On ehdottoman tärkeää rakentaa ainakin verotuslainsäädännön peruskäsitys ennen kuin ryhdytään tekemään vaihtoehtoja. Tässä artikkelissa tarkastelemme tapoja, joilla puhelut ja laitokset verotetaan Yhdysvalloissa, nimittäin puheluja ja harjoituksia sekä harjoituksia ja puheluja. Tarkastelemme myös "Wash Sale Rule" ja vaihtoehtoisten straddlesien verokohtelua. Mutta ennen kuin lähdemme eteenpäin, huomaa, että kirjailija ei ole verovirkailija, ja tämän artikkelin pitäisi olla vain johdannossa vaihtoehtojen verokohteluun. Tarvittavaa huolellisuutta tai verotoimijoiden kuulemista suositellaan.

Harjoitusvaihtoehdot

Ensinnäkin, kun puheluvaihtoehtoja käytetään, palkkio sisällytetään osuuteen varaston kustannusperusta. Esimerkiksi, jos Mary ostaa Stock-ABC-puhelun helmikuussa, 20 dollarin lakkohinta ja kesäkuu 2015 päättyy 1 dollariin, ja osakekauppa päättyy 22 dollarin päättyessä, Mary käyttää hänen vaihtoehtoaan. Hänen kustannusperustaan ​​ABC: n 100 osakkeelle on 2100 dollaria (20 dollaria per osake x 100, plus 100 dollarin palkkio). Jos Mary päättää myydä 100 osakettaan elokuuhun, kun ABC on nyt kaupankäynnin ollessa 28 dollaria, hänellä on verotettava lyhytaikainen myyntivoitto 700 dollaria: 28 dollaria myymään osakkeita, jotka maksoivat hänelle 21 dollaria saadakseen. Lyhyesti sanottuna luopumme palkkioista, joita voidaan käyttää hänen osakkeidensa kustannusperustaan. Verotusaikaa pidetään lyhytaikaisena, koska se on alle vuoden ja vaihteluväli on optio-ajankohdasta (kesäkuu) ja varastojen myynnistä (elokuu).

Sijoitusvaihtoehdot saavat samanlaisen kohtelun: jos liikkeeseenlaskua käytetään ja ostaja omistaa arvopaperit, put-palkkiot ja palkkiot lisätään osakkeiden hankintamenoon / vähennetään myyntihinnasta, . Aseman kulunut aika alkaa siitä, kun osakkeet alun perin ostettiin, kun liikkeeseenlaskua käytettiin (osakkeet myytiin). Jos tavaraa käytetään ilman etuoikeutettua osakekannan omistusta, sovelletaan samankaltaisia ​​verosäännöksiä lyhytaikaiseen myyntiin, jolloin kokonaisaika vaihtelee harjoituspäivästä sulkemiseen tai kattamiseen.

Pure Options Toistaa

Sekä pitkiä että lyhyitä vaihtoehtoja puhtaiden vaihtoehtojen sijaintia varten saavat samankaltaisia ​​verotuskohteita. Voitot ja tappiot lasketaan, kun kassat suljetaan tai kun ne ovat vanhentuneet. Call / put-kirjojen tapauksessa kaikki vaihtoehdot, jotka vanhentuvat käyttämättä, pidetään lyhytaikaisina voittoina. Seuraavassa on esimerkki, joka kattaa joitakin perusskenaarioita:

Bob ostaa lokakuun 2015 put option XYZ: ssa $ 50 lakolla toukokuussa 2015 $ 3. Jos hän myöhemmin myy takaisin option, kun XYZ laskee 40 dollariin syyskuussa 2015, häneltä verotetaan lyhyen aikavälin myyntivoittoja (toukokuu-syyskuu) tai 10 dollaria vähennetään putin palkkioista ja niihin liittyvistä palkkioista.Tässä tapauksessa Bob olisi oikeutettu verotettavaksi 7 dollarin lyhytaikaiseen myyntivoittoon.

