Koska vaihto-kaupankäynnin kohteena olevat rahastot (ETF) eivät pysty toimittamaan öljyä, ei ole käytettävissä vaihtoehtoa fyysisen hyödykkeen tukemien osakkeiden, kuten kultaharkkojen, varoista. On kuitenkin olemassa useita pörssilistattuja rahastoja (ETF), jotka käyttävät futuurisopimuksia öljyn hinnan muutosten seuraamiseksi. Seuraavat varat olivat kolmen suurimman öljy-ETF: n, jotka hallinnoivat varoja (AUM) 22.3.2016 alkaen.

Yhdysvaltain öljyrahasto

3 dollaria. 94 miljardia AUM: ssa 22.3.2016 alkaen, Yhdysvaltain öljyrahasto (NYSEARCA: USO USOUS Oil Fund -kumppanuusyksiköt.11 42 + 2 15% Highstockilla 4. 2. 6 ) oli viisi kertaa koko seuraavan suurimman rahaston koko. Tämä rahasto seuraa West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn hintaa käyttämällä etukäteen järjestettäviä futuurisopimuksia eteenpäin seuraavaan kuukauteen ennen niiden päättymistä. Keskimääräinen kaupankäyntimäärä on 468 dollaria. 03 miljoonaa, joka perustuu jäljellä olevaan 45 kaupankäyntipäivään, rahasto kaupankäynti yli 11 prosenttia sen AUM päivittäin, mikä osoittaa sen suosio lyhytaikaisia ​​kauppiaita. Suuri volyymi myös pitää kaupankäynnin leviämisen kapealla 11%: lla.

USO: n kulusuhde 0, 74% vastaa luokkaa, jossa useimmat varat siirtävät koko tilan ennen futuurisopimusten päättymistä joka kuukausi. Koska rahasto on rekisteröity raaka-aineosakkeeksi, USO: n haltijat kuuluvat aikataulun K-1 raportointiin ja kuukausittaiset verot, jotka johtuvat sopimusten välitavoitteista, vaikka osakkeet pidettäisiin viimeisenä verotuspäivänä vuosi. Rahaston kolmivuotinen vuotuinen tuotto on negatiivinen 32. 1%. Edellisen kuukauden aikana rahasto oli kuitenkin osallistunut öljyn hinnan nousuun ja saanut 18. 09% 22.3.2016 alkaen.

IPath S & P GSCI Raakaöljyn kokonaistuotto ETN

iPath S & P GSCI Raakaöljyn kokonaistuotto ETN (NYSEARCA: OIL

OILBarclays Pankkitoiminta Tracker 2005-14 08. 36 (Exp 07. 08. 36) GS Crude Oil Ret Ser A6: ssa 10. + 3. 04% Highstockilla 4. 2. 6 ) oli toiseksi suurin öljyvaihdetyö, jonka AUM oli 750 dollaria . 25 miljoonaa 22.3.2016 alkaen. Tämä ETN: llä toimii USO: n kaltainen strategia, joka seuraa lähes kuukauden futuurisopimuksia WTI-raakaöljystä. Futuurisopimusten säännöllisen toimittamisen vuoksi kaksi suurinta rahayksikköä jakavat samanlaisen riskin, jota kutsutaan nimellä contango, joka kuvaa markkinoita, joilla futuurihinnat ovat korkeammat kuin nykyiset spot-hinnat. Näissä olosuhteissa kuukausittainen ennakkomaksu johtaa tappioon, koska uudet futuurisopimukset ostetaan korkeammilla hinnoilla kuin vanhentuessa. Päivittäinen keskimääräinen tilavuus on 23 dollaria. 49 miljoonaa on 3% AUM: sta, mikä on osoitus siitä päivästä, jolloin tämä rahasto ei ole yhtä yleistä kuin USO: lla.Kahden todennäköisen syyn alhaisempiin päiväkaupan tasoihin ovat 0,20 prosentin leviäminen, joka on lähes kaksinkertainen suurempaan rahastoon verrattuna, ja yleensä vähemmän likviditeettiä, mikä saattaa edellyttää suuria estoketjuja markkinatakaajien kanssa optimaalisten täytteiden täyttämiseksi. Tämä ETN: n kuluraportti on 0. 75%.

Öljy luokitellaan arvopaperipörssiin (ETN), joten kaupankäynnin voitot ilmoitetaan lomakkeella 1099-B aikataulun K-1 sijasta. Tämän ETN: n kolmen vuoden vuotuinen tuotto on -36. 39%. Edelliseen kuukauteen ETN: n voitto oli 18,16% 22.3.2016 alkaen.

PowerShares DB Oil ETF

WTI-futuureilla seurattavan öljyn hinnalla PowerShares DB Oil ETF (NYSEARCA : DBO

DBOPwsh DB Mult-Sc9 66 + 2 22% Highstock 4. 2. 6 ) näyttää toimivan samalla tavoin kuin tämän ryhmän laajemmat vaihto- mutta ei ole lukittu etukäteen tehtyihin sopimuksiin. Sen sijaan ajankohtana, jolloin hintakäyrä on contango, rahastonhoitajat voivat rullata sopimuksia kuukaudelle tehokkaimmilla futuurimaksuilla mahdollisten lyhytaikaisten tappioiden minimoimiseksi. DBO: n AUM oli 463 dollaria. 05 miljoonaa 22.3.2016 alkaen ja vaihdoin keskimäärin 10 dollaria. 77 miljoonaa päivässä, mikä oli hieman alhaisempi volyymin ja omaisuuden kuin OIL: n suhde. Kulusuhde 0, 78% on ryhmän korkein, mutta yhdistettynä 0,3%: n kaupankäyntisopimukseen, omistus- ja kaupankäyntikustannukset ovat edelleen samassa suhteessa ryhmän suurempien varojen kanssa. Kuten USO, tämä rahasto on rekisteröity raaka-aineeksi ja raportoi veroja Schedule K-1 -lomakkeella. DBO: n vuotuinen tuotto oli viimeisen kolmen vuoden aikana -32. 39% ja kuukausittainen voitto 10,1% 22.3.2016 alkaen.

Bottom Line

Kolme suurinta öljyvaihtoehtoa tarjoavat tuotteet tarjoavat samanlaisia ​​sijoituksia, mutta myös eroja on, että sijoittajat voivat hyödyntää tietyissä olosuhteissa. Maksuvalmiutta vaativille laitoksille USO voi tehokkaasti hoitaa suuria esteitä. Aikataulu K-1 raportointi voidaan välttää OIL ETN: llä. Kun öljy-futuurit ovat kontuissa, futuurisopimusten eteneminen optimaaliselle alueelle DBO: n hinnoittelukäyrässä voi auttaa minimoimaan tappiot, jotka muuten saattaisivat tapahtua automaattisella rullalla seuraavalle edellisen kuukauteen. Tärkeintä on sijoittajien tavoitteista huolimatta öljy-ETF: t ja ETN: t, joten vastaus on todennäköisesti jossakin luokassa kolmesta suuresta rahastosta.