Utilities Select Sector SPDR ETF (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55. 67 + 1. 22% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 jotka seuraavat S & P Utilities Select Sektorin indeksin hintaa ja tuottoa. Rahasto valitsee vain S & P 500: n hyödyllisyysalan yrityksistä. Siihen kuuluvat sähköalan yritykset, monitoimihenkilöt, itsenäiset sähköntuottajat, energian kauppiaat ja kaasuhuoltoyritykset.

Vertailuindeksin rakentamiseen käytetty menetelmä sisältää useita sääntöjä. Yritysten markkina-arvo on vähintään 4 dollaria. 6 miljardia. Vähintään puolet erääntyneistä osakkeista on oltava julkisessa rahastossa ja kaupankäynnissä. Varastossa on oltava kohtuulliset hinnat ja maksuvalmius. Yrityksen on näyttävä olevan taloudellisesti elinkelpoinen julkisesti ilmoitettujen tulojen perusteella. Osakkeiden tulee käydä kauppaa merkittävillä kansallisilla pörsseillä.

Se, miten se seuraa

Sektoreiden jaottelujen suhteen sähkölaitosten paino on noin 55% XLU: ssa, jota seuraa monitoimilaitteet, joiden painotus on 39%. Itsenäinen sähköntuotanto ja uusiutuvien energialähteiden tuottajat ovat 3 prosenttia. Pienin määräraha on kaasupalveluille, joiden osuus on 1%. Elokuussa 2015 rahastolla on 32 omistusta.

Ylin 10 tilan kokonaispainosta on 60. 73%. NextEra Energy, Inc: n suurin korko on 8. 79%. Tätä seuraa Duke Energy Corporation, jonka painotus on 8,76%. NextEran markkinaosuus on 49 miljardia dollaria, ja rahasto omistaa 5,6 miljoonaa osaketta. Duke Energyilla on noin 52 miljardin dollarin markkina-arvo, jonka rahasto omistaa noin 8 miljoonaa osaketta. Ne ovat kaksi suurimmista suuryrityksistä maassa.

Rahaston painotettu keskimääräinen markkamarginaali on 27 miljardia dollaria, ja keskimääräinen markkina-arvo on 16 miljardia dollaria. Keskimääräinen hinta-voitto -suhde (P / E) on 17. 32. Hinta-kassavirta on 6. 47. Rahasto aloitti kaupankäynnin vuonna 1998.

Hallinnointi

rahasto on SSGA Funds Management, Inc. Jakelija on ALPS Portfolio Solutions Distributor, Inc. XLU seuraa hyödyllisyysalaa yhdeksi yhdeksästä toimialasta, jotka muodostavat jokaisen yrityksen S & P 500 -indeksissä. SPDR-rahastot ovat hyvin näkyviä ETF-toimialalla.

Ominaisuudet

XLU: n kustannussuhde on 0,15%, mikä on alan toiseksi alhaisin. Hyödyllisyysperusteisten ETF: iden keskimääräinen kulusuhde on 0, 49%. XLU: lla on erittäin pieni kulusuhde vertailuindeksin seurannassa käytetyn passiivisen sijoitusstrategian vuoksi. Lisäksi salkussa on rajallinen määrä omistusosuuksia ja tilojen vähäinen liikevaihto.

Keskimääräinen päivittäinen määrä on 12. 61 miljoonaa osaketta. Tämä on hyvin likvidistä ja sallii sijoittajan helposti päästä rahastoon ja lopettaa sen.Elokuussa 2015 vuotuinen osinkotuotto on 3,45 prosenttia. Tämä on kohtuullisen suuruinen osinko, joka heijastaa yleisesti suuria osinkoja hyödyllisyyssektorilla. Osakekauppa NYSE Arca: ssa. Jotkut välittäjät voivat sallia osakkeiden kaupankäynnin ilman mitään palkkioita. Rahasto on 6 dollaria. 9 miljardia hallinnoitavaa omaisuutta, tai AUM.

