Jokainen sijoittaja uskoo buy-and-hold-strategian strategiaan. Ainoa riita-asia on, kuinka kauan pidätysjakso kestää. Jokaiselle teini-ikäiselle, joka ostaa aliarvostetun oman pääoman ja säilyttää sen kahdeksan vuoden ajan, keräämällä osingot matkan varrella, on kymmeniä enemmän keinottelijoita, jotka haluavat päästä eroon asemastaan ​​alle viikossa. Tämä ei riipu vain varastojen arvostavuudesta vaan myös arvostamaan riittävän korkeita mahdollisia transaktiokustannuksia. Swing-kaupankäynti on sijoittajalle, joka kirjaimellisesti ei voi odottaa viikonloppua.

Tässä on etu, että se on pieni ja ketterä. California State Teachers 'Retirement Systemin (188 miljardin dollarin varallisuus) pääomavalta ei voi seurata teknisiä indikaattoreita ja siirtää rahansa penniäkseen, jonka hän ajattelee nousevan 20 prosenttiin lyhyellä aikavälillä. Ainakin ei, jos hän haluaa työtä pitkällä aikavälillä. Mutta päivittäiskauppias, jolla on vähemmän haittapuolia ja suurempaa ylösalaista.

Nämä tekniset indikaattorit ovat matemaattisia työkaluja, jotka voivat jumalallinen toimiva tieto ulos varastokaaviosta, joka voi joskus vaikuttaa mielivaltaisilta. Riittävän onnekkaan keinottelijan käsissä oikeat tekniset indikaattorit voivat antaa mahdollisuuden voittoon. Tässä on vain muutamia niistä, joita swing-kauppiaat useimmiten käyttävät, monimutkaisuuden nousevassa järjestyksessä.

Tasapainoisen volyymin on tarkoitus selvittää hinta ja osakkeiden lukumäärän välinen suhde. Teoria on yksinkertainen ja tekee pinnallisesta merkityksestä. Jos paljon enemmän yksikköä varastossa on kaupankäynnin kuin aiemmin, mutta hinta pysyy samana, se on kestämätön asema. Varastossa on niin paljon kiinnostusta, että sen hinnan pitäisi nousta, tai niin ajattelu menee. (Tämä indikaattori jättää huomiotta, että jokaisen, joka ostaa osan kyseisestä varastosta, joku muu myy.) Laskettaessa tasapainotilavuutta aloita mielivaltaisesti. Sano päivänä 1, varastossa MNO kaupankäynnin ollessa 19 dollaria 100 000 kappaletta. Seuraavana päivänä hinta nousee, ei ole väliä kuinka paljon. Mutta 150 000 osaketta vaihtaa käsiään. Tasapainoinen volyymi on nyt 250 000. Seuraavana päivänä hinta laskee, kun 160 000 osaketta kaupankäynnin kohteena. Nyt tasapainoinen volyymi on 90 000. Ei ole paljon tasapainottavaa tilavuutta kuin tämä. Se vain mittaa nettopäiviä ja vähennyksiä, painaa päivittäin vaihdettujen osakkeiden lukumäärää. Lasketaan tasapainoinen volyymi vuosikausien ajan, ja se kääntyy lopulta kohti keskiarvoa, minkä vuoksi saldoa käytetään yksinomaan lyhyellä aikavälillä.

Ja kun sitä käytetään lyhyellä aikavälillä, suositukset ovat yksinkertaisia. Jos hinnat nousevat, kun tasapainoinen volyymi laskee, osta. Jos hinnat laskevat, kun tasapainoinen volyymi nousee, myy.Kun määrät liikkuvat samanaikaisesti, tee mitään. Tapahtuma, tässä on AT & T: n (T TAT & T Inc33: n 30%: n, 30%: n, 39% , Highstock 4. 2. 6 ) tasapainotilavuuden tiedot viimeisen 10 päivän aikana:

Hinta ja tasapainoinen volyymi eroavat toisistaan ​​ainakin lopussa. Tietojen mukaan AT & T-varastossa puretaan pääomaa lyhyen aikavälin kannattavuuteen.

