Warren Buffettin salkku on hieman heikentynyt S & P 500: stä 5% vuodessa (YTD) elokuusta 2016. Viisi suurinta osakettaan ovat Kraft Heinz Co. (NYSE: KHC > KHCThe Kraft Heinz Company77 55-0 58% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 17-0. % Created with Highstock 4. 2. 6 ), Coca-Cola Co. (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45 73-0 52% 6 ) ja American Express Company ( NYSE: AXP AXPAmerican Express Co96 36-0. 07% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Yhteensä nämä positiot muodostavat 70% omistuksistaan.

Suuri osa Buffettin salkusta on keskittynyt rahoitusvarastoihin, jotka ovat jääneet myöhästyneiksi laajemmille markkinoille laskusuhdanteiden vuoksi. Rahoitusyhtiöiden tuloja kasvattavat korot, koska lainanotto ja luotonanto ovat suuremmat. Vaikka S & P 500 kasvoi 6% vuoden 2016 elokuusta, S & P 500 -indeksi on kasvanut 2%. Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK. B) on monipuolisen luonteensa ansiosta tehnyt huomattavasti parempaa 16 prosentin YTD-vahvuudella johtuen valmistus-, rautatie- ja rautatieliiketoimintaansa liittyvästä vahvuudesta yhtiön varastossa.

Investointi filosofia

Tämä tasapaino yritysten ja varastosalkun välillä on yksi Buffettin ja Berkshiren merkittävän menestyksen taustalla. Yritykset tarjoavat vakaan kassavirran, joka voidaan sijoittaa strategisesti houkutteleviksi varastoiksi. Lisäksi hänen liiketoimintaansa vaikuttavat tulot heikentävät salkunsa heilahteluja ja antavat Buffettille mahdollisuuden keskittyä pitkällä aikavälillä. Buffettin varastopalkinto on kuitenkin se, mikä erottaa Berkshiren muista konglomeraateista.

Tämä lähestymistapa on osoittautunut hedelmälliseksi. Viimeisten 26 vuoden aikana Berkshiren kanta on saanut 85 000 prosenttia. Buffettin perusinvestointi filosofia on ostaa korkealaatuisia yrityksiä, joilla on kestävä kilpailuetu, kun yhtiön taustalla oleva arvo ja sen markkinahinta ovat alennuksia. Vuonna 2016 hänen merkittävin muutos on ollut vähentää osuuttaan Wal-Mart Stores Inc.:ssä (NYSE: WMT

WMTWal-Mart Stores Inc.89 26-0 47%

Created with Highstock 4. 2. 6 < ), koska hän uskoi, että yhtiön kilpailuetu uhkasivat verkkokauppiaat kuten Amazon. com. Hän on myös lisännyt viittä suurinta osakettaan.

Big Winner: Kraft Heinz

Suurimpien omistusten joukossa Buffettin suurimmat voittajat ovat Kraft Heinz, IBM ja Coca-Cola, joiden voitot ovat 24%, 17.5% ja 2,5% vastaavasti elokuusta 2016. Se on osoitus Buffettin kyvystä, että hänen suurin asema ja suurin voittaja ovat samat - Kraft Heinz. Buffett oli alun perin Heinzin osakkeenomistaja tukemalla 3G Capitalin tarjousta yritykselle ja hänen uskomuksensa siitä, että Heinzin tuotteet pysyisivät osana amerikkalaista palettia lähitulevaisuudessa. Buffett otti 50%: n osuuden yhtiössä 20%: n palkkiolla. Buffett on tehnyt kumppanuuksia 3G Capitalin kanssa viime vuosina tärkeimpien sopimusten kanssa. Pohjimmiltaan Berkshire tarjoaa taloudellisen tulivoiman, kun taas 3G uudelleenjärjestää toiminnot, vähentää kustannuksia ja keskittyy alimman tason parantamiseen. Ennen investointejaan Heinzissä Buffett oli tyytymätön Kraft Foodsin osakkeenomistaja. Hän uskoi yhtiön tuotteisiin, mutta hän oli menettänyt luottamuksensa hallintaan ja myi osakkeitaan pienellä menetyksellä vuonna 2010. 3G Capitalin ja Buffettin jälleenmyyjän onnistuneen Heinzin oston jälkeen hän solmi jälleen yhteen Kraftin ja Heinzin kanssa Buffettin 25 % osuuden yhdistetyssä yhtiössä ja 3G-valvonnassa. Toistaiseksi se on toinen menestys, kun Buffett istuu lähes 200 prosentin voitolla elokuusta 2016. Losers: Wells Fargo ja American Express Wells Fargo ja American Express ovat laskeneet 9% ja 6% YTD elokuusta 2016. Molempia yrityksiä on vaikeuttanut laskeva korko; eivät kuitenkaan ole hämmentäneet Buffettin innostusta kummallekin varastolle. American Express on myös loukkaantunut laskemalla markkinaosuutta Costcon päätöstä siirtyä pois American Expressin hyväksyttyyn luottokorttiin. Buffett jatkaa kuitenkin luottamuksensa sekä franchising-konsernin että johtoryhmien kanssa odottamassa, että taustalla olevat taloudelliset olosuhteet tukevat korkeampia korkotasoja.

Buffett on tunnetusti koskaan myynyt yhtäkään osaa Wells Fargosta eikä amerikkalaisesta Expressista, sillä se on ajanut paljon vaikeampia aikoja. Hän aloitti molempien yritysten kantoja kriisien aikana. Wells Fargolle se oli säästö- ja lainakriisin aikana vuonna 1990. Hän osti American Expressin 5 prosentin osuudella Salaattiöljy-skandaalin aikana vuonna 1963, jolloin yhtiö oli konkurssissa.