a:

ZZZZ Best oli yritys, jonka Barry Jay Minkow aloitti Ponzi-järjestelmän eduksi, joka ei havaittu useiden vuosien ajan. Yhtiö pystyi käyttämään vilpillisiä keinoja merkitsemään Nasdaqin listautumisen. Minkow, jolla oli listauksen jälkeen 53% määräysvaltaa, oli yli 100 miljoonan dollarin arvosta yli 100 miljoonan dollarin arvosta, kun järjestelmä paljastui ja yritys romahti vuonna 1987. Kysymyksiä siitä, miksi yhtiön tilintarkastajat Ernst & Whinney eivät pystyneet määrittelemään että yritys osallistui Ponzi-ohjelmaan.

AD:

Väärennetty dokumentaatio

Ernst & Whinney, kolmanneksi suurin tilintarkastusyhteisö Yhdysvalloissa tuolloin tutkittiin talon alakomitea valvonnasta ja tutkimuksista. Yhtiö kertoi valiokunnalle, että se ei ollut havainnut vilpillistä toimintaa, kun se otti tilintarkastustyön edelliseltä tilintarkastajalta Greenspannilta.

ZZZZ Bestin tilintarkastuksesta vastaava Ernst & Whinneyn kirjanpitäjä ei pystynyt havaitsemaan Ponzi-toimintoja, koska Minkow ja yhtiön muut johtajat tekivät tahallista väärentämistä tosiasioihin yrityksen taloudellisesta asemasta. Kun yhtiö tarkastettiin listautumisen yhteydessä, Minkow ja hänen kollegansa tekivät tuhansia väärennettyjä kassavirtaasiakirjoja saadakseen vaikutelman, että vakuutustoiminnan restaurointi oli todellista ja kannattavaa. He osoittivat myös väärennettyjä toimistoja, jotka olivat väitetysti väärennettyjen yhtiöiden toimistotiloja, joiden kirjanpidon osuus oli 86 prosenttia ZZZZ Bestin arvosta.

Ernst & Whinney sai yhdeltä yhtiön henkilöltä vihjeen, että yli 7 miljoonan dollarin arvoinen vakuutuskorjaussopimus oli väärennös. Tämän havainnon jälkeen tilintarkastusyhteisö irtisanoi tilintarkastustoimintansa. Jos tilintarkastajat olivat jatkaneet tilintarkastustyönsä kävelemisen sijaan, he olisivat löytäneet lisää näyttöä Ponzi-järjestelmästä.

Säädetty

AD:

Ernst & Whinney'n kirjanpidon ja tilintarkastuksen johtaja Leroy Gardner totesi vuonna 1988, että yritys kieltäytyi paljastamasta epäilyksiä petoksista ZZZZ Bestin kalifornialaisessa lainsäädännössä, joka estää ulkopuolisia tilintarkastajia paljastamasta tietoja ilman asiakkaan lupaa tai haastehakua.