Hyödykekompleksin massiivinen lasku laajeni maatalouden futuureihin vuonna 2015, pudottaen vehnän- ja kaurisopimukset monipuhdistamoihin, vuoden alamomentti. Epätavalliset säämallit, joihin kuuluu El Nino ja lämpimä vuosi kirjallisessa historiassa, ovat lisänneet huonoa paineita ja herättäneet epäilyksiä ryhmän 2016 elpymisnäkymistä.

Moderni futuurimarkkinat alkoivat maatalouskompleksissa 1840-luvulla, jolloin keskilännen maanviljelijät hakivat suojaa vehnänviljelysvaurioilta. Innovatiivinen McCormick-reaktori laajensi kenttätuotantoaan tuolloin, luomalla jälleenmyyjien ja futuurisopimusten verkoston, joka edisti vakaa hinnoittelu. Siksi Chicagosta tuli maailman ytimen futuuripörssien sijaan New York Cityn sijasta.

CBOT Wheat ja CME Oats futuurit ja vaihtoehdot ovat siirtyneet sähköiseen kaupankäyntiin yhdessä suosittujen rahoitusvälineiden kanssa, jotka sisältävät SP-500: n ja Nasdaq-100: n. Algoritmit nyt ostavat ja myyvät näitä sopimuksia millisekunteina, usein yhdessä koriprategioiden kanssa, jotka suorittavat satoja samanaikaisia ​​tapahtumia eri aloilla. Tämä koodaus on tiukentanut korrelaatioita maatalouden hyödykkeiden ja tärkeimpien markkina-alueiden välillä energian ja metallien välillä.

Osakekauppiaat voivat käyttää maatalouden hyödykkeitä rajoitetulla määrällä instrumentteja, jotka sisältävät Teucrium Wheat Fundin (WEAT WEATTeucrium Wheat6) 28-0 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ), pienikokoinen ETF, jolla ei ole kauran vastaavaa. Kauppiaat ja sijoittajat, jotka etsivät laajaa maataloutta, voivat ostaa tai myydä DB-maatalousrahastoa (DBA DBAPwsh DB Mult-Sc19 42 + 0. 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ), 625k: n käyvä rahasto laskee keskimäärin osakkeita päivässä.

Vehnä Pitkäaikainen historia

Vehnä 1991 - 2015

Vehnää vaihdettiin 1980-luvun lopulla kommunistisen kaatumisen jälkeen ja saavutti sonnien yli 6 dollarin. 00 per bushel vuonna 1996. Seuraavat karhu markkinat osui monivuotiseen matalaan lähellä 2. 00 loppupuolella vuosikymmenen, edessään lievää nousua, joka räjähti ylöspäin vuonna 2007. Vuoden 2008 ralli huippu lähellä 12. 00 kohdennetaan täydellisesti samanaikaisia ​​yläosat vuonna raakaöljy- ja kiinteistömarkkinoilla.

Vuoden 2009 laskusuhdanne antoi 100 prosenttia vuosien 2005-2008 voitoista, mikä johti voimakkaaseen elvytystyöhön, joka saavutti huippunsa lähellä 9. 00: a vuonna 2012, lähes täydellisenä. 618 Fibonacci retracement. Vehnä kääritään kaksinkertaiseen erittelyyn ja myydään 5 vuoden alhaiseksi vuonna 2014 ja kuluttaa kaiken vuoden 2015 jyrkkään tukitasoon, joka ulottuu 1990-luvun alkuun.

Downsidein vauhti vuoteen 2016 suosittelee pitkiä kantoja, ainakin ennen kuin trendilinja vuodelle 2001 testataan onnistuneesti. Tuen taso on noussut yli 3. 00, kun taas futuurisopimus sulkeutuu vuoden 2015 loppuun mennessä 4. 00. Vuoden alkupuoliskolla voi tapahtua trendilinjatesti, jonka mahdollisuudet nousevat 6: een.00, jossa vuoden 2014 kaksinkertainen erittely saattaa tarjota jyrkän vastuksen.

Kauran pitkäaikainen historia

Kaura 1991 - 2015

Kaura vaihdettiin kommunismin pudottamisen jälkeen 1980-luvun lopulla ja saavutti sonnien huippu lähellä $ 3. 00 per bushel vuonna 1996. Seuraavat karhu markkinat osui monivuotiseen matalaan lähellä 1. 00 loppupuolella vuosikymmenen, edessään lievää nousua, joka räjähti ylöspäin vuonna 2007. Vuoden 2008 ralli huippu lähellä 4. 50 lähetetty useita vuosikymmenen korkea , samaan aikaan kuin muilla maailmanmarkkinoilla tuolloin.

Vuoden 2009 laskusuhdanne luopui 90 prosentista vuosien 2005-2008 tuloksista, mikä johti dramaattiseen nousutrendiin, jonka vuonna 2014 elinikäinen sopimus oli korkeintaan 5. 50. Kaura kääntyi yli, eikä yli 6 vuoden kestävyys kestänyt 4. 50 ja laski 5 vuoden alhaiseksi vuoden 2015 loppupuolella. Se yrittää rakentaa nousevaa perustetta 2.50: een, lähellä trendilinjaa, joka on mennyt takaisin vuoteen 2001.

Tätä testausprosessia olisi jatkettava vuoden ensimmäisellä puoliskolla 2016, vastustuskykyä välillä 3. 00 ja 3. 50, joka sisältää ylöspäin edistystä. Tämä hintavyöhykkeen yläpuolella oleva ralli merkitsisi uuden nousupyynnön alkamista, joka voisi saavuttaa vuoden 2014 epäonnistuneen tauon 4: ssa. 50. Tämä elpyminen aaltolla merkitsisi suurta prosenttiosuutta vuoden 2015 loppupuolella.

2016 Kaupankäynti Strategiat

Vehnää ja kauraa on myyty viimeisen kolmen vuoden merkittävistä korotuksista palatessaan vuosina 2010 ja 2011 kaupan pidettyihin tasoihin. Kaura on suhteellisen vahvempi kuin vehnää kahdesta syystä. Ensinnäkin se kärsi kaikkien aikojen korkeasta tasosta vuonna 2014, kun taas vehnät eivät nousseet vuoden 2008 korkeimman yläpuolelle. Toiseksi se rakentaa monikuun tukikohdan 15-vuotisella trendillä, kun taas vehnä pudonnut samanlaiseen suuntauslinjaan vuonna 2014, mutta se ei ole onnistunut ylläpitämään.

Pidempiaikaiset futuurit ja optiot saattavat tarjota entistä kannattavampaa lähestymistapaa kuin lähellä päivätyt sopimukset vuonna 2016, koska hinta vaihtelee vuoden 2015 lopussa. Pidä silmällä tärkeimpiä laukaisupyyntöjä, sillä rikkomukset voivat nostaa vaihtoehtoja kustannukset nopeasti. Lyhyen aikavälin suuntapisteet saattavat maksaa näillä markkinoilla, mutta edellyttävät täsmällistä ajastusta ristivirtojen vuoksi.

Bottom Line

Vehnän ja kauran hinta -toimi kohdistui läheisesti muiden hyödykemarkkinoiden kanssa vuonna 2015 menettämättä huomattavaa aluetta, kun taas markkinatoimijat käsittelevät uuden FOMC-koron kiristysjakson epävarmuutta. Kaura on kasvanut hyötysuhteeltaan kuin vehnää vuonna 2016, huolellisesti aikataulutettuina pitempinä positioina, mutta eivät pidä liian kauan, koska nämä sopimukset voivat säilyä lähivuosina.