Pörssissä kaupankäynnin kohteena olevat rahastot ovat nopeasti nousseet sijoittajien, rahoitusneuvojien ja instituutioiden suosimiksi investointitavoitteiden toteuttamiseksi ja ansaitsevat pääomastaan ​​kilpailukykyisen tuoton mahdollisimman pienillä kustannuksilla. Mutta vaikka nämä ajoneuvot tarjoavat monipuolistamista, arvopapereiden ammattimaista valintaa ja likviditeettiä, niillä on myös oma mahdollisuutensa, joita sijoittajien on tiedostettava ennen kuin he käyttävät niitä. Seuraavassa on joitain mahdollisia riskejä, joita ETF-sijoittajat kohtaavat käyttäessään näitä välineitä.

• Markkinoiden kokonaisriski - Toisin kuin aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastot, jotka voivat noudattaa erityisiä strategioita markkinoiden tappioiden vähentämiseksi, useimmat ETF: t ovat yksinkertaisesti yhdistelmää kaikkien sellaisten rahoitusmarkkinoiden arvopapereista, kuten S & P 500 tai arvopapereista vaihto. Tämä tarkoittaa sitä, että ETF: n osakkeet nouse- vat ja laskevat hinnan suoraan vertailukohdan mukaan. Jos se laskee arvoltaan puoleen, niin pudotat siihen. Ei ole rahastonhoitajaa käytettävissä yrittää ja jarruttaa syksyllä. (Lisätietoja: ETF: n maksuvalmius: Miksi se koskee .)
• Nimi-riski - Muista tehdä kotitehtäväsi mistään ETF: stä, jonka ostat, jotta tiedät tarkalleen millaisia ​​arvopapereita se pitää ja sen sektorin tai alasektorin, johon se sijoittaa. Jos pidät yleensä terveydenhuollon varoista, varmista, että saat yleisen indeksin ETF: n, joka sijoittaa useisiin tämän markkinasektorin alasektoreihin. Jos etsit altistumista tiettyyn alasektoriin, vie aikaa tutkia sen tyyppisiä yrityksiä, jotta voit varmistaa, että olet todella hankkimassa etsimäsi markkinoita.
• Erikoisalojen riski - Vaikka useimmat ETF: t sijoittavat suoraan markkinoiden indeksiin tai arvopaperipörssiin, on olemassa ETF-luokkien ryhmä, joka sijoittaa suoraan hyödykkeisiin kuten kultaan tai öljyyn. Nämä ETF: t voivat tai eivät välttämättä seuraa suoraan sitä hyödykettä, jota haluat seurata, ja monissa tapauksissa niiden rakenne on paljon monimutkaisempi kuin ETF: t, jotka omistavat osakkeita ja joukkovelkakirjoja. Varsinaiset tai käänteiset ETF: t ovat eräitä riskialttiimpia omistuksia; vaikka niitä voidaan käyttää arvonnousuun kahdesti niin paljon kuin markkinat laskevat, ne eivät useinkaan pysty tuottamaan näitä tuloksia, ja ne olisi arvioitava huolellisesti ennen ostoa. (Lisätietoja: Investointien riskit epäsuorissa ETF: issä .)
• Veroriski - Tämä liittyy usein erikoistuneeseen sektoriin liittyvään riskiin. Jos omistat ETF: t, jotka sijoittavat kultaa tai muita hyödykkeitä tai valuuttoja, älä odota, että saat myyntivoiton myyntivoiton. IRS sanoo, että jalometallien katsotaan olevan "keräilytuotteita" sijoitusverotuksessa ja maksat 28%: n yleisen verokannan kaikista tämän alueen voitoista riippumatta tilakaudesta.ETF: t, jotka lopettavat kaupan, voivat myös tuottaa ei-toivottuja veronalaisia ​​voittoja, kun ne puretaan.
• Oletusriski - tämä riski liittyy ensisijaisesti ETN: eihin, joissa lainanottajat ovat pohjimmiltaan onnesta, jos liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi. Tämä johtuu siitä, että ETN: t ovat olennaisilta osin vain liikkeeseenlaskijan velkakirja; ne eivät ole perinteisiä merkkejä tavanomaisista arvopapereista eivätkä maksa aineellisia etuja tai osinkoja. Jos liikkeeseenlasku pankki menee vatsa, niin niin ETNs. Tämä riski on kuitenkin melko harvinaista muun tyyppisissä ETF: issä.
• Riskin poistaminen - Joka vuosi noin 100 ETF: tä lopettaa kaupankäynnin millä tahansa vaihdolla. Jos omistat ETF: n osakkeita, jotka on lopetettu, saat käteistä osakkeistasi ja ilmoittaudut tästä myyntitapahtumanaan suhteellisella voitolla tai menetyksellä. Saatat myös jäädä kiinni joihinkin tapahtumakustannuksiin, kun tämä tapahtuu. Jos huomaat ETF: n lopettavan kaupankäynnin, olet todennäköisesti viisas myydä osakkeet markkinoilla välittömästi sen sijaan, että kestit selvitystilaan. (Lisätietoja: ETF: n edut ja haitat .)
• Yliinvestointiriski - Jos ETF avaa uuden alasegmentin markkinoilta, ylittää osakekurssi jonkin aikaa. Mutta alueet, joilla uudet ETF: t avautuvat nyt, eivät välttämättä ole yhtä nestemäisiä kuin tavanomaisemmilla sektoreilla, joita nykyiset ETF: t kattavat. Varmista, että uuden alasektorin ETF-markkinoiden markkinat pystyvät tarjoamaan sinulle riittävän likviditeetin.
• Kauppariski - Tämä voi olla suurin riski, johon monet ETF-sijoittajat kohtaavat. Kun ostat avoimen rahasto-osuuden ja maksat myyntimaksun, olet todennäköisesti menossa paljon vähemmän taipuvaiseksi siirtymään rahastoon säännöllisesti. ETF: itä voidaan kuitenkin ostaa ja myydä edullisesti milloin tahansa, ja niitä, jotka omistavat niitä, voi olla houkuttelevaa aloittaa kaupankäyntiä ja niistä ulos yrittääkseen lisätä tuottojaan. Lukuisat tutkimukset ovat osoittaneet, että markkinoiden ajoitusstrategiat harvoin toimivat.

Bottom Line

ETF: t tarjoavat monia etuja sijoittajille, jotka etsivät ammatillista salkunvalintaa, monipuolistamista ja likviditeettiä. Kuitenkin, kuten minkä tahansa sijoituksen tapaan, niillä on joitain rajoituksia, jotka on ymmärrettävä. Sinun tulisi kouluttaa heitä etukäteen ja harkita rahoitusneuvonantajan kuulemista parhaiden käytäntöjen oppimiseen. (Katso lisää: Miksi ETF: t ovat suosittuja varakkaiden sijoittajien kanssa .)