Jos etsit tappiota, jotka menettäisivät menestystä lyhyellä aikavälillä, mutta tarjoavat loistavia pitkän aikavälin investointimahdollisuuksia, älä katso enää kuin Fitbit Inc. (FIT FITFitbit Inc6. 06 + 0. 66% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Shake Shack Inc. (SHAK SHAKShake Shack Inc.36 46-1 41% Luotu Highstockilla 4. 2 6 ).

Näiden kantojen lyhyt korko on tähtitieteellistä 85, 27 ja 67, 06 ja vastaavasti FIT ja SHAK. Tämä on huolimatta siitä, että molemmat yhtiöt ovat johdonmukaisesti toimittaneet huippuluokan ja alhaisemman kasvun ja urheilun terveellisiä taseita. Ongelma on ollut ohjausta, mutta tämä on tyypillistä nuorille kasvuyrityksille. Jos katsot taaksepäin suurimmista pitkän aikavälin voittajista koko historian aikana, mikään niistä ei kasvanut suorassa linjassa. Oli aina haasteita, jotka oli täytettävä, mikä riippuu johtamisen valmiuksista. Ja näissä kahdessa tapauksessa, lukuun ottamatta sandbagging ohjausta (erityisesti Fitbit), hallinta näyttää olevan enemmän kuin pystyy.

Tämä ei tarkoita, että palkkiot toteutuvat lyhyessä järjestyksessä.

Kaikki luvut alla 9.3.2016.

Fitbitin tilanne ja mahdollisuudet

FIT vain kaupankäynnin yhdeksän kertaa eteenpäin, mutta sijoittajat ovat hermostuneita lisääntyneen kilpailun vuoksi ja jotkut kilpailusta tulevat isoista pelaajia, joilla on paljon pääomaa. Käytettävissäsi ei kuitenkaan voida sulkea pois mahdollisuutta hankintaan, joka perustuu Fitbitin nykyiseen arvostukseen samalla kun se on markkinaosuusjohtaja kuluttajankäyttöisten laitteiden markkinoilla. Se sanoi, sinun ei pitäisi koskaan lyödä vetoa ostosta, mikä tarkoittaa, että yrityksen pitäisi pystyä kasvamaan yksin. Fitbit mainitsi myös 10-K: ssa, että se harkitsee epäorgaanista kasvua. Itse asiassa se jo osti FitStarin viime maaliskuussa.

Fitbitille onneksi sen ei tarvitse luottaa kasvuhankintoihin. Se on runsaasti orgaanista kasvua. Vaikka osa tästä kasvusta on peräisin uusista tuoteinnovaatioista, suurin osa siitä tulee kansainvälisestä laajentumisesta. Vuonna 2015 26% myynnistä tuli Yhdysvaltojen ulkopuolelta. Tähän liittyvät mahdolliset riskit liittyvät kustannusten nousuun, kilpailuun, immateriaalioikeuksiin, jakeluslogistiikkaan ja ulkomaisiin sääntöihin. Tämä on kuitenkin tapaus, jossa kuluttajayritys siirtyy uusille markkinoille.

Fitbit myös haluaa laajentaa yritystoimintaohjelmia, jotka tällä hetkellä edustavat alle 10% liikevaihdosta. Nämä markkinat tarjoavat valtavia mahdollisuuksia, koska yritykset haluavat pitää työntekijänsä terveenä tuotannon ja sairausvakuutuksen syistä.

Fitbitillä on paljon kilpailua, mutta se on edelleen markkinajohtaja, jolla on omat teknologiat. Tämä saattaa tehdä siitä vetoavan mahdollisille vastaajille.

2013	2014	2015
			Jos et ota huomioon kaikenlaista ohjetta, lyhyttä kiinnostusta ja kilpailua, katso vain myytyjä laitteita ja aktiivisia käyttäjiä, Käytetyt laitteet
4, 476	10, 904	21, 355	Aktiiviset käyttäjät

2, 570

6, 700

16, 903 < edellä, FIT voisi kamppailla erittäin epävakaissa markkinoilla ja on mahdollista, että shortsit voittavat lähitulevaisuudessa, mutta jos aiot tehdä suuren potentiaalisen pitkäaikaisen sijoituksen, joka kohdistuu terveystietoisen kuluttajan nousuun, sitten olisi vaikeaa löytää parempi vaihtoehto kuin FIT.

