a:

Monipuolistaminen suojaa sijoittajan portfoliota yhdestä yrityksestä tai toimialasta äkillisesti. Tämä salkunhallintatekniikka sisältää sijoittavien dollareiden levittämisen monilla eri aloilla, joten salkun kohtalo ei levätä liikaa yhdellä toimialalla. Kuten monet Enronin työntekijät oppivat 2000-luvun alussa, kaikkien munien sijoittaminen yhteen koriin on investointisuunnitelma, johon liittyy äärimmäinen riski, ei väliä kuinka hyviä asioita näyttää nykyiseltä.

Monipuolistamisstrategia

Useimmille sijoittajille haasteellisimpi osa monipuolistamisesta on määritellä, miten portfolio muodostetaan ja mitä aloja tulisi sisällyttää. Diversifikaatiostrategia määrittää, kuinka paljon sijoittaja sijoittaa sijoittajalle ei-syklisiin sektoreihin, kuten apuvälineisiin, suhdanteisiin, kuten televiestintään.

Beta-kerroin

Onneksi sijoitusanalyytikot ovat kehittäneet metrijärjestelmän, joka tekee tämän prosessin hajoamisesta paljon helpompaa. Sitä kutsutaan beta-kertoimeksi, ja se mittaa sektorin volatiliteettia verrattuna laajemmille markkinoille. Suurten volatiliteettien tarjoavat sektorit tarjoavat mahdollisuuksia suurempia voittoja, mutta myös suurempia riskejä. Alhaisen volatiliteetin omaavat sektorit ovat turvallisempia, mutta eivät yleensä anna sijoittajille mahdollisuutta kerätä vaurautta nopeasti.

Bell-käyrämenetelmä

Lukemattomat monipuolistamisstrategiat, joissa käytetään beetakertoimia, on yksi tärkeimmistä rakenteen salkun rakenteesta, kuten kellokäyrästä. Kellokäyrän yläosa, jonka mukaan suurin alue on olemassa, on sektoreita, joilla on keskimääräinen volatiliteetti, joka seuraa tiiviisti laajempia markkinoita. Pienempi prosenttiosuus kohdistuu aloille, jotka ovat hieman keskimääräistä vähemmän ja hieman vähemmän haihtuvia, kun taas pienemmät prosenttiosuudet menevät erittäin epävakaisiin tai erittäin vakaviin aloihin.

Kun apuohjelmat sopivat

Kun beta on 0. 59, apuohjelmat ovat lähes kaksi kertaa niin vakaa kuin laajemmat markkinat. Tämä merkitsee, että aggressiivinen sijoittaja sijoittaa hyvin vähän, noin 5 prosenttia tai vähemmän, salkunsa apuvälineille. Erittäin konservatiivinen sijoittaja voi antaa sille jopa 25% salkkustilastaan, kun taas keskimääräisen sijoittajan salkun osuus on 10-15 prosenttia.