Monille sijoittajille rahoituspalveluala on outo ja salaperäinen paikka, joka täyttää omalla kielellään. Termit "alfa", "beta" ja "Sharpe-Ratio" eivät juuri pyöritä kieltä helposti, eivätkä teollisuuden sisäpiiriläiset käytä nostamaan verhoa ja tekevät teollisuudesta vähemmän läpinäkymätöntä. Kieli sopii tietysti tietovälineeseen, sillä rahoituspalveluala on monimutkainen sana. Jos haluat osallistua tähän maailmaan, sijoittajat yleensä ottavat palveluntarjoajan tai jälleenmyyjän palveluita jollakin tavalla tai muotona, jolloin näiden termien tarkistaminen on mielenkiintoinen paikka tutkia.

Välittäjät
"Välittäjä" ja "jälleenmyyjä" ovat U.S: n sääntelytermejä, ja kuten usein on oikeudellisia termejä, ne eivät ole kovin intuitiivisia monille ihmisille. Vaikka sanat nähdään usein yhdessä, ne edustavat todella kahta eri kokonaisuutta. Välittäjä suorittaa tilauksia asiakkaiden puolesta. Sääntelyviranomaisille tämä tarkoittaa yhteisöä, jonka kautta sijoittajat pitävät välittäjätiliä. Sijoittajille se tarkoittaa yleensä henkilöä, joka auttaa heitä ostamaan ja myymään arvopapereita. Tässä on vähän sekaannusta, koska teollisuudella on myös paljon termejä henkilöille, jotka auttavat sijoittajia ostamaan ja myymään arvopapereita, mukaan lukien "taloudellinen neuvonantaja", "sijoitusneuvoja" ja "rekisteröity edustaja". noudattavat tiukkoja oikeudellisia määritelmiä, jotka tarjoavat perustan jatkotutkimukselle.

Hämmentynyt vielä? Yritetään tätä vielä kerran. Ajattele oikeushenkilöä, joka helpottaa arvopaperikauppaa sijoittajien nimissä toimivana "edustajana". Kun haluat ostaa tai myydä tietoturvaa, yhteisö (esimerkiksi verkkokauppatilien tapauksessa), joka auttaa sinua tekemään tapahtuman, on agentti. Kun maksat palkkion kaupan tekemisestä, maksat asiasta asiamiehelle. Termiä agentti ja välittäjä voidaan käyttää vaihtokelpoisesti.

Välittäjät kuuluvat kahteen yleiseen tyyliin, täyden palvelun ja alennuksen. Täyden palvelun välittäjät tarjoavat henkilökohtaista henkilökohtaista palvelua. Tähän sisältyy erityisten investointisuositusten antaminen suunnittelu- ja neuvontapalveluiden lisäksi, jotka vaihtelevat eläkesuunnittelusta, pitkäaikaishoidon suunnittelusta ja kiinteistösuunnittelusta henkilökohtaisen sijoitusstrategian laatimiseen, joka auttaa kattamaan lasten koulutuksen, kodin oston tai muun rahoituksen kustannukset tavoitteet. Jatkuvaan apuun voi kuulua kasvotusten kohtaamiset ja määräaikaistarkastukset, joilla tavoitellaan tavoitteiden saavuttamista. Aloitteleville sijoittajille tai niille, jotka ovat liian kiireisiä suunnittelemaan itseään, täyden palvelun välittäjät tarjoavat hyödyllisiä palveluita ja tietoja.

Alennusvälittäjät puolestaan ​​tarjoavat kaupan toteutuksen. Verkkokauppiaat ovat kenties paras esimerkki tästä järjestelystä, koska sijoittajat voivat kirjautua sisään, valita tietoturva ja ostaa sen ilman, että puhuisivat koskaan toiselle henkilölle. Alennusvälittäjät tarjoavat edullisen tavan ostaa arvopapereita sijoittajille, jotka tietävät tarkalleen mitä he ostavat. Jotkut näistä yrityksistä tarjoavat myös online-työkalua ja tutkimusta, jonka tarkoituksena on auttaa itse-sijoittajat luomaan ideoita ja tutkimaan arvopapereita, joita he saattavat kiinnostaa. Alennusvälittäjien tarjoama rajoitettu palvelutarjonta on huomattavasti edullisempi kuin täyden palvelun välittäjän kanssa.

