Rahoituksen neuvonantajana on tärkeää olla hyvin perehtynyt useiden erilaisten omaisuusluokkien etuihin ja haittoihin. Vaikka niillä on monia samoja ominaisuuksia kuin rahastosijoittajiensa edut, vaihto-kaupankäynnin kohteena oleviin rahastoihin (ETF) on viisi asiaa, joiden pitäisi olla tietoisia siitä, että annat asiakkaille parhaan ohjauksen.

Halvempi vaihtoehto

Kun kustannukset minimoidaan, ETF: t ovat usein huomattavasti halvempi vaihtoehto kuin perinteiset sijoitusrahastoja. Tämä johtuu niiden ainutlaatuisesta rakenteesta ja useimpien ETF: iden passiivisuudesta.

Koska ETF: itä voidaan ostaa ja myydä avoimilla markkinoilla, kuten osakkeet, yksittäiset osakkeenomistajat voivat yksinkertaisesti myydä osakkeitaan uudelle sijoittajalle sen sijaan, että lunastaisivat ne rahaston itsensä kanssa. Suurille sijoittajille annetaan myös mahdollisuus ostaa osakkeita luontoissuorituksina. Rahastojen sijasta institutionaaliset sijoittajat voivat vaihtaa ETF: n osakkeita yksittäisen osakekannan koriin, joka vastaa sen salkun omistuksia. Tämä tarkoittaa, että ETF: t ovat vähemmän todennäköisiä kuin sijoitusrahastojen, jotta ne joutuisivat likvidoimaan omaisuuserät kattamaan osakkeenomistajien lunastukset.

Lisäksi ETF: t ovat perinteisesti indeksoituja varoja, jotka on suunniteltu jäljittelemään tietyn indeksin omistuksia ja tuottoja. Koska indeksoidut ETF-yksiköt hankkivat ja myyvät varastoja vain silloin, kun kohde-indeksi lisää tai poistaa ne luettelosta, näiden varojen määrä vuosittain on vähäistä. Vähäiset kaupat merkitsevät alhaisempia maksuja, koska rahastojen johtaja on laskenut työmäärää.

Kaikki ETF: t eivät ole luotettavia

Vaikka monet ETF: t pitävät samaa indeksiä, kaikki ETF: t eivät ole luotettavia. Jos asiakas etsii edullista sijoitusta, joka seuraa indeksiä, ETF on erinomainen valinta. Tee kuitenkin vähän tutkimusta, ja saatat löytää laaja vaihtelu kustannussuhteissa rahastojen välillä, jotka lähinnä tekevät samaa.

Vaikka kannattaa aina harkita eri rahastojen omaisuuserojen painotusta antaessasi suosituksia, korkean kustannustason suhde vain sijoittamaan suosittuun ETF-nimeen ei välttämättä ole asiakkaan etujen mukaista. Indeksoidut ETF: t altistuvat markkinoiden täydelliselle riskille sekä härkä- että karjamarkkinoilla, ja suuri kustannussuhde voi vakavasti heikentää tuottoa pitkällä aikavälillä. Jos on olemassa kaksi ETF: tä, jotka seuraavat samaa indeksiä ja niillä on samanlaiset painotusstrategiat ja historialliset tuotot, halvempi rahasto on todennäköisesti asiakkaan paras vaihtoehto.

Ei vain passiivisille sijoittajille Enemmän

Vaikka ETF: t ovat perinteisesti indeksoituja varoja, niiden kasvava suosio on herättänyt monien eri tuotteiden luomista. ETF: t eivät enää ole pelimaailmallinen sijoitusvaihtoehto. Asiakkaasi tarpeista riippuen löydät kapeasti kohdennetut alakohtaiset ETF: t, vipuvaikutteiset ETF: t, jotka käyttävät lainattuja rahaa palauttaa tuottoa ja arbitraasirahastoja, jotka käyttävät markkinoiden tehottomuutta ja tuottavat pieniä voittoja tuhansia kertoja vuodessa.

Tutki näihin tuotteisiin liittyviä kustannuksia ja riskejä ennen suosituksen tekemistä. Jotkut riskialttiista ETF: stä, kuten vipuvaikutus ja käänteinen ETF, eivät todellakaan ole sopivia keskimääräiselle sijoittajalle. Lisäksi aktiivisesti hoidettujen ETF: iden aggressiivinen kaupankäyntistrategia voi johtaa paljon suurempaan kulusuhteeseen. Jos asiakkaasi on kokenut sijoittaja, joka on tyytyväinen suuren riskin ottamiseen, ETF: n maailma on leikkipaikka.

Rakennettu lyhyt- ja pitkäaikaisiin sijoituksiin

Toisin kuin sijoitusrahastoilla, ETF: t ovat erinomainen sijoitus sekä pitkä- että lyhytaikaisille sijoittajille. ETF: itä voidaan käydä kauppaa avoimilla markkinoilla, eikä niillä ole suurta osaa rahastoihin liittyvää kuormitus-, lunastus- tai myyntimaksua, joten ne ovat paljon yksinkertaisempia ja halvempia kaupan usein. Vaikka ETF-kaupat ovat riippuvaisia ​​välityspalkkioista, monet kaupankäyntijärjestelmät ovat ottaneet käyttöön provisio-vapaita ETF-kaupankäyntiohjelmia.

Jos asiakas haluaa monipuolisen sijoituksen, jota voidaan lyhyellä aikavälillä vaihtaa nopeiden voittojen aikaansaamiseksi, ETF: t ovat paljon sopivampi vaihtoehto kuin sijoitusrahastoihin.

Verotukselliset edut

Koska ETF: t ovat yleensä alhaisempia liikevaihdosuhteilla kuin vertailukelpoisilla sijoitusrahastoilla, jotka johtuvat niiden markkinapohjaisesta kaupankäynnistä ja luontoissuorituksista, ne ovat myös verotuksellisempia. Kun rahasto hävittää omaisuuden kattaakseen osakkeenomistajan lunastuksen, se voi käynnistää myyntivoiton jakamisen kaikille osakkeenomistajille, mikä lisää verotettavaa tuloa. Siksi lyhytaikaisia ​​sijoitusrahastojen sijoituksia ei kannusteta; usein osakkeenomistajien lunastukset vaikuttavat negatiivisesti jäljellä olevien osakkeenomistajien tuottoihin ja verovelvollisuuteen.

Indeksoidut ETF: t ovat erittäin verotuksellisia, koska ne tekevät hyvin vähän kaupoista vuosittain. Jos asiakas haluaa sijoittaa tuotteeseen, joka todennäköisesti tuottaa maltillista tuottoa pitkällä aikavälillä ilman, että hän kasvattaa verovelvollisuuttaan ennen lunastustaan, indeksoidut ETF: t ovat erinomainen valinta.