Perinteiset osakesijoitukset, jotka eivät ole suojattuja, aiheuttavat suurempia tappioita, jos markkinat laskevat kokonaisuudessaan. Sijoittajat pyrkivät usein suojaamaan oman pääoman osakesijoituksiaan tekemällä vaihtoehtoisia sijoituksia optioihin, kiinteistöihin ja raaka-aineisiin liittyviin futuureihin tai lyhyellä myynnillä. Yksi yleisimmistä suojausmuodoista on kuitenkin vain sijoittaa hedge-rahastoihin.
Hedge-rahastot pyrkivät tuottamaan sijoitustuottoja, joilla yleensä on alhainen korrelaatio perinteisten osakesijoitusten kanssa, kuten standardin sijoitusrahasto. Suojauksen tarkoituksena on suojata sijoituksia arvon alenemiselta. Suojausrahasto palvelee tätä tarkoitusta kasvattamalla yleisesti arvoa, kun perinteisemmät salkut ovat vähentyneet arvoltaan ja ainakin osittain kattavat perinteisissä salkkuihin liittyvät tappiot. Ihanteellisissa tilanteissa hedge-rahasto kattaa muiden sijoitusten tappiot ja netto- voiton. Suojausrahastojen suojauksen etuna on se, että tällaiset varat muodostuvat usein yhdestä yhteisestä suojausinvestoinnista, kuten lyhytketjuista ja hyödykkeistä. Hyvin hoidetut hedge-rahastot voivat vakauttaa osakesalkkuja, kun kokonaismarkkinat ovat alaspäin tai epävakaat ja voivat siten olla tärkeä osa salkunhoidosta.
Hedge-rahastojen käyttöä koskeva toinen väite on pieni volatiliteetti. Sijoittajat ovat havainneet, että monipuoliset sijoitukset yleensä kääntävät sijoitussalkkuihinsa vähemmän volatiliteettia. Tutkimus on osoittanut, että alhaisempi volatiliteetti ei välttämättä tarkoita investointien vähenemistä.
Suojausta voidaan jatkaa sijoittamalla sijoitusrahastoon, joka sijoittaa muihin hedge-rahastoihin. Tämän käytännön perusajatuksena on, että tällaiset varat antavat rahastonhoitajalle mahdollisuuden siirtää investointeja edestakaisin korkeimpien ansaitsemisrahastojen kesken, mikä lisää monipuolisuutta kuin on käytettävissä yhdestä rahastosta.
Suojaus on tärkeä osa koko salkunhoidosta, koska sijoitusten menetyksistä on suurempi riski, jota ei ole suojattu, kun taas hyvin hoidettujen hedge-rahastojen tulos on osoittanut, että suojautuminen ei välttämättä merkitse vähentämistä kokonaistulospotentiaali.
Mitä tapahtuu, jos Kiina kieltää Bitcoin-kaivostoiminnan: 3 skenaariot
Kiina on jo kieltänyt ICO: t ja se sulkee bitcoin-pörssejä. Mitä tapahtuisi, jos he myös kieltävät kryptaustyöt?
Mitä Warren Buffett tarkoitti, kun hän sanoi:" Monipuolistaminen on suojaa tietämättömyyttä vastaan. Ei ole mitään järkeä, jos tiedät, mitä teet. "| Investopedia
Oppi mitä Warren Buffett tarkoitti, kun hän totesi, että monipuolistaminen on tietämättömille sijoittajille ja ei auta niitä, jotka tietävät, mitä he tekevät.
Mitä tapahtuu yrityksen ulkoisiin rahastoihin, jos se vähentää voitto-osuutta tai jos se heikentää voittomarginaaliaan?
Lyhyesti sanottuna, mitä voimakkaampi yrityksen sisäinen kassavirta ja käteisrahoitusasema, sitä vähemmän tarvetta ulottaa ulkopuolinen rahasto. Jos sisäinen kassavirta tai säilytysaste lisääntyy, ulkoisten rahastojen vaatimukset vähenisivät. Jos sisäinen kassavirta kärsii, ulkoinen rahastovaatimus nousee. Erityisesti, jos yritys pienentää voitto-osuuttaan, se tarkoittaa, että se säilyttää enemmän rahaa omaan pääomaansa, jota voidaan puolestaan käyttää rahoitustarpeiden tyydyttämiseen.