Jos Bob kirjoittaa kutsun 60 dollaria lakko-oikeuteen ABC: lle toukokuussa, hän saa 4 dollarin palkkion lokakuun 2015 päättymisestä ja päättää ostaa takaisin elokuussa, kun XYZ hyppää 70 dollariin blowout-tuloihin, niin hän on oikeutettu lyhytaikaista pääomaa tappio 600 dollaria ($ 70 - $ 60 lakko + $ 4 palkkio).

Jos Bob kuitenkin osti 75 dollarin lakkupuhelun ABC: stä 4 dollarin palkkioon toukokuussa 2015 lokakuun 2016 loppuun mennessä ja puhelun vanhentumatta (sanoo XYZ kaupankäynnin ollessa $ 72 loppuun mennessä), Bob toteaa, pitkäaikaisen pääoman menetyksen hänen käyttämättömällä optiollaan, joka on 400 dollarin palkkio.

Suojatut puhelut ja suojatut puhelut

Suorat puhelut ovat hieman monimutkaisempia kuin vain pitkiä tai lyhyitä puheluja ja ne voivat kuulua yhden kolmesta skenaariosta joko puhelun aikana tai sen ulkopuolella: (A) soita ei käytetä, (B) puhelua harjoitetaan, tai (C) puhelua ostetaan takaisin (ostettu suljetuksi).

Palaamme Maryn tästä esimerkistä.

Mary omistaa 100 osaketta Microsoft Corporationista (MSFT MSFTMicrosoft Corp84 14 + 0. 11% Created Highstock 4. 2. 6 ), tällä hetkellä kaupankäynnin ollessa 46 dollaria. 90, ja hän kirjoittaa 50 dollarin lakkoihin liittyvän puhelun, syyskuun päättymisajan, ja sai palkkion $. 95.

1. Jos soitetaan käyttämättä , sanotaan, että MSFT käy kauppaa 48 dollarin arvolla, Mary saavuttaa lyhyen aikavälin myyntivoiton, joka on $. 95 hänen vaihtoehtoaan.
2. Jos -puhelua harjoitetaan , Mary realisoi myyntivoiton hänen kokonaisasentoaikaansa ja hänen kokonaiskustannuksiinsa. Sano, että hän osti osakkeitaan tammikuussa 2014 37 dollaria kohti, Mary tulee ymmärtämään pitkän aikavälin myyntivoiton 13 dollaria. 95 ($ 50 - $ 36. 05 tai hintaa, jonka hän maksoi miinusmaksu).
3. Jos -puhelu ostetaan takaisin , riippuen siitä, millaista hintaa on maksettu takaisinmyynnin takaisinmaksulle ja kaupan kokonaiskestoajalle, Mary voi saada pitkäaikaisia ​​tai lyhytaikaisia ​​myyntivoittoja / tappiot.

Yllä oleva esimerkki koskee pelkästään rahansiirtoja tai rahan ulkopuolella olevia puheluita. Raha-asioissa (ITM) katetut verokohtelut ovat huomattavasti monimutkaisempia.

Kun kirjoitat ITM-katettuja puheluita, sijoittajan on ensin selvitettävä, onko puhelun pätevä tai varauksetta , koska molemmilla voi olla kielteisiä verovaikutuksia. Jos puhelun katsotaan olevan ehdottomana, sitä verotetaan lyhyellä aikavälillä, vaikka taustalla olevat osakkeet olisi pidetty yli vuoden ajan. Pätevyyttä koskevat suuntaviivat voivat olla monimutkaisia, mutta avain on varmistaa, että puhelu ei ole alhaisempi useammalla kuin yhden lakkohinnan alapuolella edellisen päivän päätöskursseina, ja puhelun pituus on yli 30 päivää päättymiseen asti.

