Ensisijaisen välityspalvelun rooli on helpottaa suurten, aktiivisten kaupankäyntioperaatioiden, kuten hedge-rahastojen. Ensisijaisen välittäjän voidaan ajatella olevan eräänlainen välittäjä, joka helpottaa ja koordinoi laajaa, monimutkaista kaupankäyntiä useissa rahoitusvälineissä. Pääasiakkaiden välityspalveluja tarjoavat merkittävät investointipankit, kuten Merrill Lynch ja Goldman Sachs.

Core Prime Brokerage Services

Pääasialliset välittäjät tarjoavat monenlaisia ​​säilytys- ja rahoituspalveluja niiden hedge-rahastoasiakkaille, mukaan lukien välittäjänä hedge-rahastojen ja kahden avainasiakkaan välillä. Ensimmäinen näistä tärkeistä vastapuolista on suuria institutionaalisia sijoittajia, kuten eläkerahastoja, joilla on massiiviset osakesijoitukset ja jotka siten toimivat arvopapereiden lähteenä lyhytaikaisiin myyntitoimiin. Toinen tärkeä vastapuoliryhmä ovat liikepankit, joilla on riittävät varat, jotta suuret lainat voidaan korvata marginaalitarkoituksiin. Nämä kaksi vastapuolta tarjoavat ensisijaisen välityksen avulla hedge-rahastoja, jotka mahdollistavat laajamittaisen lyhyen myynnin velkakirjalainojen ja velkakirjojen kautta suurilta institutionaalisilta sijoittajilta ja maksimoivat sijoituksensa vipuvaikutuksella hankkimalla marginaalikustannuksia liikepankkeilta. Ensisijainen välitys tekee rahaa laskemalla palkkion, kuten lainan tai palkkion lainan kaupallisesta pankista, vastineena liiketoimen helpottamiseksi.

Toinen keskeisten välittäjien tarjoama keskeinen palvelu on kaupan selvitys ja selvitys. Vaikka hedge-rahasto perinteisesti toimii tilien välityksellä useissa välitysyrityksissä, se yleensä opastaa näitä välittäjiä suorittamaan selvittääkseen kaikki kaupat nimittävän päävälittäjänsä kautta. Tämä yksinkertaistaa raportointia ja toimintaa suojausrahastoon, koska päävälittäjä toimii tyypillisesti myös suojausrahastojen varojen hoitajana. Se edelleen yksinkertaistaa ja tehostaa sijoitusten arvopapereiden ja pääomalainojen käsittelyä, koska hedge-rahaston varat voidaan nopeasti ja helposti siirtää päävälittäjiksi vakuudeksi.

Prime Prime Broker Services

Ensisijaisten välittäjien tarjoamaa ydinluottopalvelua tarjoavat hedge-rahastoasiakkailleen muita palveluja, joita kutsutaan joskus myös "concierge-palveluiksi". hedge-rahaston toiminta. Yksi tärkeä lisäpalvelu tarjoaa riski- ja suoritusanalyysit. Useilla tärkeimmillä välittäjillä on kumppanuuksia tai muita järjestelyjä riskienhallintapalvelujen tarjoajien kuten RiskMetrics Groupin kanssa, joiden avulla he voivat tarjota hedge-rahastoasiakkaille päivittäisiä riski- ja suoritusanalyysipalveluja.

Toinen tärkeä palvelu on pääoman käyttöönotto rahastonhoitajalle.Pääoman käyttöönotto on pääpiirteissään hedge-rahastonhoitajien liittäminen potentiaalisiin sijoittajiin päämyyjän omaisuudenhoidon ja yksityispankkitoiminnan asiakkaiden muodossa. Päävälittäjät palvelevat edelleen niiden hedge-rahastoasiakkaita, jotka usein harjoittavat kaupankäynnin kohteena olevia johdannaissopimuksia tarjoamalla heille pääsyn johdannaiskauppoihinsa sekä riskienhallintaehdotuksia omasta johdannaiskauppaansa. Päävälittäjät tarjoavat myös tyypillisesti hedge-rahastoasiakkailleen yksityisen pääsyn päävälittäjän tutkimuspalveluihin, mikä parantaa ja vähentää hedge-rahaston tutkimuskustannuksia. Ulkopuoliset hallinto- ja toimitsijapalvelut sekä luottoriskien tarjoamisen tehostettu vipuvaikutus ovat monien päämiehistön tarjoamia lisäominaisuuksia.

Hedge Fund Managers -ratkaisut päämiesten valintaan

Koska prime-välittäjä tarjoaa niin monia olennaisia ​​palveluita, jotka ovat ratkaisevan tärkeitä hedge-rahaston tehokasta ja toivottavasti kannattavaa toimintaa varten, on suuri päätös hedge-rahastonhoitajalle. Pääasiallisena välittäjänä valittavien ensisijaisten seikkojen joukossa ovat eri tarjoamien palvelujen hinta; helppo pääsy suurille arvopapereiden haltijoille, mukaan lukien vähemmän likvidien ja vaikeammin lainattujen arvopapereiden haltijat; ja kaupankäynnin luottamuksellisuutta. Lisäksi potentiaalisia sijoittajia suojausrahastoon voi vaikuttaa positiivisesti tai negatiivisesti valitsemalla päämyyjä. Tämä voi olla tärkeä tekijä päätöksessä, erityisesti uudelle rahastolle, joka juuri aloittaa ja etsii aktiivisesti suuria sijoittajia.