a:

Pankkiala on lähes kaiken taloudellisen toiminnan sarana. Tästä syystä tuskin on taloudellinen indikaattori, joka ei liity pankkialaan. Tärkeimpiä indikaattoreita ovat korkotaso, inflaatio, asuntomyynti ja yleinen taloudellinen tuottavuus ja kasvu. Jokaiseen pankkisijoituspäätökseen olisi sisällyttävä arvio erityiskannan perusrakenteista ja taloudellisesta terveydestä.

Miksi pankkisektori on erilainen

Yhdellä tasolla investoiminen pankkisektoriin on yhtä kuin sijoittaminen mihinkään muuhun teollisuuteen; etsiä arvoa yrityksiltä, ​​joilla on vahvat tulevaisuuden tulosnäkymät. Tulot sijoittajat haluavat osinkoja tuottavat pankkitalletukset. Kasvu sijoittajat haluavat pankkitalletuksia, jotka todennäköisesti arvostavat.

Katsokaa hieman syvemmälle, ja huomaat, että pankki on ainutlaatuinen ja haavoittuva toimiala. Rahoitusalaa kutsutaan usein talouden elinehtoiseksi. Pankit pyrkivät menestymään, kun talous kukoistaa, ja ne kamppailevat talouden heikkouden vuoksi ja lainat kuivuvat.

Vuoden alun kaltaiset hinnat, kuten Internet-varastot vuonna 2000 tai asuntokustannukset vuonna 2008, aiheuttavat ongelmia niille pankeille, jotka ovat syyllistyneet väärin. Tämä pätee erityisesti silloin, kun sääntelyn purkaminen tai rahoitusalan innovaatioiden ansiosta pankit voivat ottaa tuntemattomia riskejä.

Rahapolitiikka

Pankit ovat ainutlaatuisen herkkiä Yhdysvaltain keskuspankin (Fed) korkojen manipuloinnille ja lainanantokäytännöille. Pankkivarastot pyrkivät parhaiten toimimaan parhaalla mahdollisella rahalla, kun Fed pyrkii elvyttämään rahapolitiikkaa.

Fed voi tarjota edullisia lainoja jäsenpankeille, maksaa pankit, jotka eivät ole vakuuttuneita lainanantokäytännöistään tai ostavat suoraan pankkien varoja korkotason nostamiseksi vieläkin alhaisemmiksi. Kun rahapolitiikka tekee lainanannosta helpompaa tai vähemmän riskialtista, odottaa pankkien hyötyvän.

Tärkeimpiä Fed Fed -lähtöisiä indikaattoreita sijoittajien tulisi kiinnittää erityistä huomiota rahan tarjontaan, reaalikorkoihin, inflaatioon ja diskonttokorkoon.

Käteisvararahasto ja luoton kasvu

Rahavaranto-osuus on pankkien talletusten ja ei lainojen rahavirtojen prosenttiosuus. Tämä suhdeluku, jonka myös Fed-lautakunta määrää, määrittää, miten pankki voi saada velkaa. Normaali suhde Yhdysvalloissa on 10%.

Vain siksi, että pankit voivat lainata 90 prosenttia talletuksistaan, ei tarkoita sitä, että he aina tekevät. Pankit voivat rajoittaa lainoja, kun ajat ovat epävarmoja. Pankit, jotka tekevät vähemmän lainoja, ovat kaupankäynnin mahdollisia tuottoja turvallisuuden kannalta. Pankit pyrkivät ansaitsemaan enemmän, kun ne lainata enemmän, ainakin lyhyellä aikavälillä.

Asuntorakentaminen ja kotimyynti

Taloustieteilijät ja markkina-analyytikot pyrkivät seuraamaan kolmea päärakennussarjaa: aloitettujen asuntojen määrä (rakentaminen), toteutettujen asumishankkeiden määrä ja myytyjen asuntojen määrä.

Kodin rakentaminen tai ostaminen on erittäin kallista. Lähes kaikki asunto-projektit vaativat pankkien tai muiden lainanantajien kiinnelainoja. Näin ollen kotimyynnillä ja kiinnitysmaksuilla on suuri vaikutus pankkitaseisiin. Kuten vuonna 2008 osoitettiin, asuntojen hintojen lasku ja myynnin väheneminen voivat aiheuttaa monia pankkeja taistelemaan.

Bruttokansantuote ja tuottavuus

Koska pankki ja rahoitustoiminta yhdistävät valtavat markkinamuutokset, pankit pyrkivät näkemään enemmän liiketoimintaa, kun talous kasvaa. Sijoittajat voivat käyttää bruttokansantuotteita (BKT) tarkastelemaan nykyistä taloudellista terveyttä ja tarkastelemaan tuottavuustasoa indikaattorina tulevasta taloudellisesta terveydestä.