Monille sijoittajille sosiaalinen vastuu on tärkeä tekijä keskinäisten löydösten valinnoissa. Yhtälöön kuuluu kuitenkin koko toinen puoli: yhteiskunnallisesti vastuutonta sijoittamista. Tarkastellaan tarkemmin sitä, mikä vastuuton sijoittaminen on ja miten tämä sijoitusstrategia syntyi. Sosiaalisesti vastuullisissa sijoitusrahastoissa keskustelemme siitä, mitkä sosiaalisesti vastuulliset sijoitusrahastoista ovat, miten he ovat tulleet ja miksi sijoittajat haluavat valita heidät. Tässä tarkastelemme päinvastoin.

Mitkä ovat yhteiskunnallisesti vastuutonta sijoitusrahastoja?

Kuten nimestäkin ilmenee, yhteiskunnallisesti vastuuton sijoitusrahastoilla on varastossa olevia koreja yrityksiltä, ​​joiden toiminta tai toiminta ovat yhteiskunnan kannalta huonoja. Näihin toimiin voi kuulua esimerkiksi alkoholin, tupakan ja aseiden jakelua tai tuotantoa. Joskus kutsutaan syntejä, nämä yritykset voivat myös harjoittaa epäeettisiä liiketoiminnan käytäntöjä, kuten lapsityövoimaa tai ympäristön huolimattomuutta.

- 9 -> Toisin kuin sosiaalisesti vastuulliset sijoittajat, joilla on vankkoja vakaumuksia syntisestä varastosta, sosiaalisesti vastuuttomat sijoittajat keskittyvät tekemään merkittäviä tuottoja ja ovat välinpitämättömiä yhteiskunnallisiin kysymyksiin ja yritysten epäeettisiin toimiin . Tämä ei tarkoita sitä, että ihmiset, jotka investoivat synkatavarastoihin, tukevat kyseenalaisten liiketoimintatapojen käyttöä; nämä sijoittajat uskovat vain, että tietyillä yrityksillä on aina mahdollisuus hyötyä ihmisten kulutuksesta niin sanotuista moraalittomista tuotteista.

Kuvasta tarkastellaan Altria-ryhmää (aiemmin tupakkamantti Phillip Morris). Koska vastuulliset sijoittajat vastustavat rahan saamista siitä, mitä he pitävät kuolettavana tapana, he välttävät investoimasta tupakkakantoihin. Tupakkayritykset ovat kuitenkin perinteisesti pitkälle menestyneet hidastumisen aikana, koska tupakoitsijat ovat tavanneet lopettaa toimintansa.

Eri kasvot

Sosiaalisesti vastuuttomien sijoitusrahastojen luokituksen mukaan eri strategioiden varoja on useita. Esimerkiksi "vapaa-ajan rahastot" sijoittavat suuren osan varoistaan ​​kasinoihin, alkoholi- ja tupakkayhtiöihin, mutta ylläpitävät myös monipuolistamista. Kuten monet yhteiskunnallisesti vastuulliset sijoitusrahastot, vapaa-ajan rahastot estävät monien sektoreiden varojen liian suurta määritystä. Fidelity Select Leisure Portfolio esimerkiksi sijoittaa esimerkiksi McDonaldsin ravintoloihin kasino-hotellin lisäksi MGM Mirage. Toinen esimerkki sosiaalisesti vastuuttomasta rahastosta on vararahasto. Toisin kuin vapaa-ajan rahastot, vararahasto sijoittaa pelkästään kasinoihin, puolustukseen, tupakkaan ja alkoholiin, mikä ei ehkä tarjoa riittävää monipuolistumista joillekin sijoittajien maille.

Sosiaalisesti vastuuttomien varojen lakkaaminen

Jos sosiaalisesti vastuuttomien varojen kannattajat uskovat, että taustalla olevat yritykset näyttävät vahvan tuloksen sekä hyvillä että huonoilla markkinoilla, miksi näitä varoja on vaikea löytää tänään?Yhteiskunnallisesti vastuutonta sijoitusrahastoja tuli suosittu 1980-luvulla vastauksena sosiaalisesti vastuullisten rahastojen kasvaneen suosioon; kuitenkin viime aikoina nämä varat ovat suurelta osin kadonneet markkinoilta. Syynä voi olla, että nämä varat rajaavat hyvin ohuen rivin loukkauksen ja voiton välillä.

Esimerkiksi Morgan Funshares, joka alkoi vuonna 1989 ja joka purettiin vuonna 2003 perustajansa kuoleman johdosta, alun perin nimeltään Morgan Sinshares. Koska alkuperäinen nimi ei ollut poliittisesti oikein, se vaarantui mahdollisten sijoittajien vahingoksi. Vaihtoehtona sosiaalisesti vastuuttomille sijoitusrahastoille monet tunnetut osakerahastot pitävät syntisiä rahastoja yhdessä valtavirtaisten yritysten kuten pankkien, vähittäismyyjien, teknologian ja valmistusyritysten kanssa.

Haasteita syntisessä teollisuudessa

Toinen syy syntisten varojen katoamiseen on ihmisten muuttuva näkemys terveydelle ja ympäristölle. Tämä voi hidastaa yrityksiä rahastoyhtiöille. Lisäksi ympäristönsuojeluvirasto hyväksyy jatkuvasti ympäristölainsäädäntönsä ja määräystensä tiukemmat rajoitukset. Yritykset joutuvat yhä enenevässä määrin vähentämään päästöjä ja ottamaan käyttöön kestävän kehityksen mukaisia ​​käytäntöjä. Tämän seurauksena yritykset, jotka ovat olleet historiallisia raskassaastuttajia, voivat joutua puhdistamaan tekojaan - ja tyhjentämään lompakkunsa.

Bottom Line

Uskosi määrittelee, onko syntisten varojen pitä olla paikka portfolassasi. Kaikkien sijoitusten seulontaprosessi ei kuitenkaan saa kohdistua nimenomaan yrityksen sosiaaliseen vastuuseen - tai sen puutteeseen. Sen sijaan sen pitäisi olla valitsemalla laadukkaita yrityksiä, jotka toimialaltaan riippumatta saavat hyvän tuloksen, hallinnan ja kasvumahdollisuudet.