Kokeet ja rekisteröinnit tarkoittavat tuloja rahoitusalan sääntelyviranomaiselle (FINRA), joten ei pidä olla yllättävää, että siellä on melko paljon niitä. Jotkut, kuten Series 7 ja Series 63 ovat tunnettuja, perinteisiä tenttejä, että suuri enemmistö investointialalla työskentelevistä ihmisistä joutui tekemään jossain vaiheessa urallaan. Jotkut, kuten sarja 15, ovat melko esoteerisia (valuuttamääräiset valinnat), ja ne ovat vain merkityksellisiä sijoitusalan ammattilaisen pienelle osajoukolle.

Sarja 86/87 -kokeet elävät keskellä näiden ääripäiden välissä. Koska nämä tentit ovat välttämättömiä kaikille, jotka haluavat työskennellä myyntitautien tutkimusanalyyttina, he eivät todellakaan ole esoteerisia. Samoin suhteellisen harvoilla ihmisillä on mahdollisuus tulla tutkimusanalyytikkoiksi ja heidän on suoritettava nämä kokeet.

Mitä he ovat
FINRA: n Series 86- ja 87-kokeet edellyttävät Yhdysvaltojen rekisteröidyn välittäjän jälleenmyyjän myyntisivun analyytikkoa. Vaikka kyniikka voisi epäilemättä sanoa, että näiden kokeiden luominen on FINRAn sivutuote, joka yrittää kasvattaa valtapohjaansa ja tulojaan, tosiasia on, että dot-com aikakauden haasteet tuovat esiin vakavia puutteita, sivututkimus ja eettisten ristiriitojen käsittely. Näin ollen kaksi tenttiä osoittavat olennaisesti, että analyytikko, joka on läpäissyt heidät, on perus ammatillinen pätevyys suorittaa työtä ja tietoisuutta julkisuuteen, eturistiriitoihin ja eettiseen käyttäytymiseen liittyvistä säännöistä ja säännöistä.

Kaikkien analyytikkojen ei tarvitse tehdä Series 86 -tutkintoa. Ne, jotka ovat läpäisseet Taso 1 ja Taso 2 CFA -tutkinnon tai Taso 1 ja Tason 2 Chartered Market Technician -tutkinnot, voivat pyytää vapautusta Series 86 -tutkimuksesta. Kelpoisuusvaatimuksen täyttämiseksi ehdokkaan on täytynyt läpäistä nämä tentit 86-sarjan ennen kahta vuotta tai työskennellyt jatkuvasti analyytikkona sen jälkeen, kun hän on siirtynyt tasolle 2.

Nämä tentit eivät ole kaikille!
On tärkeää huomata, että nämä tentit eivät ole tarkoitettu yleisölle. Tämä testi on tarkoitettu vain niille, jotka on palkattu työskentelemään tutkimusanalyytikoina (riippumatta siitä, onko kyseessä junior-analyytikko, vanhempi analyytikko jne.) Eikä välittäjille, harjoittelijoille tai niille, jotka eivät tällä hetkellä työskentele.

Kuten aiemmin on mainittu, sinun on otettava Sarja 7 ennen 86/87-sarjan tentteja ja tämä edellyttää rekisteröidyn yrityksen sponsorointia. On myös syytä huomata, että tentit maksoivat noin 275 dollaria, mikä sulkee pois sormenjälkien, rekisteröinnin ja niin edelleen. Vaikka yksittäisen voi olla teoriassa mahdollista käydä läpi kaikki nämä vaiheet ja istua Series 86/87 -tutkimuksille, ei olisi mitään syytä tehdä niin - mahdollinen työnantaja todennäköisesti näkee sellaisen henkilön kuin häiritsevästi pakkomielle tai ulos kosketa miten yritys toimii.

Mitä odottaa
Sarjan 86 tentti sisältää 100 monivalintakysymystä, joihin on vastattava neljään tuntiin. Yhdeksänkymmentä kysymystä käsitellään eri aiheisiin, jotka liittyvät analyysiin, mallintamiseen ja arvostukseen, kun taas tietoon ja tiedonkeruuseen sovelletaan 10 kysymystä.

Se kestää 73 pistettä, ja useat oppaiden oppaiden julkaisijat arvioivat, että tentti vaatii 40-45 tuntia valmiiksi / opiskeluajaksi. Vaikka tämä arvio voi olla tarkka analyytikoille, joilla on vain vähän rahoituksen ja rahoituksen alan kokemusta, ne, jotka ovat olleet CFA-tutkinnoissa tai jotka ovat valmistuneet MBA-ohjelmasta (tai ehkä liian pienestä rahoituksesta), voivat löytää tämän arvioinnin korkealla puolella .

Sarjan 87 tentissä on 50 monivalintakysymystä, jotka kattavat NYSE / NASD-säännöt, vuoden 1933 arvopaperilakia ja vuoden 1934 arvopaperipörssiä. Tentti kattaa myös säännöt ja määräykset, jotka liittyvät tutkimuskertomusten laatimiseen ja tiedon levittäminen yrityksen sisällä ja sen ulkopuolella. Kestää 74, ja testin saajat saavat 90 minuuttia. Sarjan 87 valmisteleminen kestää arviolta 15-20 tuntia.

Bottom Line
Suurin osa enemmistä myymäläpuolen tutkimusanalyytikoista, Series 86/87 -tutkimukset ovat hieman enemmän kuin ärsyttävää sääntelyvaatimusta osana laajaa alustamisprosessia. Harva niistä, jotka istuvat näihin kokeisiin, oppivat jotain uutta sarjasta 86. Sitä vastoin sarjassa 87 vaaditut tiedot ovat korvaamattomia, kun he eivät ole eettisiä tai sääntelyä koskevia kysymyksiä ja / tai jättävät huolellisia sääntöjen noudattamisesta vastaavia virkamiehiä .

Kaikki kertoivat, että Series 86/87 -kokeet eivät olleet muodollisia portinvartijoita myyntitaideteollisuudelle. Sen sijaan ne on suunniteltu vahvistamaan, että analyytikoilla on minimaalinen analyyttisen ja taloudellisen tietämyksen tukeminen ja tietoisuutta työstä ohjaavista säännöistä ja säännöksistä. Vaikka nämä testit eivät ole erityisen vaikeita tai kattavia, niiden siirtäminen on pakollista toimimaan myyntimarkkinoiden analyytikoina ja kannattaa panostaa siihen, että niiden istuminen on kertaluontoinen tapahtuma.