Yksilöt ja yhteisöt voivat joutua pitämään käteistä monista syistä: yleiset säästöt, erityiset säästöt suunnitelluille menoille, omaisuuden myynti ja paljon muuta. Useimmat ihmiset olisivat samaa mieltä siitä, että he haluavat maksimoida kassavaransa, mutta monet ihmiset olettavat, että pankin säästötili on ainoa tapa edetä. Kuten näet, on olemassa myös muita tapoja maksimoida rahavarat lyhyellä aikavälillä. Jos olet itsenäinen sijoittaja, lue esiin kaksi erittäin houkuttelevaa vaihtoehtoa tämän tavoitteen saavuttamiseksi: palkkio-osuustili ja suora sijoitusrahastojen tili.

Oletukset Tässä keskustelussa on syytä esittää kaksi oletusta. Ensinnäkin käteisvarojen lyhyen aikavälin luonne vaatii erittäin vähäistä riskialttiutta tai toisin sanoen korkeaa hintavarmuutta. Tarkemmin sanottuna tässä artikkelissa ei mainita sekkitilien varojen vertailua pitempiaikaisiin instrumentteihin, kuten oman pääoman rahastoihin, koska oman pääoman rahasto-osuuksien arvo voi usein vaihdella päivittäin. Tämä ei ole sopiva vertailu, koska paluupääoman tuottava sijoittaja, joka pyrkii tekemään jokapäiväisen liiketoimen (eli ostamaan päivittäistavaroita), on oltava varma siitä, että eilisen osakemarkkinoiden myyntivoittoa ei ole vähennetty lyhyellä aikavälillä.

Toiseksi käteismäärien pitäisi olla kohtuullisessa ajassa käytettävissä ilman rangaistusta. Näin ollen talletustodistukset (CD) ja vastaavat eivät ole tässä suhteessa toteuttamiskelpoinen vaihtoehto. Vaikka CD-levyjä pidetään yleensä lyhytaikaisina sijoituksina, niitä ei voi muuttaa kaupalliseksi rahaksi ilman, että liikkeeseenlaskija arvioi rangaistuksen, joka tuhoaa sijoittajan tuoton. (Lisätietoja CD-levyistä löytyy kohdasta Kasvata tulosi CD-tikapuilla ja Onko talletustodistuksia eräänlainen joukkovelkakirjalaina? )

Mikä on välinpitämättömyys? Ennen varsinaisten instrumenttien tutkimista on tärkeää ymmärtää rahoituksen välityksen ja irtautumisen väliset erot.

Kuka tahansa, jolla on tarkistus- / vaatia talletus- tai säästötili, käyttää rahoituksen välittäjän (pankin) palveluja. Pankki, joka toimii "välittäjänä", yhdistää monet talletukset ja siirtyy ensisijaisille ja / tai toissijaisille turvallisuusmarkkinoille ostamassa suurempia määräisiä lyhytaikaisia ​​korollisia instrumentteja (kuten valtion velkasitoumuksia). Pankki lupaa sitten maksaa tallettajalle ilmoitetun koron rahastoista, jollei säännöllistä oikaisua, ja kerää eron.

Disintermediaatio puolestaan ​​tapahtuu, kun tallettaja siirtyy suoraan ensisijaisille tai toissijaisille markkinoille lyhytaikaisten korollisten instrumenttien ostamiseen. Se, että tallettaja käyttää rahastojärjestelyä tämän toteuttamiseksi, ei muuta sitä tosiasiaa, että tämä on suora sijoitusmenetelmä.Rahastojärjestelyn mukaan osakkeenomistajat keräävät markkinakoron miinus rahastopäällikölle maksettavasta hallinnointipalkkiosta.

Pankin ja suoran menetelmän välillä on kaksi tärkeää eroa. Ensimmäinen ero on valtion rahoittamien tilivakuutusten olemassaolo; pankit ovat osa Talletussuojarahaston (FDIC) talletusvakuutusjärjestelmää, kun taas suora menetelmä on monien markkinariskien alainen eikä ole vakuutettu. Kuitenkin, jos välittäjäyritys muodostaa suoraa tiliä, kyseisen tilin voi kattaa Securities Investor Protection Corporationin (SIPC), joka rajoittaa suojaa sijoitusten menetyksiltä tiettyjen välittäjätoimien seurauksena. Toiseksi rahamarkkinarahastot jotka on säädetty vuoden 1940 sijoitusyhtiölain nojalla ja jotka myydään vain esitteellä. (Lisätietoja tästä on kohdassa Ovatko pankkisiirrot vakuutettu? )

