"Elämässä ja liike-elämässä on kaksi kardinaalista syntiä … Ensimmäinen on toimia ahkerasti ilman ajatuksia, ja toinen ei toimi ollenkaan." - Carl Icahn

Carl Icahn on käytti koko uransa Wall Streetilla osoittaen, että tavanomainen viisaus on väärä - ja harjoittele miljardeja voitoista. Osa yrityksen pyöreästä ja osasijoittajasta Warren Buffetin muotissa, Icahn on Wall Streetin vuosikertomuksissa pelinvaihtaja. että säännölliset sijoittajat voisivat omaksua - ja ehkä jäljitellä.

Kuka on Carl Icahn?

Icahn on rakentanut sterlingnudistuksen kunniaksi Leverage Buyoutin kuninkaaksi. Icahn merkittävästi houkutteli äskettäin hankittujensa yhtiöiden vipuvaikutussuhdetta, mikä tuotti kassavirran ja nosti yhtiön osakekurssin. Kun osakekurssi tavoitteidensa täyttyessä, Icahn pyrkii hankkimaan julkisen kaupankäynnin kohteeksi joutuneita yrityksiä ja rasittamaan hankittuja yrityksiä velalla. myydä osakkeita ja osuma uloskäynneistä wi suuri voitto.

Se on sijoitusstrategia, joka on ansainnut Icahnin 20 miljardin dollarin kokonaissummasta, mikä teki hänelle maailman 26. vauraimman yksilön vuonna 2013 Forbesin mukaan.

Tämä ei ollut suunnitelma jo vuonna 1957, kun Icahn valmistui filosofian tutkinnosta Princetonin yliopistosta. Icahn löysi itsensä Wall Streetilla muutaman vuoden päästä, kun hän teki työtä sijoitusyhtiöksi pörssivälittäjänä. Seitsemän vuoden kuluessa hän osti itsensä New Yorkin pörssissä, ja hän oli avannut 1968 omalla omaisuudenhoitoyhtiöllään, Icahn & Co: llä. Icahn loi ja hioi yrityksen "raider" -yrityksen, oppiakseen ostamaan koko yrityksiä ja muuttaa ne sijoitusinvoittajiin.

Icahn on nyt Icahn Enterprisesin (Nasdaq: IEP IEPIcahn Entrpres Depositary Units Repr Units of LP: n johdolla ajautumassa yritysostojen aallon 1980-, 90- ja uudesta vuosisadasta. Interests59. 40 + 0. 34% Created with Highstock 4. 2. 6 ), sijoitusyhtiö, jolla on 20 miljardia dollaria liikevaihtoa ja osakekurssi yli 100 dollaria.

Icahnin sijoitus tyyli

Huolimatta laajasta mainoksesta buyout-asiantuntijaan, Icahn on sydämessä arvokas sijoittaja, joka etsii ns. "Sikaripömiä" yrityksiä, jotka tarjoavat silti arvoa sijoittajille, vaikka useimmat sijoittajat eivät näe nämä mahdollisuudet. Se on yksinkertaisesti tapa, jolla Icahn matkustaa tähän arvoon, joka erottaa hänet muista contrarianeista, kuten Buffet ja George Soros.

Icahnin tavoite on korkea, mutta epätavallisen yksinkertainen - kohdistaa tiettyyn yritykseen ja ryhtyy toimiin hankkimaan tarpeeksi osakkeita antamaan hänelle määräysvallan yrityksestä, mikä tekee hänet "ensimmäiseksi" yhtiön osakkeenomistajien keskuudessa.

Enemmistöpäätöksen saavuttaminen antaa Icahille kolme etua:

• Sen avulla hän voi valvoa hallituksen johtokunnan jäseniä.
• Sen ansiosta hän voi tehdä suuria muutoksia hallinnoinnissa, ja sitten ralli osakkeenomistajat tukemaan näitä muutoksia.
• Sitten hän käyttää tätä valvontaa kehittääkseen uuden "turnaround" -strategian, joka muokkaa yrityksen kuvaa kuvana Icahn haluaa kaikissa yrityksissä.