Muutoksen hintaaste näyttää vanhempien viimeaikaisten sulkemishintojen perusteella. Ota tänään päivän päätöskurssi, soita 20 dollaria. Vähennä päätöskurssi muutama päivä sitten. 3 päivää? Miksikäs ei. Sanotaan, että oli 16 dollaria. Sitten jaa ero tuohon vanhaan sulkemiseen. Mikä tekisi hinnanmuutosnopeuden. 25. Tarkastelemalla suhteellisia liikkeitä rahat dollari-lukujen sijaan muutoksen hinnan tulee antaa vahvuus. Mitä kauempana määrä on 0, sitä vahvempi suuntaus. Positiivinen merkitsee paineita ostaa, negatiivinen merkitsee paineita myydä.

Ja AT & T: n viime päivinä kaaviossa muutoksen hintaaste on vähentynyt, kuitenkin vähäisessä määrin. Siksi sinun pitäisi myydä. (Muista, että kaavio ilmaisee määrät prosentteina.) Esimerkiksi: Kauppakanavan indeksi, jossa on enemmän kehittyneitä teknisiä indikaattoreita, mittaa ylimääräistä poikkeamaa normaalista. Indeksiin liittyy hieno aritmeettinen manipulointi. Aloita varaston "tyypillinen hinta", joka on vain keskimääräinen sen korkea, alhainen ja lähellä jonkin aikaa. MNO aukeaa 18 dollariin, nousee 30 dollariin, nousee jälleen 18 dollariin (tai ainakin, ei alle 18 dollaria) ja sulkeutuu 27 dollariin? Tämä on tyypillinen 25 dollarin hinta.

Vähennä sitten MNO: n yksinkertainen liukuva keskiarvo samana ajanjaksona. Mikä on vain sen päivittäisten sulkemishintojen keskiarvo. Oletetaan, että mittaamme tämän yli viikon. MNO sulki $ 19, $ 24, $ 29, $ 21 ja $ 27 kultakin kyseisestä viidestä päivästä. Yksinkertainen liikkuva keskiarvo on siis 24 dollaria.

Ero on $ 1.

Laske nyt keskimääräinen absoluuttinen poikkeama. Voit tehdä tämän aloittamalla kunkin jakson tyypillisen hinnan. Vertaile kukin keskimääräiseen tyypilliseen hintaan, ja vähennä joka tapauksessa pienemmät suuremmista. Jaa jaksoittain - tässä tapauksessa 5 päivää - ja tämä on keskiarvo absoluuttinen poikkeama. Jakaa se $ 1: ksi, kerro 66 x 2: lla ja olet valmis. Tuloksena on määrä, jonka pitäisi kertoa sinulle paitsi silloin, kun hinnat muuttuvat, mutta kun ne saavuttavat maksimi- tai minimiarvon ja kuinka voimakkaasti. Jos hyödyke kanavaindeksi on> 100, tiedot sanovat ostaa. Jos <-100, myy. Suurin osa ajasta, hyödyke kanavaindeksi ei suosittele ostamaan eikä myymään.

Tässä on hyödykekanavaindeksi AT & T: lle saman ajanjakson aikana:

Huomaa, että tiedot suosittelevat sinun pitäisi ostaa huolimatta siitä, että 2 päivää aiemmin he antoivat päinvastaisen suosituksen. Jättämällä absoluuttiset arvot <100, hyödyke-kanavaindeksi ilmoittaa vain myydä tai ostaa harvinaisissa olosuhteissa.Varsinkin blue-chip varastossa, kuten AT & T.

Bottom Line

Täydellinen yleiskäyttöinen tekninen indikaattori, joka tekee lopullisesti oikean osto- tai myyntisuosituksen, ei ole vielä suunniteltu ja voi olla ihmiskapasiteetin ulkopuolella. Analyytikot pyrkivät kuitenkin etsimään sitä. Sillä välin tasapainoinen volyymi, muutoshinta ja hyödyke- kanava-indeksi edustavat kolmea ymmärrettävää tapaa analysoida hinnanmuutoksia päätösten tekemiseen.