Perustettiin vuonna 1998 Health Care Select -sektorin SPDR-rahastosta (XLV XLVSec SPDR Hlth81. 41 + 0. 06% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 kasvaa 8,5% sen alusta lähtien. Sen portfolio sisältää eri terveydenhuollon toimialoilta, kuten lääkkeiltä, ​​terveydenhuollon tarjoajilta ja palveluilta, terveydenhuollon laitteilta ja tarvikkeilta, biotekniikalta ja biotieteiltä. Rahasto pyrkii antamaan tuloksia, jotka seuraavat S & P: n terveydenhuollon valikoiva -indeksin hintaa ja tuottoastetta.

XLV on terveydenhuollon suurin ETF, jossa hallinnoidaan 15 miljardia dollaria ja keskimäärin 8,29 miljoonaa osaketta. Jokainen rahaston osa on osa S & P 500 -indeksiä. Rahasto on rakennettu käyttäen yhtiön markkina-arvoa. Rahastolla on 55 yritystä heinäkuusta 2015 lähtien. Komponenttien yritysten painotettu keskimääräinen markkina-arvo on 111 miljardia dollaria.

Rahaston suurin omistusosuus on Johnson & Johnson, jonka painoarvo on 9 64%. Toiseksi suurin omistusosuus on Pfizer (PFE), jonka painotus on 7,29%. Kolmanneksi suurin osake on Gilead Sciences, Inc., jonka painotus on 6%. Kymmenen parhaan osakkeen muodostavat noin 52% indeksin kokonaispainosta. Alakohtaisesta erittelystä 65 prosenttia omistuksista on lääketeollisuudessa ja 15 prosenttia terveydenhuollon laitteissa. Tätä seuraa huumeiden vähittäiskauppa 6%.

Ominaisuudet

XLV on avoin rahasto, jossa on komitea, joka valitsee toimitettavat komponentit. Rahaston kuluraportti on 0,15%, mikä on kohtuullinen. Tämä alhainen kulusuhde johtuu passiivisesta sijoitusindeksi-strategiasta. Rahasto ei pyrkisi parantamaan vertailuindeksiä, joten se ei vaadi aktiivista hallinnointia. Osakkeita vaihdetaan New Yorkin pörssissä. Sijoitusjohtaja on SSgA Funds Management, Inc. Osakkeet myy noin 75 dollarin osaketta heinäkuussa 2015. Rahastolla on vuotuinen osinkotuotto 1,55%.

Soveltuvuus ja suositukset

Terveydenhuollolla on ainutlaatuisia riskejä laajan hallituksen määräysten vuoksi. Erityisesti lääkeyhtiöillä on ankara valvonta U.S. Food and Drug Administration (FDA): sta. Jos FDA tekee kielteisen päätöksen lääkeyhtiöstä lääkeyhtiöön, sillä voi olla dramaattinen vaikutus kyseisen yrityksen osakekursseihin. Lisäksi joidenkin terveydenhuollon yritysten on puolustettava kalliita tuotevastuuvaatimuksia, jotka voivat heikentää suorituskykyä. Kuitenkin terveydenhoitoala on ollut yksi viiden viime vuoden voimakkaimmista sektoreista, jota osittain palveli Obamacare.

XLV voi olla sopiva sijoittajille, jotka etsivät kasvua osana monipuolista salkkua.Rahasto kasvaa 27% viimeisten kolmen vuoden aikana ja kasvaa 8% lähtien. Rahastolla oli vuoden 2008 talouskriisin aikana yli 25 prosenttia, samoin kuin useilla muilla aloilla toimivat varastot ja rahastot. Rahasto ei ole immuuni laajemmalle talouden heikkenemiselle. Osinkotuotto on vaatimaton, mutta rahaston ostajien pitäisi odottaa voittavan osakekurssin arvonnoususta jakeluihin verrattuna.

Nykyaikaisen salkun teorian osalta terveydenhuoltosektori tarjoaa hyvän monipuolistumisen kasvuportfolioon. Rahasto painottuu voimakkaasti suurten korkojen osakkeisiin. Rahastolla on noin 0, 7 beta, mikä tarkoittaa, että se on hieman epävakaampi kuin laajemmilla markkinoilla. Rahastolla oli jäljellä oleva kolmivuotinen keskihajonta 9. 29, jonka kiinteä Sharpe-suhde oli 2.65 tuona aikana. Toisaalta rahastolla on vähemmän altistumista pienille lääkeyhtiöille, jotka voivat kokea dramaattista kasvua tai olla sulautumiskohteita. Edelleen arvioitu osakekohtainen tulos (EPS) seuraavan kolmen tai viiden vuoden aikana on 10,92%. XLV on paras sijoitusrahasto, jolla sijoittajat saavat pienen volatiliteetin altistumisen suurasiakkaille terveydenhuollon yrityksille.