Televiestintäalan laajalle altistumista etsivät sijoittajat voivat valita tietoliikenneteollisuuden indeksirahastoa joko pörssinoteeratuista rahastoista tai rahastoista. Sen määrittämiseksi, mikä on parempi väline laajalle ja passiiviselle investoinnille teollisuudelle, samanlaisten sijoitusrahastojen ja ETF: iden yksinkertainen vertailu auttaa päätöksentekoprosessissa.

Seuraavassa on vertailu kahden suosituimmista televiestintärahastoista, joista toinen on BlackRockin tarjoama ETF ja toinen Vanguardin sijoitusrahasto.

iShares US. Televiestintä ETF

Blackrock käynnisti iShares US. Televiestintä ETF (NYSEARCA: IYZ IYZiSh US Telecom28: 26-0 81% Highstockilla 4. 2. 6 ) perustettiin vuonna 2000 ja helmikuusta 2016 lähtien noin 465 miljoonaa dollaria taseen loppusummasta. Se on yksi yleisimmin pidetyistä ja aktiivisesti vaihdetuista televiestintäalan ETF: istä. Tämä ETF seuraa markkinakorkopainotteista Dow Jones US: tä. Valitse tietoliikenneindeksi, joka koostuu noin kaksikymmentä tele-, satelliitti- ja viestintäpalvelujen tarjoajista. Rahasto on tyypillisesti vähintään 90% sijoitettu osakekantaan, joka sisältyy taustalla olevaan indeksiin tai osakkeisiin, jotka edustavat osakkeita indeksissä.

->

Highstock 4. 2. 6 ) ja Verizon Communications Inc. ( NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Highstock 4. 2. 6 ) ovat kaksi parasta salkunomistusta, jotka ovat lähes samassa suhteessa ja AT & T: n muodostavat 12. 17% salkusta ja Verizon osuus 12. 07%. Muita viittä parasta yritystä ovat T-Mobile US, Inc. (NASDAQ: TMUS TMUST-Mobile US Inc55, 54-5. 72% Highstock 4. 2. 6 ), CenturyLink, Inc (NYSE: CTL CTLCenturyLink Inc16 67 + 1 83% Created Highstock 4. 2. 6 ) ja Level 3 Communications, Inc. (NASDAQ: LVLT). Yhdessä, viiden parhaan yrityksen osuus on 41. 87% koko salkusta. Vuotuinen salkun vaihtuvuusaste on 49%.

iShares US: n kulusuhde. Televiestinnän ETF on 0,43%, hieman luokan yläpuolella 0,3%. Rahaston osinkotuotto on 2. 04%. Rahaston viiden vuoden keskimääräinen vuotuinen tuotto on 7. 59%, mikä ylittää luokkaan keskimäärin 6,38%. Morningstar laskee tämän ETF: n keskiarvon alapuolella tuottoihin ja keskimääräiseen riskiin, laskettuna viiden vuoden ajalta.

Vanguard Telecom Services Index Adm

Vanguard lanseerasi vuonna 2005 Vanguard Telecom Services Index Admin (VTCAX). Rahastolla on maaliskuusta 2016 alkaen 1 miljardin dollarin varallisuus. Tämä rahasto seuraa MSCI U: ta.S. Investable Market Index / Telecommunication Services 25/50, vertailuindeksi, joka koostuu noin 30 varastosta, jotka on valittu edustamaan Yhdysvaltojen yleistä suorituskykyä. -listatut yritykset telekommunikaatioteollisuudessa. Rahasto pitää taustalla olevan indeksin osuudet samoissa osuuksissa kuin itse indeksissä.

Tällä sijoitusrahastolla on samat viisi osaketta kuin iShares ETF, mutta eri salkun prosenttiosuudet, AT & T: n osuus on 25,14% salkusta ja Verizonin osuus 24,46%. Taso 3 Viestintä otti salkun sijasta kolme sijasta 4. 29% sijoitetuista varoista, jota seurasi CenturyLink 4,8% ja T-Mobile 3,98%. Tässä salkussa on huomattavasti enemmän keskittymisriskiä, ​​kun kaksi suurinta osaketta muodostavat lähes puolet koko salkusta. Salkun vaihtuvuusaste on suhteellisen alhainen 18%.

Vanguard-rahaston kulusuhde on erittäin alhainen vain 0,1%, kun luokkaan keskimäärin 1,41%. Rahaston osinkotuotto on 3,38%. Rahaston viisivuotinen keskimääräinen vuotuinen tuotto on 9,54%, mikä ylittää selvästi luokan 6,15 prosentin keskiarvon. Morningstar laskee rahaston viiden vuoden keskiarvona keskimääräisen riskin ja keskimääräisen tuoton.

Edut ja haitat

Sekä ETF: issä että rahastoilla on suhteellisia etuja ja haittoja. Yksi sijoitusrahastojen ensisijaisista eduista on se, että osakkeita voidaan yleensä hankkia provisioin. ETF: t, joita käydään kaupankäynnin kohteeksi samoilla tavoilla kuin pörsseissä, vaativat lähes aina maksamaan provisiota. ETF: t ovat kuitenkin likvideämpiä, koska niitä käydään vapaasti koko päivän, kun taas rahasto-osuudet hankitaan tai myydään vain päivittäisessä sulkemiskurssissa. ETF: t tarjoavat myös veroetua, koska ne pyrkivät luomaan vähemmän tapahtumia, jotka aiheuttavat myyntivoiton verotusta. Tämä verotuksellinen etu voidaan kuitenkin mitätöidä, jos sijoittaja ostaa tai myy sijoitusrahastoja verotuksessa olevalle tilille.

Passiivisten indeksirahastojen vertailussa ETF: t yleensä pyrkivät yleisesti voittamaan, koska niiden keskimääräiset kulusuhteet ovat huomattavasti pienemmät. Telecom ETF: n keskimääräinen kulusuhde on 0, 36%, kun taas telealan sijoitusrahastojen keskimääräinen kulusuhde on 1,41%.

Näiden kahden rahaston erityisessä vertailussa Vanguard-rahasto on kuitenkin selvästi voittaja. Ensinnäkin se on vastoin yleissääntöä, koska sillä on paljon pienempi kustannussuhde kuin Blackrock ETF, 0, 1% ja 0, 43%. Vanguard-rahastolla on myös alhaisempi salkunsiirtoaste, 18 vs. 49%. Morningstarin mukaan se on keskimääräinen riski verrattuna edellä mainittuun Blackrock ETF: n riskiluokkaan verrattuna. Lopuksi sijoitusrahasto on ylittänyt ETF: n sijoittajien tuotot paremmin, kun viiden vuoden keskimääräinen tuotto on 9,54 prosenttia ETF: n 7. 59 prosentin tuottoa vastaan ​​ja osinkotuotto on korkeampi kuin 38,3 prosenttia. %.