FinTechin käynnistämisen jälkeen Robinhood on ajautunut Wall Streetiin provisioimattomalla, mobiilikeskustelulla toimivalla osakekauppaliiketoiminnallaan maaliskuussa 2015 lähtien. Baijion Prafulkumar Bhattin ja Vladimir Tenevin vuonna 2013 perustama Palo Alto -yritys on jo houkuttanut satoja tuhansia asiakkaita ja käynyt yli miljardilla dollarilla fooruminsa kautta. Vaikka monet alan sisäpiirit ovat skeptisiä, kiistanalainen nuori yritys uhkaa häiritä välitysliiketoimintaa, jos se voi osoittaa, että sillä on kestävä liiketoiminta.

Yrityksen tausta

Robinhood-perustajat Vladimir Tenev ja Baiju Bhatt olivat kämppäkavereita Stanfordin yliopistossa, jossa molemmat opiskelivat matematiikkaa. He aloittivat uraansa New Yorkissa, rakentamalla kaupankäyntialustoja johtaville globaaleille rahoituslaitoksille. Se oli siinä, että he ymmärtävät 2011 Occupy Wall Street -liikkeen taustalla, että institutionaaliset sijoittajat ja korkean taajuuden kaupalliset yritykset eivät usein maksa mitään tekemään kauppaa, kun taas vähittäis sijoittajat yleensä maksavat 10 tai enemmän dollaria transaktiota kohden. New Yorkin, Tenevin ja Bhattin aseellisen kaupankäynnin aseistetut aseet saivat aikaan Robinhoodin idean ja lähtivät takaisin Kalifornialle lähetystyöhön demokraattiseksi pääsemiseksi osakemarkkinoille ja inspiroimaan uuden sukupolven sijoittajia.

Yhtiö on jo nostanut 66 miljoonan dollarin sotasaatan monista eri lähteistä, kuten huippupääomasijoittajista, kuten NEA, Google Ventures ja Andreessen Horowitz. Myös yhtiöt, kuten Jared Leto, Snoop Dogg ja Nas, ovat osallistuneet yhtiön rahoitukseen. Robinhood julkaistiin ensimmäisen kerran iPhonelle, iPadille ja Apple Watchille, ja se tuli äskettäin saataville Android-laitteille.

Toistaiseksi yhtiö on onnistunut avaamaan osakemarkkinat nuorille sijoittajille: 80% Robinhoodin nykyisistä asiakkaista on millennials ja keskimääräisen Robinhood-asiakkaan ikä on 26. Lisäksi yhtiö toteaa, että yli 25% asiakkaat ovat ensimmäisiä sijoittajia.

Miten Robinhood tekee rahaa

Vaikka palkkojen anteeksiannot, Robinhood tekee rahaa monella eri tavalla. Yksi tärkeä tuloväline on kerätä korkoja asiakkaiden sijoittamattomista käteismaksuista. Toinen suunniteltu tulovirta on saada etua asiakkailta, jotka käyttävät marginaalitilejä.

Tilausvirtauksen maksaminen (PFOF), joka viittaa vähittäismyymälöiden maksamiseen toimiviin rahoitusyrityksiin tilausten suorittamisesta asiakkailtaan, on yhteinen tulovirta suurille online-välitysyrityksille. Ennen Robinhoodin käynnistämistä oli ilmoitettu aikomus tuottaa tuloja PFOF: ltä. Robinhood ei kuitenkaan suoraan vastaanota PFOFia, koska ne valitsevat kaikkien tilausten suorittamisen selvitysyhteistyökumppaninsa, APEX Clearingin kautta.

Spekulaatiota siitä, onko Robinhood merkitse tilauksia tahallaan saadakseen rahaa tarjouspyynnön leviämiseen, yritys on selvästi ilmoittanut, ettei se huomauta, että tällainen käytäntö on ehdottomasti kielletty. Securities and Exchange Commission (SEC) -asetuksessa edellytetään, että välittäjät takaavat NBBO: n (National Best Bid and Offer).

Yhtiö pitää kustannuksensa mahdollisimman pienenä poistamalla muiden välitysliikkeiden, kuten myymälöiden sijainnit, manuaalisen tilinhallinnan ja markkinointikustannukset. ) Hyödyt ja haitat

Robinhood on laskenut sisääntulorajoituksen olemalla vähimmäissaldo tilin avaamisessa. (Katso lisää:

Miten Robinhood pysyy ajan tasalla $ 0 kaupoissa? Muut U.S.-välittäjät ovat yleensä talletuskokoisia yli tuhat dollaria. Välityspalkkioiden puuttuminen tekee mahdollisemmaksi rahaa kaupankäynnistä käyttämällä pienen pääoman määrää, jossa voittomarginaalit saattavat olla muuten saaneet palkkiokulut.

Robinhoodin vahva vahvuus on sovelluksen yksinkertaisuus ja käyttöliittymä (UI). Sovellus on suunniteltu siten, että asiakkaat pystyvät tekemään kaupoista muutama hanat, jopa 30 sekunnissa. Vuoden 2015 Worldwide Developer Conference -konferenssissa Robinhoodin iPhonen ja Apple Watch -sovellukset olivat ensimmäiset taloudelliset sovellukset, joille myönnettiin arvostettu Apple Design Award.

Lokakuussa 2015 käyttöön otettu "Kortit" -ominaisuus antaa käyttäjille mahdollisuuden tehdä tutkimustyötä ja pysyä investointinsa sisällä sovelluksessa. Pyyhkäisevät kortit sisältävät tietoja, kuten uutisia ja tilipäivityksiä tilauksista, siirroista ja osingoista.

Robinhood on tällä hetkellä rajoitettu Yhdysvaltojen kansalaisiin, ja kaupankäynti on rajoitettu U.S.-osakkeisiin ja ETF-maihin. Yhtiö aikoo laajentaa kansainvälisesti, aloittaen Australiasta, mutta sen on ensin saatava tarvittavat sääntelyn hyväksymisprosessit kullekin maalle. Kaupankäynti on tällä hetkellä saatavilla vain mobiililaitteilla, eikä alustalla ole verkkoyhteyttä. Verrattuna moniin komission veloittamiin kilpailijoihin Robinhood tarjoaa kaupan kapeamman alueen ja vähäisemmän valikoiman palveluita.

Bottom Line

Robinhood ei ole ensimmäinen välitysyritys, joka tarjoaa komission vapaata kaupankäyntiä; online-alennusvälittäjä Zecco (myöhemmin ostanut TradeKing) yritti tehdä niin ja lopulta luopui sen jälkeen, kun malli oli kestämätön. Se ongelma, jota Zecco kohtaa ja on tällä hetkellä olemassa, on ympäristö, jolla on alhainen globaalikorkotaso, minkä vuoksi on vaikeampaa hyötyä koroista käyttämättömistä asiakkaiden käteisvaroista ja marginaalilainoista. Robinhoodin vaikuttava teknologia ja käyttäjän vauhti osoittavat kuitenkin, että se on todellinen haastaja nykyaikaisen osakekaupan kasvojen muuttamisessa. (Lisätietoja: Onko Robinhood uhka suurille välitysyrityksille? )