Soveltuvuus ja suositukset

Utilities Select -sektori SPDR ETF on erittäin likvidoitu rahasto, joka soveltuu osinkoihin ja pieniin riskiin sijoittajiin. Lisäksi apu-aluetta voidaan käyttää helpoksi tapaan monipuolistaa salkun osuuksia. Se on suurin suuryrityskeskus ETF suuruusjärjestyksessä. Rahasto tarjoaa sijoittajille helpoin tapa saada laaja-alainen altistuminen alalle.

On kuitenkin haitta. Koska XLU on rakennettu pelkästään markkinakorkkiin perustuen, se on voimakkaasti keskittynyt suurten korkojen omistukseen. Sillä ei ole altistumista pienille ja keskisuurille yrityksille. Pienillä ja keskisuurilla yrityksillä voi olla suurempi kasvupotentiaali, jonka sijoittaja menettää sijoittamalla XLU: hen. Toisaalta pienemmillä yrityksillä on todennäköisesti suurempi volatiliteetti ja riski.

Monet sijoittajat haluavat altistumisen hyödyllisyydelle, koska sen katsotaan olevan epävakaampi kuin kokonaismarkkinat. Rahaston alhainen beta on 0. 36. Tämä tarkoittaa, että se on huomattavasti epävakaampi kuin suuremmat markkinat, kun kuukausittainen volatiliteetti on noin 1,75%. Epäsuotuisaa volatiliteettia pienemmäksi on se, että kurssin hintakehitys on todennäköisesti vähäisempää. Osinkotuotto on tärkein rahaston houkuttelevuuden lähde.

Nykyaikaisen salkun teorian (MPT) osalta XLU on suuri rahasto, johon se sisällytetään monipuolistamiseen. Matala beta osoittaa, että rahasto ei ole kovin korkea korrelaatio kokonaismarkkinoiden kanssa. MPT pyrkii monipuolistamaan salkun osuuksia riskin pienentämiseksi, mutta silti mahdollistaa positiivisen tuoton. Teoria tarkastelee varojen välistä korrelaatiota monipuolistamisen maksimoimiseksi. Yhdistelmä alhainen korrelaatio kokonaismarkkinoille ja järkevä osinkotuotto tekevät XLU: sta hyvää rahastoa salkun optimoimiseksi.

Miten rahoitusneuvonantajat voivat käyttää tätä ETF

Utilities Select Sector SPDR ETF sopii useampiin riskialttiisiin sijoittajiin. Se sopii myös niille sijoittajille, jotka etsivät vakaa osinko. Se on vähemmän sopiva sijoittajille, jotka etsivät korkeampia tuottoja. Se ei ole hyvä ehdokas korkean kasvun portfolioon. XLU on kuitenkin hyvä hajautusinvestointi salkkuun alemman beetan takia. Sillä on huomattava likviditeetti ja erittäin pieni kustannussuhde. Sijoittajien voittoja ei saa syödä palkkioilla avata sijoitusta rahastoon.

Koska XLU: lla ei ole pieniä tai keskisuuria yrityksiä, se voi jättää osan tämän käyttötarkoituksen osan kasvusta. Suurten yhtiöiden pienempi volatiliteetti on kuitenkin vielä sopivampi joillekin sijoittajille.

Pääkilpailijat ja vaihtoehdot

Utilities Select -segmentin pääkilpailija SPDR ETF on Vanguard Utilities ETF, jonka kustannussuhde on pienempi 0.12%, alan alhaisin. Sen likviditeetti on kuitenkin huomattavasti vähäisempi. Tämä rahasto sisältää kuitenkin pienet ja keskisuuret yritykset, joilla on 81 yritystä elokuusta 2015 lähtien. Se maksaa samanlaisen osinkotuoton 3,8 prosentilla. Sijoittajille, jotka haluavat altistumisen pienemmille yrityksille, Vanguard Utilities ETF voi olla parempi vaihtoehto.