Premium-välitystili Useimmat välittäjät tarjoavat useita välitystilejä. Lähes jokainen välitystili on sulautettu rahamarkkinoiden sijoitusrahastoon. Nämä varat sijoitetaan lyhytaikaisiin kiinteäkorkoisiin arvopapereihin rahasto-osuuksien kautta. Pankkien ja suorien osallistujien käyttämät taustatekijät ovat usein identtiset; ero on se, että suora menetelmä kattaa kaikki kyseisten arvopapereiden edut rahasto-osuudenomistajalle, josta on vähennetty hallinnointipalkkio (noin 50 peruspistettä). Tämä voi olla sadan peruspisteen tuotto verrattuna siihen, mitä pankit voivat tarjota samankaltaisissa tileissä. Korkojen realisoituneeseen vaikutukseen vaikuttavat tekijät, kuten pankin halu vetää rahoja ja vallitseva markkinaympäristö. , 10 asiaa, jotka on otettava huomioon ennen kuin valitset verkkokaupan ja Understanding Dishonest Broker Tactics . > Sekä säännöllisesti että premium-tileillä on kyky pitää kaupan jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita ja rahamarkkinarahastojen rahasto-osuuksia, mutta palkkio-osuustilit poikkeavat tavallisista välitystileistä ensisijaisesti rahastojen saatavuuden ja lisäominaisuuksien osalta. Premium-tilit voivat tarjota tarkistuskirjoitusominaisuuksia ja pankkikorttien käyttöoikeuksia rahastoihin, jolloin rahastojen jatkuva käyttö edellyttää. Tämä maksimoi ansaitut korot, kun varoja ei tarvita. Lisäksi on mahdollista, että palkkionmaksujärjestelmä voisi yksinkertaistaa sijoittajan kuukausitilastoja rutiinin kautta poistamalla ja yhdistämällä tilit. Suora rahasto-osuus

Toinen vaihtoehto koron maksimoimiseksi on rahasto-suora rahamarkkinarahasto. Useimmat rahastoyhtiöt tarjoavat ja hallinnoivat rahamarkkinarahastoa. Tämä on jälleen suora sijoitus rahamarkkinainstrumentteihin rahasto-osuuksien kautta. Usein näistä rahastoista saatava korkokanta ja hallinnointipalkkio ovat suunnilleen yhtä suuret kuin välitystoiminnassa perustetulla maksutilillä.

Näiden kahden vaihtoehdon välinen ero on varojen saatavuus ja varojen käyttömekanismi. Sijoitusrahastojen rahasto-rahastot eivät ole saatavissa tilauksesta, mutta varoja voi myydä ja luovuttaa muina kuin lomapäivinä ympäri vuoden. Yleensä rahasto-osuudet edellyttävät yhden pankkipäivän selvitysaikaa. Kun maksu on selvitetty, varat voidaan jakaa fyysisen tarkastuksen tai automaattisen selvitysyhteisön (ACH) kautta suoraan tarkistus- tai säästötilille. Tämä on edelleen erittäin houkutteleva vaihtoehto ottaen huomioon ansaitut korot ja odotukset likvidien varojen saatavuudesta muutamassa päivässä. Lisäkysymykset

Kilpailevien yritysten tarjonta vaihtelee molempien edellä mainittujen tuotteiden välillä. Tällöin sijoittajan olisi oltava valmis kriittisesti tarkastelemaan minkä tahansa yrityksen tarjoamia etuja ja haittoja palkkion välitystilillä. Sijoittajien tulisi myös kiinnittää huomiota rahamarkkinarahastoihin tuotettuihin tuottoihin (myös verottomat korkorahastot voivat olla saatavilla). Erityisesti odotetun nettotehon on ylitettävä seuraavaan parhaaseen vaihtoehtoosi. Sijoittajan on analysoitava odotettavissa oleva saldotasosi suhteessa säästöihin ja lainasopimuksiin, yhteisöpankkeihin, luottolaitoksiin, online-pankkeihin ja uudet pankit. Jotkut näistä laitoksista voivat olla naapurustasi.

Maksut on tutkittava. Vuosimaksut saattavat olla jopa 200 dollaria vuodessa, ei kuitenkaan kaupankäyntikustannuksia. Muita vähemmän ilmeisiä maksuja ovat ATM-maksut ja muut nimenomaiset tai implisiittiset maksut. ,

Pankkitoiminnan kehitys ja Valitse voittaa pankki .) Järjestyksessä jotta vältettäisiin ostajan katumus, sijoittajan tulisi tarkastella tilin muita ominaisuuksia. Kohteita, kuten yhteensopivuutta olemassa olevan henkilökohtaisen taloushallinnon ohjelmiston kanssa, verkko-ominaisuuksia jne., Olisi myös tutkittava ennen siirtymistä. Johtopäätös Rahan sijoittaminen ei saisi olla jälkikäteen rahoitussuunnitelmassa. Sijoittajan kyky hankkia lisäkorkoa voi merkittävästi vaikuttaa salkun riskiin sopeutettuihin tuottoihin erityisesti konservatiivisen sijoittajan kannalta.