Useimmiten silloin, kun sijoittaja tai analyytikko etsii julkisen kaupankäynnin kohteena olevan yrityksen tilinpäätöksiä, hän viittaa lyhyen aikavälin likvideihin varoihin tai käteisvaroihin rahavarat. Useat yritykset selittävät käteisrahoitusta useissa lauseissa, ellei kappaleessa, joka on seuraavanlainen:
Likviditeetti Seuraavassa esitetään yhteenveto rahavaroista ja jälkimarkkinakelpoisista arvopapereista:
Rahat ja pankkisaamiset: 239 dollaria
Jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit: 154 dollaria
Yhteensä: 393 dollaria
Tämä esimerkki osoittaa, että lyhytaikaisten jälkimarkkinakelpoisten arvopapereiden omaava yritys luokittelee ne "rahavaroiksi". Jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit viittaavat yleensä kaupalliseen paperiin, pankkiirtoihin tai valtion velkasitoumuksiin. Nämä arvopaperit ovat erittäin likvidejä ja yleensä tarjoavat yritykselle vähän sijoitetun pääoman tuottoa - todennäköisesti vain tarpeeksi pysyä inflaation mukana. Jos kaikki yhtiön rahavirtaresurssit sidotaan käteisvaroihin, se menettää vuosittain hieman kulutusta inflaatioon.
Sijoittaminen omaan pääomaan on sijoitus varoihin tai vastaaviin arvopapereihin. Vaikka nämä tunnetaan yleensä hyvin nestemäisiksi, niillä on taipumus vaihdella arvoa - usein dramaattisesti. Varastot eivät ole kovin suuri investointi rahanpesutilille. Vaikka ne voidaan helposti muuntaa käteisvaroiksi, voi olla merkittävä ero kannan kirjanpitoarvon ja sen nykyisen hinnan välillä. Negatiivinen hajautus voi johtaa rahapoliittiseen kriisiin. (Katso Mikä on ero kirjan ja markkina-arvon välillä? )
Olennaista huomata, että jälkimarkkinakelpoinen tietoturva todennäköisesti on vain huomattavasti pienempi kuin mitä se ostettiin, hinnat. Osakepääomasijoituksilla on sen sijaan paljon enemmän mahdollisuuksia laskea arvoa, eivätkä näin ollen pidetä rahavaroina tehtäviä sijoituksia.
Lisätietoja Taseen , Rahamarkkinoiden tuntemus ja Cash-22: Onko se huono paljon hyötyä ?
Mikä on ero oman pääoman ja oman pääoman välillä?
Ymmärtää eron ja oman pääoman välinen suhde yhtiössä ja yhtiön todellinen kokonaisverkko.
Mikä on ero lyhytaikaisten sijoitusten ja jälkimarkkinakelpoisten arvopaperien välillä?
Ymmärtää eron lyhytaikaisten sijoitusten ja jälkimarkkinakelpoisten arvopapereiden välillä ja opi lyhyen aikavälin sijoitusten merkityksestä yrityksille.
Mikä on ero kirjanpidollisen oman pääoman ehtoisen pääoman (BVPS) ja kirjanpitoarvon välillä?
Ymmärtää erot ja samankaltaisuudet kirjanpidollisen oman pääoman erän kirjanpitoarvon, oman pääoman kirjanpitoarvon ja kirjanpidollisen suhteen.