a:

Sijoittajat yleensä toteuttavat myönteisen volyymi-indeksin (PVI) negatiivisen volyymi-indeksin (NVI) kanssa helpottaakseen bull ja bear markkinoita. PVI: n kasvu on osoitus siitä, että sijoitusyhteisö on menossa yhdeksi hallitsevaksi, nouseva suuntaan. Päinvastaiset sijoittajat, jotka uskovat, että älykäs raha (eli institutionaalinen raha) on usein ristiriidassa väkijoukon kanssa, PVI voi näyttää yliliputilanteen ja mahdollisuuden voittoon. Niinpä NVI näyttää, mitä älykäs raha tekee. Ilman NVI: tä PVI näyttää vain markkinoiden vauhtia.

PVI-järjestelmään sisällytetty selkeä olettamus on, että kauppiaiden tulisi noudattaa älykästä rahaa eikä väkeä. Sijoittajat voivat ottaa lyhyitä positioita, kun markkinat ovat irrationaalisesti nousussa, usein hintatasolla, kun NVI alkaa alentaa laskevaa vauhtia samaan aikaan, kun PVI kasvaa. PVI olisi mukautettava suhteellisen volatiliteettiin ja erilaisiin indeksiin tai arvopapereihin liittyvään riskiin.

Deviraatioista syntyy myös pitkän aikavälin suuntaussignaaleja, kuten Norman Fosback esitteli kirjassaan "Stock Market Logic". Tässä kirjassa Fosback väitti, että kalamarkkinoilla on 67 prosentin mahdollisuus, kun PVI on alle yhden vuoden liukuva keskiarvo. Hän ehdotti myös 79%: n mahdollisuuksia härkämarkkinoille, kun NVI ylittää yhden vuoden liukuvan keskiarvonsa. Kauppiaiden on kuitenkin tasapainottava nämä signaalit muiden pitkäaikaisten vauhdin indikaattoreiden kanssa, jotta vältetään huiput ja muut vääriä katkoksia.

PVI on hyödyllisimpiä varastoihin tai sijoitusrahastoihin, jotka korreloivat voimakkaasti taustalla olevan indeksin kanssa. Esimerkiksi rahasto, jonka beta on lähemmäksi arvoa 0, on teoriassa todennäköisemmin kaupankäynnin PVI- ja NVI-signaalien kanssa kuin rahasto, jonka beta on 0. 5.