Vaihtovelkakirjalainat tarjoavat sijoittajille kiinteät korot sekä kasvumahdollisuudet altistumalla osakkeisiin. Vaihtovelkakirjojen vaihto vaihtovelkakirjalainan osuuksien ansiosta vaihtovelkakirjalainat menestyvät paremmin kuin Treasurys ja sijoitusluokan velkakirjat nousevissa korkoympäristöissä. Korkosijoittajille, joissa vaihtovelkakirjalainat sisällytetään valuuttakurssirahastoihin (ETF), voi lisätä kasvun osaa, joka voi suojautua nousevilta kursseilta.

Vaihtoehtoiset vaihtovelkakirjalainat ovat vaihtovelkakirjalainoja, jotka maksavat kiinteän koron ja tarjoavat sijoittajille mahdollisuuden vaihtaa joukkovelkakirjalainaa tiettyyn määrään yhteisiä tai etuoikeutettuja osakkeita. taustalla. Esimerkiksi vaihtovelkakirjalaina, jonka nimellisarvo on $ 1 000 ja vaihtosuhde 50, olisi vaihdettavissa 50 osaketta kohden.

Joukkovelkakirjalainan hankintahinnan jakaminen muuntosuhteella antaa taantumakurssin muunnettavaksi kohde-etuutena oleviin osakkeisiin. Tässä esimerkissä, jos joukkovelkakirjalaina ostetaan sen nimellisarvoltaan $ 1 000, 50: n muuntosuhde tekisi 20 dollarin takuupääoman.

Kaikki yli 20 dollarin arvosta kohde-etuutena olevan osakkeen hinnan nousu lisää joukkovelkakirjalainan sisäistä arvoa. Tämä arvo voidaan määrittää kertomalla vaihtosuhde osakekurssiin. Esimerkiksi 50 dollarin osakekurssi, jos 50: n muuntamissuhde lisäisi velkakirjan sisäistä arvoa 1 250: een.

Jos Federal Reserve Bank seuraa useiden seuraavan vuoden aikana koronnousua, kasvun ja tulojen mahdollisuudet tekevät vaihtovelkakirjalainan ETF: t järkevästä lisäyksestä korkotulojen salkkuihin. Seuraavassa on yhteenveto kolmesta vaihtovelkakirjalainan ETF: stä 16.3.2016 alkaen.

SPDR Barclays Convertible Securities ETF

Hallinnoitavien varojen ollessa $ 2. 16000000000, SPDR Barclays Convertible Securities ETF (NYSEARCA: CWB

CWBSPDR Blmbrg Brc52. 03 + 0. 81%

Created Highstock 4. 2. 6 ) oli paljon suurempi kuin nuoremmat rahastot tässä kategoria. Rahasto seuraa markkinakorkopainotettua indeksiä, joka sisältää vain suurimmat vaihtovelkakirjalainan liikkeeseenlaskijat ja rajoittaa omistuksiaan joukkovelkakirjalainoihin, joiden liikkeeseenlasku on vähintään 500 miljoonaa dollaria. Rahasto maksoi 5. 32%: n jakelusuhteen, joka johtui osittain sen keskimääräisestä maturiteetista 13. 61 vuoteen. Kilpailukykyisen kulusuhteen 0,4 prosentin suhde ja kapea 0,4 prosentin kaupankäynnin leviäminen tekivät tämän rahaston halvan pitää, ostaa ja myydä. Päivittäinen volyymiluku 39 miljoonaa dollaria, joka perustui jäljellä olevaan 45 kaupankäyntipäivään, tarjosi riittävän likviditeetin suurille kaupoille.Rahaston kolmivuotinen vuotuinen tuotto on 6,57%. iSharesin vaihtovelkakirjalaina ETF

iShares Convertible Bond ETF (NYSEARCA: ICVT

ICVTiShs Conv Bd55) perustettiin 2. kesäkuuta 2015. 70 + 0. 18%

Luotu Highstock 4: llä .6 ) ei ole vielä saanut sijoitusta sijoittajille, kuten 17 miljoonan dollarin AUM: ssa todetaan. Rahaston omistukset ovat peräisin laajemmasta vaihtovelkakirjalainojen joukosta kuin SPDR Barclays Convertible Securities ETF, koska se on peräisin yli 250 miljoonan dollarin arvosta. Rahasto seuraa markkina-arvoltaan painotettua indeksiä, mutta rajoittaa sen positioita joukkovelkakirjalainoihin, jotka maksavat korkoa käteisenä, mutta sulkevat pois nollakuponkeja, pakollisia tuloksia ja edullisia vaihtovelkakirjoja. iShares Convertible Bond ETF säilytti lyhytaikaisen luottoluokituksen, jonka keskimääräinen joukkovelkakirjalaina oli 1. 54 vuotta ja kesto 1. 3. Rahastolla oli kolmen vaihtovelkakirjalainan ETF: n pienin kulusuhde 0, 35%, mutta voi haastaa sijoittajat kaupankäynnin leviämisellä, joka oli keskimäärin 2,64%, mikä oli huomattavasti suurempi kuin sen jakautumistuotto 1,68%. Vuosittainen tuotto oli -5. 11%. Ensimmäinen luottamus SSI Strategic Convertible Securities ETF

Nuorten vaihtovelkakirjalaina ETF, First Trust SSI Strategic Convertible Securities ETF (NASDAQ: FCVT

FCVTFT SSI Str Conv29 26 + 0 31%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) eroaa muista tämän ryhmän rahastoista ottamalla aktiivisen ja indeksoidun, johdon lähestymistavan mukaan. Tämän seurauksena ETF: n kulusuhde oli tämän ryhmän kahden muun rahaston moninkertainen arvo 0,95 prosenttiin. Kuten iShares Convertible Bond ETF: llä, tämä rahasto on kamppaillut houkuttelemaan sijoittajia 4.11.2015 lähtien, vain 4 dollaria. 77 miljoonaa AUM: ssa ja päivittäinen kaupankäynti keskimäärin 14 ja 380 dollaria. Rahasto alkoi maksaa kuukausittaisen 3 sentin osingon tammikuussa 2016, joka vuositasolla johtaisi 1, 53 prosentin jakotuottoon. Rahastolla on vuotuinen tuotto -1. 5%. Vaihtovelkakirjalaina

Vaihtovelkakirjalaina ETF: t tarjoavat sijoittajille strategiaa, joka voi tuottaa kasvua ja tuloja taloudellisen kasvun ja nousevien hintojen aikana. Tämän ryhmän sisällä kuitenkin sijoittajat, jotka haluavat vaihtaa vaihtovelkakirjalainoja, saattavat haluta välttää pienempiä ETF: ää, kun he yrittävät saada vetoa ja keskittyä SPDR: n Barclays Convertible Securities ETF: hen, joka on ryhmän vanhin, suurin ja korkein maksava rahasto .