Esimerkiksi Mary on pitänyt MSFT: n osakkeita viime vuoden tammikuusta 36 dollaria per osake ja päättää kirjoittaa 5.6. 45 dollarin kutsun, joka saa 2 dollarin palkkion. 65. Koska viimeisen kaupankäyntipäivän (22.5.) Päätöskurssi oli 46 dollaria. 90, yksi alleviiva olisi 46 dollaria. 50, ja koska voimassaolon päättymispäivä on alle 30 päivää, hänelle jätetty hakemus on epätyypillinen ja hänen osakkeensa pitäminen voimassa keskeytetään.Jos kesäkuun 5. päivänä kutsutaan puhelun ja Maryin osakkeet kutsutaan poissa, Mary saavuttaa lyhytaikaista myyntivoittoa, vaikka osakkeiden omistuskausi oli yli vuoden.

Luettelo katetuista puhelun pätevyysvaatimuksista on tässä virallisessa IRS-dokumentaatiossa sekä luettelo pätevistä katetuista puheluista, jotka löytyvät sijoittajien oppaasta.

Suojavaatimukset ovat hieman selkeämpiä, vaikkakin juuri totta. Jos sijoittaja on pitänyt osakekannan osakkeita yli vuoden ajan ja haluaa suojata asemansa suojaavalla tavalla, hänellä on edelleen pitkäaikaisia ​​myyntivoittoja. Jos osakkeet olisivat olleet alle vuoden, eli 11 kuukautta, ja jos sijoittaja hankkii suojaavan sijoituksen jäljellä yli yhden kuukauden vanhentumisajan, sijoittajan omistusaika on välittömästi mitätöity ja kaikki myyntivoitot varastot ovat lyhytaikaisia ​​voittoja. Sama pätee, jos kohde-etuutena olevat osakkeet hankitaan pitämällä option ennen optioiden päättymispäivää - riippumatta siitä, kuinka kauan ostotarjous on pidetty ennen osakekauppaa.

Myynninedistämissääntö

IRS: n mukaan yhden vakuuden menetyksiä ei voida siirtää toisen "oleellisesti samanlaisen" tietoturvan ostamiseen 30 päivän kuluessa. Pyykin myynti sääntö koskee myös puhelun vaihtoehtoja.

Esimerkiksi, jos Beth katoaa varastossa ja ostaa samaa varastokokonaisuutta 30 päivän kuluessa, hän ei voi vaatia menetystä. Sen sijaan Bethin tappio lisätään puhelupalkkion palkkioon ja puhelun pitopäivä alkaa siitä päivästä alkaen, jolloin hän myi osakkeet. Puhelunsa aikana hänen uusien osakkeidensa kustannusperustaan ​​sisältyy puhelupalkkio sekä osakkeiden luovutus tappioista. Näiden uusien osakkeiden pitoaika alkaa puhelun toteutuspäivänä.

Samoin, jos Beth joutuisi tappiota vaihtoehtoisesti (soita tai laittaa) ja ostaa samankaltaisen vaihtoehdon samasta varastosta, menetys ensimmäisestä vaihtoehdosta olisi hylättävä ja tappio lisätään palkkioon toinen vaihtoehto.

Straddles

Lopuksi toteamme, että verotuksellinen kohtelu on esteitä. Pysyvien henkilöiden verotukselliset tappiot tunnustetaan vain siltä osin kuin ne tasoittavat voittoja vastakkaiseen asemaan. Jos Chris päätyisi loukkaantuneeseen asemaan ja hävisi puhelun 500 dollarin tappiolla, mutta hänellä ei ole realisoituja 300 dollarin voittoja, Chris voi vaatia 200 dollarin tappion kuluvan vuoden veroilmoituksesta.

Bottom Line

Optioiden verot ovat uskomattoman monimutkaisia, mutta on ehdottoman tärkeää, että sijoittajat rakentavat voimakkaan perehtyneisyys näiden johdannaisinstrumenttien sääntöihin . Tämä artikkeli ei ole mitenkään perusteellinen esitys häiriöistä, jotka ohjaavat vaihtoehtoisia verotuskohteita, ja sen pitäisi vain toimia lisätutkimuksena. Jos tarvitset kattavaa luetteloa verohuojennuksista, pyydä veroedustajaa.