Shake Shack Situation & Potential Tämä on paljon erilainen tilanne, koska SHAK on 78-kertainen myyntivoitto, mikä tarkoittaa, että viimeisimmästä selloffista huolimatta varasto on edelleen kallis. Shake Shack ei myöskään kohdenna terveystietoista kuluttajaa. Itse asiassa se menee nykyistä suuntausta vastaan. Toisaalta kaikkialla, missä tänään katsot koko ravintola-alalla, on uusi voileipä tai kanan ketju. Missä ovat hampurilaiset ravintolat? Shake Shack liikkuu suhteellisen hiljaisella markkinalla ainutlaatuisella lähestymistavalla; se on viileä ja hyväkuntoinen tienvarsien hampurilaitos. Ajattele sitä tällä tavalla, jos haluat nopeasti hampurilaisen, ja etsit laatua sekä puhtautta ja poikkeuksellista asiakaspalvelua, aiotko valita McDonald's Corp. (MCD MCDMcDonald's Corp170.) 07 + 0. 84%

Luotu Highstock 4. 2. 6

) tai Shake Shack? Entä jos … 25 vuotta sitten, Shake Shack oli uusi McDonald's? Onko tämä todennäköistä? Ei. Onko mahdollista? Joo. Ja tämä, ystäväni, on riittävä syy flyeriin.

Shake Shack äskettäin lyö ylhäällä ja alimmalla rivillä, ja odottaa 2016: n olevan 2. 5%: n ja 3. 0%: n välillä. Viimeisimmän tulosraportin kanssa oli kaksi ongelmaa, jotka vahvistettiin uudelleen ohjaamina (vastakohtana korkeammalle ohjaukselle) ja odotettavissa olevilla voittomarginaaleilla vähintään 22% uusissa myymälöissä. Mielenkiintoinen jälkimmäiseen kohtaan, mutta huomaa sanat "ainakin. ”

Shake Shackin liikevaihto kasvoi vuonna 2015 60. 8% edellisvuodesta. Neljännellä vuosineljänneksellä se voitti 1 dollarin voiton. 2 miljoonaa vs. 1 dollarin menetys. 4 miljoonaa euroa edellisvuodesta. Yhtiö avasi paikkoja useilla korkean tason alueilla, joiden pitäisi pitää rahat kaatuneina. Avain on asiakaskokemus, joka voi johtaa positiiviseen suusanomiin ja online-arvosteluihin. asiakkaat, jotka voivat muuttua toistuviksi asiakkaiksi. Jos käytät Googlen Shake Shack -hahmoa, löydät enimmäkseen positiivisia arvosteluja, sillä jotkut paikat vaikuttavat asiakkaisiin enemmän kuin toiset. Esimerkiksi asiakkaat pitävät Las Vegasin ja New York Cityn paikoista enemmän kuin Chicagon sijainti. Tämä liittyy luultavasti hallintaan. Shake Shack laajenee myös kansainvälisesti.

Ajattelkaamme loogisesti täällä. Luuletko että Shake Shack yhtäkkiä laskeutuu kasvoilleen ja alkaa sulkea kauppoja ja menettää rahaa? Kuinka tarkalleen näin tapahtuisi?Tämä ei näytä olevan todennäköinen skenaario. Se on kasvava brändi, jota kuluttajat pitävät jännittävänä ja virkistävänä. McDonald's ja Yum! Brands, Inc. (YUM YUMYum Brands Inc79 87 + 1 22%

Created Highstock 4. 2. 6

) eivät olleet yön onnistumisia. He joutuivat kohtaamaan monia kamppailuja ja joutuivat kohtaamaan monia epäilijöitä. Jos sinulla on mahdollisuus, katso MCD: n ja YUM: n maksimaaliset kartat. Se kesti vuosia - ei kuukausia -, jotta nämä kannat todella menisivät. SHAK ei tule olemaan yön yli menestys, varsinkin kaupankäynnin ollessa niin korkea arvostus näillä markkinoilla. Itse asiassa pitkät saattavat saada toisen lyönnin, mutta se ei ole menetystä ennen kuin myysi, ja ne, jotka pitävät kymmeniä vuoroja, saavat potentiaalin palkita merkittävällä tavalla.

Bottom Line

FIT: tä ja SHAK: ta ei pitäisi tarkastella kaupankäynnin mahdollisuuksina. Viimeaikaisten raporttien ja laajempien talouksien ja osakemarkkinoiden olosuhteiden perusteella lyhyillä shortseilla on etu lähitulevaisuudessa. Kuitenkin FIT: llä ja SHAK: lla on mahdol- lisuus olla suuria voittajia pitkän matkan aikana. Osaava sijoittaja voi ottaa pienen aseman kussakin, tietäen, että ainakin yksi niistä olisi kotimajoitus (mahdollisesti kauempana), joka kompensoi toisen häviämisen menetyksiä. Tämä on viime kädessä sinun ja oman huolellisuutesi mukaan. Dan Moskowitz on pitkä FIT. Hänellä ei tällä hetkellä ole mitään tehtävää SHAK: ssa.