DuPont-analyysi on matemaattisen hajoamismenetelmä, joka antaa lisätietoa elementeistä, jotka johtavat yhtiön oman pääoman tuottoon tai ROE: een. DuPont-analyysi rikkoo ROE: n alas useisiin vaikuttaviin tekijöihin. Riippuen halutusta yksityiskohdasta ja spesifisyydestä, henkilö voi käyttää kaksivaiheista tai viisivaiheista DuPont-analyysiä.
Kolmivaiheinen DuPont-analyysi hajottaa ROE: n, jossa kaava on nettotulos / omaan pääomaan, kolmeen siihen liittyvään osaan: voitto-, omaisuus- ja rahoitusvastuun tuotto tai kolme vaihetta. Näiden kolmen suhteen kaavat ovat seuraavat: nettotulos / nettotulos, nettotulos / tase ja taseen loppusumma / oma pääoma. Sovellettaessa perusalgebraa voittomarginaalin numeratorissa ja nimellisarvon nimittäjällä mitatut nettotulot peruuntuvat toisistaan. Vastaavasti varojen liikevaihdon ja taloudellisen vipuvaikutuksen kaavassa olevat taseen loppusummat poistuvat toisistaan. Tämän logiikan soveltamisen jälkeen jäljelle jää vain voittomarginaalin lukuohjelma, joka on nettotuloja, ja taloudellisen vipuvaikutuksen nimittäjä, joka on oma pääoma tai yksinkertaisemmin ROE.
DuPont-analyysin viiden vaiheen menetelmä on kolmivaiheisen menetelmän jatke. Se edelleen jakaa ROE: n kahteen lisäkomponenttiin tai vaiheisiin, jotka antavat tarkempia tietoja. Kolmen vaiheen menetelmästä lähtien neljännessä vaiheessa voittomarginaali jakautuu tulos ennen veroja / liikevaihto kerrottuna 1 miinus verokannalla. Tällöin viidennessä vaiheessa erotetaan kiinnostuksen vaikutukset ottamalla tulot ennen korkoa ja veroa / myyntiä ja vähentämällä sitten korkojen / myynnin suhde varojen liikevaihdosta. Paljon kuin kolmivaiheinen menetelmä, käyttämällä algebrallista logiikkaa, komponenttiosat kumotaan, lopulta jättäen kaavan ROE: lle.
DuPont-analyysiä käytetään lähinnä syy-seurausten ymmärtämiseen tarkastelemalla ROE-taustatekijöitä. Se on erityisen hyödyllistä, kun otetaan huomioon laajempi suhde-analyysi mahdollisena sijoittajana tai rahoitusanalyytikkona. Kun verrataan DuPont-analyysiä kahden kilpailijan välillä, kolmiportaisen ja viisivaiheisen menetelmän käyttöeroja ohjataan siitä, tarvitaanko ylimääräisiä selityksiä sen lisäksi, mitä on esitetty kolmivaiheisen prosessin avulla.
Mitkä ovat perustavanlaatuiset erot viivakuvion ja lippukuvion välillä?
Ymmärtää sekä lippu- että laukaisun jatkumallien perusteet, niiden samankaltaisuudet ja erimielisyydet ja miten kukin niistä muodostuu.
Mitkä ovat erot suhteellisen voimaindeksin (RSI) ja Commodity Channel Index (CCI) välillä?
Luetaan eräistä tärkeimmistä eroista suhteellisen voimaindeksin (RSI) ja hyödykekanavaindeksin (CCI) välillä.
Mitkä ovat erot suhteellisen voimaindeksin (RSI) ja stokastisen oskillaattorin välillä?
Oppia eräistä tärkeimmistä eroista suhteellisen vahvuuden indeksin ja stokastisen oskillaattorin, kahden tunnetun teknisen momentin oskillaattorin välillä.