Jälleenmyyjät
Kun välittäjä helpottaa turvatarkastuksia sijoittajien puolesta, jälleenmyyjä helpottaa kaupankäyntiä itselleen. Termit "principal" ja "dealer" voidaan käyttää vaihtokelpoisesti. Joten, kun kuulet suurista rahoitusyrityksistä, jotka käyvät kauppaa "talonsa" tileillä, toimivat jälleenmyyjinä.
Jotkut näistä jälleenmyyjistä, jotka tunnetaan myös nimellä "ensisijaiset jälleenmyyjät", tekevät tiivistä yhteistyötä Yhdysvaltain keskuspankin kanssa rahapolitiikan toteuttamiseksi. Ensisijaiset jälleenmyyjät ovat velvollisia osallistumaan Yhdysvaltojen hallituksen myöntämän velan huutokauppaan. Tarjottamalla valtion joukkovelkakirjalainoja ja muita arvopapereita nämä jälleenmyyjät helpottavat kaupankäyntiä luomalla ja ylläpitämällä nestemarkkinoita. Ne auttavat kotimaisten arvopaperimarkkinoiden moitteettomassa toiminnassa samoin kuin ulkomaisten ostajien kanssa tehtäviä liiketoimia. Ensisijaisten jälleenmyyjien luettelo sisältää joitain tuttuja nimiä ja ehkä joitain yllätyksiä:

• Bank of Nova Scotia, New Yorkin virasto
• BMO Capital Markets Corp.
• BNP Paribas Securities Corp.
• Barclays Capital Inc.
• Daiwa Capital Markets America Inc.
• Deutsche Bank Securities Inc.
• Goldman, Sachs & Co.
• Citigroup Global Markets Inc.
• Credit Suisse Securities
• HSBC Securities (USA) Inc.
• Jefferies LLC
• J. Morgan Stanley & Co. LLC
• Nomura Securities International, Inc.
• RBC Capital Markets, Inc.
• Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated
• LLC
• RBS Securities Inc.
• SG Americas Securities, LLC
• UBS Securities LLC.
• Jälleenmyyjillä on myös oma johto, jotta voidaan varmistaa arvopaperimarkkinoiden moitteeton toiminta. Niitä sääntelee rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA), joka vastaa investointiammattilaisten tenttien hallinnoinnista. Jotkut tunnetuimmista kokeista ovat sarja 7, sarja 6 ja sarja 63. Sarja 7 sallii rahoituspalvelujen ammattilaiset myymään arvopapereita lukuun ottamatta hyödykkeitä ja futuureja. Sarjan 7 tentin pääpaino on sijoitusriskillä, verotuksellisilla vaikutuksilla, omalla pääomalla ja kiinteäkorkoisilla arvopapereilla, sijoitusrahastoilla, optioilla, eläkejärjestelyillä ja toimivilla sijoittajilla varojen valvonnassa. Sarjan 6 nimitys mahdollistaa sijoitusalan ammattilaisille mahdollisuuden myydä sijoitusrahastoja, vaihtuvakorotuksia ja vakuutustuotteita.Ja sarjan 63 avulla ne voivat myydä mitä tahansa arvopaperia tietyssä tilassa. Näiden lisenssien hankkiminen on ensimmäinen askel, jota rahoituspalvelujen ammattilaiset tarvitsevat voidakseen päästä arvopaperikauppaan.
• Laittaminen kaikki yhdessä

Useimmat yritykset, joita sijoittajat kuvittelevat, kun sanat "stock brokerage" tulevat mieleen, toimivat sekä välittäjinä että jälleenmyyjinä, ja siksi niitä kutsutaan "välittäjiksi" teollisuuden sääntelijöiksi. Näihin yrityksiin kuuluvat ensisijaiset jälleenmyyjät ja muut perinteiset Wall Street -organisaatiot sekä suuret liikepankit, investointipankit ja jopa pienet itsenäiset boutique-yritykset, jotka palvelevat varakkaita.

Välittäjillä on tärkeä asema rahoitusmarkkinoilla, koska nämä yritykset tarjoavat infrastruktuuria, joka helpottaa osakekauppaa. Itse asiassa, jos haluat ostaa osakkeita, sinun on avattava välityspankki välittäjäyrityksen välityksellä. Välitysyhtiö varmistaa, että sinulla on riittävästi rahaa tilillesi kaupankäynnin helpottamiseksi, helpottaa kauppaa vuorovaikutteisesti pörssissä, jossa osakkeita vaihdetaan, tarjotaan tietokonejärjestelmiä, jotka tekevät kauppaa ja pitävät kaupan kirjaa. Se hoitaa myös transaktiota ostajan ja myyjän välillä. Ja se helpottaa tulevia tapahtumia (osingot, osakekannat, yritysjärjestelyt, kuten sellaiset, jotka tapahtuvat, kun edullisia arvopapereita kutsutaan tai osakkeiden jako tapahtuu).
Bottom Line

Teollisuuden tarjoamien syiden ja monimutkaisuuden ja alan jatkuvasti muuttuvan luonteen vuoksi tieto on valtaa. Mitä suurempi käsitys alan sanastosta, sitä enemmän voit olla varma, että ymmärrät, miten toimiala toimii. Tämä sisältää paremman käsityksen siitä, miten sijoituksesi toimivat, palvelut, joita saat vastineeksi maksetuista maksuista, kuka tai mikä tarjoaa näitä palveluja ja mitä voit odottaa, jos riita päätyy tuomioistuimeen.