Sijoittajien tulee ottaa huomioon rahasto ostamalla rahasto osakeoptiosidonnaisen rahasto-osuuden (ETF) määrittämään, kuinka paljon he joutuvat maksamaan vuosittain pitääkseen sen. Suurten kulujen suhde pienentää rahaston sijoittajien vuotuista tuottoa. Vaikka alhaiset kustannussuhteiset rahastot tarjoavat sijoittajille kustannusetuuksia, edullisia ETF: itä saattaa olla huonoja. ETF: t, joilla on alhainen kulusuhde, tyypillisesti seuraavat perusindeksiä ja siksi ne voivat altistua omaisuusluokan riskeille, keskittymisriskille, passiivisille sijoitusriskeille, hallintariskeille ja seurantavirheille.

IShares Treasury Floating Rate Bond ETF

iShares Treasury Floating Rate Bond ETF (NYSEARCA: TFLO

TFLOiShs Trs FR Bd50. 19-0. 08% Created with Highstock 4 2. 6 ) veloittaa vuotuisen kulusuhteen 0,15%, mutta se tarjoaa sijoittajille maksuvapautuksen 0,15%. Siksi sillä on kustannussuhde, mukaan lukien maksuvapautus, 0%. IShares Treasury Floating Rate Bond -rahasto on myönnetty 3. helmikuuta 2014 ja lokakuun 7. päivästä 2015 lähtien sen nettovarallisuus on noin 15 miljoonaa dollaria.

Rahasto toteuttaa indeksinseurannan lähestymistavan sijoitustavoitteensa saavuttamiseksi. Se pyrkii tarjoamaan investointitulokset, jotka vastaavat Barclays U.S. Treasury Floating Rate -indeksiä. Tavallisissa markkinaolosuhteissa se sijoittaa vähintään 80 prosenttia sen kokonaisvastaavasta arvopapereista, jotka sisältävät sen perusindeksin, ja voi sijoittaa enintään 20 prosenttia tietyissä johdannaissopimuksissa, rahavaroissa ja rahavaroissa.

Rahasto ja BlackRock Rahastoavustajat ovat solmineet sopimusvelvoitteen 29.2.2016 saakka, jolloin sen neuvonantaja maksaa kaikki toimintakulut ja ylimääräiset kulut. Sopimuspalkkioista luopuminen voidaan kuitenkin irtisanoa ennen 29.2.2016, kun luottamus ja BlackRock Fund Advisors tekevät kirjallisen sopimuksen.

Koska iSharesin rahavakuusmaksuvastuu ETF ei veloita kulujen suhdetta maksuvelvoitteeseensa, se tarjoaa sijoittajille verotuksellisia etuja; suuremmat mahdolliset tuotot, jos Treasuryn vaihtuvakorkoisten joukkolainojen hinnat nousevat; ja alentaa minimiä. Lisäksi rahastolla on alhainen efektiivinen kesto 0,01 vuotta, mikä osoittaa, että sillä on vähäinen korkoriski.

TFLO: n matala kustannussuhde on kuitenkin alaspäin. Se tarjoaa minimaalisen 30 päivän SEC: n tuoton 0,1%: lla, 30-päivän unsubsidized SEC -tuotto -0. 01% ja jälkimmäinen 12 kuukauden saanto 0,9%. Lisäksi rahasto on keskimäärin 20 päivän keskimääräinen 591 osaketta, mikä voi aiheuttaa sijoittajille suuria maksuja.

Vanguard Total Stock Market ETF

Kuten useimmat Vanguard-rahastot, Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEARCA: VTI

VTIVng Ttl StckMrk133. 07 + 0. 19% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) veloittaa yhden luokkansa alhaisimmista kustannussuhteista.Rahasto perii 28.4.2015 kulusuhteen 0, 05%, mikä on 95% pienempi kuin ETF: n keskimääräinen kulusuhde. Samalla tavoin kuin monet edulliset ETF: t, rahasto toteuttaa indeksointistrategian, jossa se sijoittaa edustavaksi otokseksi CRSP U.S. Total Market Index -rahastoista. Koska rahasto toteuttaa edustavan indeksinäytteenottostrategian, se pystyy minimoimaan sen seurantavirheen. Vuodesta 30.9.2015 Vanguard Total Stock Marketin ETF: n seurantavirhe on 0. 04. Sijoittajat pystyvät maksimoimaan mahdolliset tuotot pienillä kustannussuhteillaan ja verotustehokkuudellaan. Vanguard Total Stock Market ETF tarjoaa sijoittajille pitkäjänteisen, edullisen perusomistuksen monialakonserniin.

VTI: n ongelmat ovat kuitenkin myös sen edullinen investointi. Vaikka sillä on pieni seurantavirhe, se kantaa indeksinäytteenottoriskiä, ​​joka voi aiheuttaa rahaston tehokkuuden poikkeaman vertailuindeksistä.

Vanguard 500 Index Fund

Vanguard 500 Index Fund (NYSEARCA: VOO

VOOVanguard S & P500237 79 + 0. 15% Highstock 4. 2. 6 joka seuraa S & P 500 -indeksiä. Rahasto pyrkii tarjoamaan sijoittajille sijoitustuloksia, jotka vastaavat sen vertailuarvoa. Vanguard Equity Investment Group hoitaa ETF: n ja perii kulukoron 0, 05%, mikä on 95% alhaisempi kuin vastaavien sijoitusten rahastojen keskimääräinen kulusuhde. Kuten useimmat edulliset ETF: t, Vanguard 500 Index -rahasto tarjoaa sijoittajille sijoituksen, joka vain myöhästyy sen perustana olevasta indeksistä sen alhaisen kustannussuhteen avulla. Tämä rahasto toteuttaa täydellisen kopiointistrategian, jossa se sijoittaa kaiken tai huomattavan määrän koko nettovarallisuudestaan ​​kaikissa S & P 500 -indeksiin kuuluvissa varastoissa. VOO ei kuitenkaan tarjoa täydellistä markkina-altistusta ja keskittyy pääasiassa suurikokoisiin varastoihin. Näin ollen osakemarkkinoiden riskin lisäksi se on altistunut sijoitustyyliin liittyvälle riskille.