a:

Rahoituspalveluihin sijoitettavan monipuolisen salkun prosenttiosuus riippuu sijoittajan riskinsietokyvystä. Rahoitusala on noin 50% epävakaampi kuin laajemmilla markkinoilla. Tästä syystä toimiala tarjoaa keskimäärin parempia tuottoja, kun markkinat toimivat hyvin. mutta seuraus on kuitenkin suurempi riski alaspäin markkinoilla.

Monipuolistaminen on avainasemassa salkunhallinnassa. Koska ihmiset, jotka ovat menettäneet koko salkunsa Enron-skandaalin jälkeen, sijoittaminen kaiken yksittäiseen yhtiöön on äärimmäisen riskialtista. Se vie vain yhden yrityksen, joka aikoo hävittää eliniän säästöt. Monipuolinen salkku suojelee sijoittajaa tästä skenaariosta, sillä vain pieni osa rahoista sidotaan johonkin yksittäiseen yritykseen.

Teoriat ovat runsaasti parhaasta tavasta monipuolistaa salkkua. yksi suosituimmista on, että sijoittaja vähentää hänen ikäään 100: stä ja sijoittaa näin saadun määrän prosentteina varastossa olevasta salkusta ja loput joukkovelkakirjoista.

Tämän menetelmän avulla 30-vuotiaan päätyy 70%: n osakkeisiin ja 30%: n obligaatioihin.

Sijoittajien seuraava askel on määritellä, miten näiden varojen ja joukkovelkakirjojen monipuolistuminen on mahdollista. Siihen liittyy riskinsietokyky. Sijoittajat, jotka haluavat etsiä suuria tuottoja ja eivät muista, että korkeammat tappion riskit sijoittavat suuremman prosenttiosuuden epävakaammiin markkinasektoreihin. Nämä alat pyrkivät parantamaan markkinoita, kun markkinat ovat nousseet, mutta ne kärsivät markkinatilanteesta markkinoiden ollessa alhaalla.

Analyytikoiden mittausmenetelmällä mitataan kuinka herkkä ja näin ollen riskialtista sektori verrataan laajemmille markkinoille. Sitä kutsutaan beta-kertoimeksi; suurempi beta tarkoittaa haihtuvampaa sektoria. Beetan 1 ilmaisee keskimääräistä haihtuvuutta. Rahoituspalveluala, joka koostuu varainhoitoyhtiöistä, luottopalveluyhtiöistä ja sijoitusvälitysyhtiöistä, on beta-1. 5. Se on volatiilimpi kuin laajemmilla markkinoilla, mikä tarjoaa suuremman kasvupotentiaalin mutta lisää riskiä mutta ei läheskään yhtä vaihtelevaa kuin tietyt muut alat, kuten tekniset aloittajat.

Sijoittaja, jolla on keskimääräinen riskinsietokyky, päätyy yleensä salkkuun, joka on muotoiltu kellokäyräksi. Noin 50% salkusta sijoitetaan sektoreihin, joilla on keskimääräinen riski, jota edustavat beetakertoimet noin 1: n. Bell-käyrän yhdellä hännällä sijoittaja on 10-15 prosenttia kasvavassa kasvussa, mutta korkeamman riskin sektoreilla, kertoimet 1 ja 2. Rahoituspalvelut sopivat tähän luokkaan.Erittäin korkean kasvun sektorit, joiden beta-arvo on suurempi kuin 2, kuten edellä mainitut teknologiayritykset, ovat 5-10% tämän sijoittajan salkusta.

Käyrän toisella puolella sijoittaja asettaa 10%: sta 15%: iin blue-chip-varastoihin, jotka ovat tyypillisesti vähemmän haihtuvia kuin laajemmat markkinat ja loput 5-10 prosenttia laitoksissa, vielä vähemmän volatiliteetti.

Korkean riskinsietokyvyn omaaville sijoittajille kellokäyrä siirtyy lisäämään tilaa korkean kasvun riskilajeille, joilla on korkeat beta-kertoimet. Konservatiiviset sijoittajat, jotka haluavat välttää riskiä, ​​omistavat enemmän salkun tilaa vakaille aloille, kuten sinisimpukoille ja apuvälineille.