahastojen hallussa olevat omat osakkeet ovat CMG Long / Short Fund (SCOTX): n 309 583 osaketta, Tactical Asset Allocation Fundin ("GVTAX") 140, 635 osaketta ja Aftershock Strategies Fund (" SHKNX ") 101, 900 osaketta.

Omistajat, joilla on korkeat osakekannat

CMG Capital Management Groupin sijoitusyhtiöllä on 309 583 ETF: n osaketta, mikä edustaa 92,63 prosenttia salkusta. Peak AM Alternative Investments -palkkio on 25. 14% tämän ETF: n salkusta, ja Pinnacle Family Advisors LLC on myöntänyt 19. 36% varoistaan ​​rahastoon.

ETF: ssä korkeimmat pitoisuudet ovat Pinnacle Sherman Tactical Allocation Fund (PTAFX), jonka arvot ovat 19 36%, Tactical Asset Allocation Fund 8,22% ja Aftershock Strategies Fund 7,25 %.

Suuret ostajat ja myyjät

ProShares Short S & P 500: n osakekannasta ostettiin 41 institutionaalista sijoittajaa neljännesvuoden aikana, lisäämällä kuusi miljoonaa osaketta ja 32 myymällä kahdeksan miljoonaa osaketta. Rahasto lisäsi 19 uutta toimipaikkaa ja menetti 26. Kauden neljänneksi aktiivisimmat ostajat olivat sijoitusneuvojia, joita seurasivat pitkälti yksityiset pankit.

Stifel Nicolaus teki suurimman panoksen markkinoiden laskuun neljänneksen aikana ja osti 13,96 miljoonaa osaketta. Stack Financial Management, Inc. (1,49 miljoonaa osaketta) ja LPL Financial Corporation (1,9 miljoonaa osaketta) tekivät myös suuria ostoksia.

Myynnin puolella Morgan Stanley oli suurin myyjä 2,45 miljoonalla osakkeella, jota seurasi HighTower Advisors LLC 1,5 miljoonalla eurolla, Brinker Capitalilla 913, 967 ja CLS Investment LLC: llä 540 ja 350 osaketta.