a:

Rahoituksessa perusanalyysi keskittyy arvioimaan yrityksen arvoa, joka perustuu sen liiketoimintaan vaikuttaviin taustatekijöihin. Laadulliset ja kvantitatiiviset tekijät ovat keskeisiä tekijöitä perusteellisen analyysin suorittamisessa. Määrälliset tiedot sisältävät tulot ja tuloksen kasvun, rahavirrat, yhtiön pääoman ja eri suhteet, jotka lasketaan yhtiön tilinpäätöksen perusteella. Laadulliset tiedot sisältävät johdon osaamisen ja yhtiön kilpailuaseman sen toimialalla. Laadullinen analyysi on tärkeä osa perusanalyysiä, jonka ansiosta sijoittaja muodostaa kerronnan yrityksen liiketoiminnalle. Yrittäkää ensin yritystä lukemalla lehdistötiedotteita, vuosittaisia ​​10-K ja 10-Q-tallenteita, alan uutisia ja alan tutkimuskertomuksia.

Saatujen tietojen perusteella arvioi yrityksen asema ja markkinaosuus toimialoittain. Jos teollisuudelle on tunnusomaista muutamia yrityksiä ja niillä on huomattavia esteitä maahantulolle, se voi säilyttää kannattavuutensa lähitulevaisuudessa. Pitäkää myös teollisuuden elinkaarta, koska aleneva teollisuus voi heikentää yhtiön näkymiä. Opi tietää, aikooko yritys kehittää uusia tuotteita tai laajentaa uusia markkinoita. Dominantit yritykset, jotka eivät jää kilpailun eteen, voivat heikentää arvoa.

Seuraavaksi lue arvosteluja yhtiön tuotteista, jotta voimme ymmärtää sen tuotemerkin identiteetin ja korvaavuusvastuksen. Yhtiön tuotteiden ylivertaisuus mahdollistaa kestävän kilpailuedun, mikä johtaa kannattavuuteen. Lue yrityksen johdosta ja uskottavuudesta riippumattomista lähteistä. Korkeasti koulutettu ja eettinen johtoryhmä on yritykselle suuri aineeton hyödyke.

Kvantitatiivisen analyysin suorittamiseksi sijoittajat saavat yhtiön neljännesvuosittaiset ja vuosikertomukset, joissa on tilinpäätös ja liiteasiakirjat. Kvantitatiivisen analyysin tavoitteet ovat yrityksen arvostaminen ja sen ymmärtäminen, mikäli se kasvaa ja tuottaa voittoa, sillä on vahva taloudellinen asema ja mahdolliset petosmahdollisuudet.

Yhtiön viimeisimpien toimintojen arvioimiseksi taloudelliset luvut lasketaan viimeisimmistä neljästä verotuskaudesta tai 12 kuukauden kuluttua. Ensin arvioidaan, onko yritys kannattavaa ja tuloja ja tuloja kasvattaa jatkuvasti. Jos tulosvaikutus on alijäämäinen tai ansainta ja tulojen väheneminen, tutki perusteellisesti johdon syyt. Merkkejä heikosta liikevaihdosta ja tuloksen kasvusta voivat viitata mahdollisiin liiketoiminnan ongelmiin.

Toinen tärkeä vaihe kvantitatiivisessa analyysissä on laskea suhteet, jotka auttavat arvioimaan yrityksen kannattavuutta ja taloudellista terveyttä.Suhteiden, kuten oman pääoman tuotto, omaisuuden tuotto ja pääoman tuotto, lasketaan, tuottaako yritys hyödyllinen tuotto resursseistaan. Jos paluusuhde laskee ajan myötä, tämä voi viitata ongelmiin yrityksen kyvystä sijoittaa kannattavissa hankkeissa. Tarkastellaan myös rahavirta-ilmoitusta ja arvioidaan, tuottaako se yritykseltä positiivista ja riittävää käteistä sen investointi- ja rahoitustarpeiden täyttämiseksi.

Arvioi yrityksen taloudellinen riski laskemalla suhdeluvut, kuten nykyinen suhde, nopea suhde, liikevaihdon tasearvot, korkosuhde ja velkasuhteet. Nämä suhdeluvut auttavat sijoittajia ymmärtämään yrityksen vipuvaikutusta ja kykyä täyttää velvoitteensa, kerätä varoja asiakkailtaan ja hallita varastojaan tehokkaasti. Nämä suhdeluvut auttavat myös havaitsemaan kaikki vilpilliseen toimintaan liittyvät punaiset liput.