Sijoittajat, jotka etsivät suhteellisen halpaa osaketta, jotka pystyvät suorittamaan markkinat seuraavien 12-18 kuukauden aikana, pitäisivät nyt Sirius XM Holdingsin (SIRI SIRISirius XM Holdings Inc5: n 35 + 0. 94% luotiin Highstock 4. 2. 6 ). Ja tämä ei ole sellainen, mitä olisin sanonut viikko sitten, varsinkin SIRI: n osakkeilla, jotka tällä hetkellä ovat hinnoiteltuja 43 kertaa jäljellä olevista ansioista, mikä on yli kaksi kertaa S & P 500 -indeksiä (SPX). Paljon on kuitenkin muuttunut viimeisten 30 päivän aikana.

Riittämättömät rangaistukset

Saavuttuaan 52 viikon korkealle 4 dollaria. 20, New Yorkin satelliittinavigointipalvelujen tarjoaja on nähnyt yli 7 prosentin kantansa. Ja kun volatiliteetti ja epävarmuus ovat nousseet markkinoille, SIRI: n osakkeet näyttävät nousevan vieläkin alhaisemmiksi ja laskevat alle 3 dollaria. 90: avainresistanssitaso ei ole näkynyt lokakuun alusta lähtien. Onko se ansaittu?

Harkitse, että Sirius, joka joulukuussa allekirjoitti viisivuotisen sopimuksen ylivoimaisen radio-persoonallisuuden kanssa Howard Sternin kanssa, ei ole tehnyt mitään vaan murskasi Wall Streetin tilaajaennusteita ja nosti omia ohjeitaan vahvan U.S.-autokaupan ansiosta. Lisäksi ilmoitti tiistaina, että se on lisännyt odottamattomia tilaajia vuonna 2015. Tämä tarkoittaa, että Sirius päättyi 2015. 29 miljoonaa tilaajaa, mikä merkitsi yli 8 prosentin nousua edellisvuodesta (2,3 miljoonaa), joka voitti omansa ennuste 2 miljoonaa.

Aika kohota palkkiota

Vuodesta 2016 yritys odottaa lisäävän noin 1,4 miljoonaa tilaajaa, mikä tuo yhteensä noin 31 miljoonaan vuoteen loppuun mennessä. Ja jos se tuntuu matalan pallon kuvasta, se on. Kuten Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Sirius on tunnetusti kevyen ohjauksen antamista. Koska Sirius saa useimmat tilaajansa myynninedistämiskokeista, autojen myynnin jatkuva vauhti, sijoittajat voivat mallintaa vielä 500 000 uutta uutta tilaajaa, ja luku olisi edelleen konservatiivinen.

Yhtiö sanoi myös näkevänsä 2016 liikevaihto noin 4 dollaria. 9 miljardia euroa keskimääräisten analyytikkojen arvioiden mukaan. Olettaen, että suunnitellut 500 000 tilaajaa on saatavana, ja ARPU: n vähäinen kasvu (keskimääräinen käyttäjäkohtainen tuotto) on turvallista tuottaa tuloja yhteensä 5 dollariin. 1 miljardia eli noin 4% korkeampi kuin yritys odottaa.

Pelien pelaaminen analyytikoilla

Miten voin olla niin varma? Sirius raportoi vuoden 2004 neljännen vuosineljänneksen verotuloksen helmikuun alussa ja on jo sanonut, että se odottaa täyttävän tai ylittävän ennalta antamansa ohjeet tuloista, vapaasta kassavirrasta ja käyttökatetusta. Ei yllätyksiä siellä. Joten yritys on lähes kaksinkertaistanut oman tilaajaohjauksensa ja murskaamalla muita kriittisiä taloudellisia mittareita kaikkialla - jopa sen jälkeen, kun opastusta on kerätty useita kertoja vuonna 2015 - Sirius joutuu vakavasti näkemään liiketoiminnan näkymät.

Bottom Line

Sijoittajat voisivat hyvin lukea rivien välistä ja heiluttaa sitä, mikä on tullut kiinteä osto-mahdollisuus SIRI-osakkeille. Noin 3 dollaria. 90, SIRI-osake on hinnoiteltu vain 24 kertaa verotulojen 2016 arvioon 15 senttiä osakkeelta. Vaikka tämä saattaa tuntua kallialta verrattuna 17: n ja 15: n sentin EPS: iin, se merkitsee 50% kasvua edellisestä vuodesta. Olettaen, että SIRI voittaa tämän tavoitteen, mikä on veto, jonka pitäisi tehdä, varastossa pitäisi olla 4 dollaria. 85 seuraavien 12-18 kuukauden aikana, mikä tuottaa noin 25% voitosta.