Uuden johdon ja johtoryhmän ollessa paikallaan ja yhä innostuneemmilla osakkeenomistajilla ja sijoittajilla, jotka työntävät yhtiön osakekurssia ylöspäin, Icahnin taskut ovat pehmustetut.

"He kutsuvat häntä" kuningas Icahmin "syystä - hän on legenda", toteaa Vijay Marolia, MBA, YKP ja hallintopäällikkö Regal Point Capital Orlando, Fla Marolia, joka on seurannut Icahnin investointeja vuosia. että rahoittajan sijoitustyyli ei ole aivan uusi, mutta se on tehokas.

"Pohjimmiltaan Icahn on arvo sijoittaja, mutta hän näkee arvon, jossa muut arvon sijoittajat eivät," Marolia sanoi haastattelussa. "Hänet tunnetaan kova neuvottelija, etkä halua mennä häntä vastaan. Olen itse asiassa lähtenyt lyhyestä positiosta vain siksi, että hän oli pitkällä puolella ja hänellä on rahat ja valta tehdäkseen mitä hän haluaa tehdä - myös menettää yrityksen kannattavaksi. "

Icahn on myös oppinut fuusioiden ja yritysostojen taidetta, erityisesti pääomarakenteen keskeistä osaa (miten yritys rahoittaa yleistä toimintaansa ja kasvuaan käyttämällä erilaisia ​​rahoituslähteitä). Kun hän avaa yrityksen piilotetun arvon, Icahn aloittaa yrityksen uudelleenkohdentamisen kuvassaan.

Mitä sijoittajat voivat oppia Icahnista?

Miten sijoittajat voivat varastaa yhden tai useamman sivun Icahn-pelikirjasta ja pelata joitain omia yrityskohtauksia?

Pidä kiinni seuraavista painopisteistä - ja pidä niitä kiinni, jos haluat jäljitellä Icahnia:

• Tee huolellinen huolellisuus. Varmista, että jatkat jatkuvasti renkaita ja kysyt kysymyksiä varastosta, jota harkitset.
• Älä keula epäilijöille. Jos olet tehnyt kotitehtäväsi ja pidät siitä, mitä näet, pidä kiinni tuomioista.
• Löydä investointistrategia, joka sopii tarpeisiisi ja sijoittajasi persoonallisuuteen.
• Opi, mikä oikeasti laukaisee suuria muutoksia rahoitusmarkkinoilla - ja miksi.
• Ole luova ja käytä sosiaalisia mediaa seuraamaan kantoja (Icahn on esimerkiksi suuri Twitter-käyttäjä).
• Rakenna verkko sijoitusresursseista, joita voit kääntyä uudelleen kerta toisensa jälkeen (Icahn kutsuu nämä "sähköverkot")

Sijoittajille suuri Icahn-mallin takeaway on tietoa - miten saada, miten käytä sitä ja miten sitä käytetään oikeiden osto- ja myyntipäätösten tekemiseen.

Nykyään kiinteät investointitiedot ovat erittäin saatavilla ja yleensä maksutonta. Lue kaikki sijoitusblogit ja uutiskirjeet, joita voit; katsokaa, mitä markkinoiden kannattajat sanovat CNBC: ssä ja Fox Business: ssa; ja opi suurien sijoittajien, kuten Icahnin, George Soroksen ja Warren Buffetin, investointityyleihin.

Bottom Line

Voitko sijoittaa kuten Buyout Master, Carl Icahn? Toki, kaikki se on tapana tutkia parhaita yrityksiä, tunnistaa voiton mahdollisuudet ja pysyä suolen tunne - vaikka varhainen tuotto ei ole odottamasi.Vähäisellä kärsivällisyydellä ja kurinalaisuudella voittajiesi tulisi olla enemmän kuin häviäjiäsi, jos pysytte käsikirjoituksessa ja keskity arvossa taitellessasi Icahnin innoittamia sijoitussalkkuja.