a:

Keskuspankki vaikuttaa pankin kannattavuuteen vaikuttamalla korkotasoon ja rahan liikkeeseen. Diskonttokorko ja liittovaltion varainhankintakorkokanta ovat kaksi vertailuarvoa, joiden mukaan pankkitoiminnan useimmat korkotasot noudattavat jossain määrin. Luottotoiminta supistuu, kun nämä korot ovat korkeat, koska pankit pitävät kallista saada pääomaa lainaamalla keskuspankilta tai muilta pankeilta. Yhdysvaltain keskuspankki voi kasvattaa tai pienentää rahan tarjontaa ostamalla tai myymällä U.S. Treasury-joukkovelkakirjalainoja avoimilla markkinoilla. Nämä toiminnat vaikuttavat myös pankin kannattavuuteen. Vahva rahan tarjonta merkitsee enemmän rahaa lainan myöntämiseen ja ansaitsemaan korkoa, kun taas rahan heikkeneminen heikentää pankin moneymaking-toimintaa.

Federal Reserve vaatii pankkeja pitämään aina vähimmäismäärän käteisvaroja käsi kädessä. Tämä määrä perustuu pankin talletuksiin. Vaatimus on estää pankkitoimitukset, jotka olivat yleisiä vuoden 1929 pörssihäiriöiden jälkeen ja lähes laskivat koko U.S.-talouden. Pankkitoiminta tapahtuu, kun asiakkaat vaativat enemmän rahaa nostetuissa rahoissa kuin pankilla on käytettävissään. Mitä enemmän rahaa pankki tarvitsee pitää kädessä, sitä pienemmät pankkien mahdollisuudet, jos markkinoiden myllerrykset uhkaavat asiakkaita vetämään rahojaan.

Kun pankki ansaitsee niin paljon rahaa pankkipäivänsä aikana, että sen käteisvarat putoavat Fedin vaatimuksen alapuolelle, sillä on kaksi vaihtoehtoa kattaa puute. Se voi lainata rahaa suoraan Fediltä alennusikkunassa tai se voi lainata toisesta pankista. Diskonttokorko, jonka aikana federaatio on täysin itsenäinen, veloitetaan lainanottajalta Fed. Liittovaltion varojen määrä, jonka Fed voi vaikuttaa voimakkaasti mutta ei yksipuolisesti, on muiden pankkien veloittama markkinakorko.

Kun ryhdytään toimiin molempien korotusten nostamiseksi, Fed ponnistelee pankkien kalliimmaksi lainaksi rahaa vararahastojen kattamiseksi. Vastauksena pankit supistavat luotonantoa varmistaakseen, että rahavarat ovat riittävät. Vähentynyt luotonanto vähentää voittoja; lainojen korko on ensisijainen tavoite pankeille ansaita rahaa. Vastaavasti alhainen diskonttokorko ja alhaiset liittovaltion varat kannustavat lainaa; pankit voivat purkaa varaansa ja lainata tarpeeksi täyttämään vähimmäisvaatimukset edullisesti.

Samoin Fedilla on kyky kasvaa tai rajoittaa rahan tarjontaa joukkovelkakirjamyynnin tai -ostojen avulla. Tämä toiminta vaikuttaa pankkialan kannattavuuteen vaihtelemalla pankkien käytettävissä olevaa rahamäärää lainaamaan yrityksille ja yksittäisille kuluttajille. Vähennetty rahan tarjonta merkitsee vähemmän rahaa lainaamiseen, mikä tarkoittaa pankkien alhaisempaa voittoa.Lisääntynyt rahan tarjonta lisää luotonantoa ja sen seurauksena pankin voittoja.