Pienemmille aktivoiduille yrityksille sulautuminen ja hankinta on aina ollut jännittävä juontaa jokapäiväiselle sijoittajalle. Usein pienempi yritys luo uuden idean tai teknologian, joka houkuttelee alan suurimpia suuria toimijoita. Useimmat näistä suurimmista yrityksistä yrittävät usein ostaa nämä uudet tulokkaat pyrkiessään sisällyttämään uuden idean ja neutraloimaan tulevan kilpailija. Houkuttelee yhteistä sijoittajaa pienen yhtiön osakekurssin erittäin nopea kasvu. Sijoittajat saattavat nähdä valtavia kaksinumeroisia, ehkä jopa kolminkertaisia, voittoja alkuperäisestä sijoituksestaan. Tällä suurella nousevalla potentiaalilla on kuitenkin sama huono riski. Sijoittaminen yhteen yhtiöön jättää sijoittajat alttiiksi monipuolistamisriskille. Jos mahdollinen kauppa katoaa, osakekurssi voisi helposti rynnätä ja pakottaa pienen yrityksen konkurssiin. Yksi tapa saada altistuminen fuusio- ja yritysostojen markkinoille on sijoitusrahasto, joka on erikoistunut investoimaan näihin potentiaalisiin yritysostoihin.

Gabelli Enterprise Mergers & Acquisitions Fund -luokka Y ("EMAYX") on johtava sijoittaja ja lahjakas rahanhoitaja Mario Gabelli. Rahasto pyrkii pääoman arvonnousuun sijoittamalla pienempiin yrityksiin, jotka todennäköisesti ovat hankintakohde seuraavien 12-18 kuukauden aikana. Se sijoittaa yrityksiin, jotka ovat osa mahdollisia yrityskauppoja, tarjouksia, yritysostoja, spin-off-yrityksiä ja selvityksiä. EMXX: n johtajan kommentaarista 31. lokakuuta 2015 lähtien suljettujen sulautumis- ja hankintamenettelyjen vuoksi suljettiin kahdeksan. Kahdeksan parhaiten suoriutuneena oli CVS Health Corp.:n osto Omnicare Inc: stä (NYSE: CVS

CVSCVS Health Corp67. 16-3. 02%

Highstock 4. 2. 6 ) . Toukokuun 21. päivänä 2015 molemmat yhtiöt yhdistyivät, ja rahasto sai 9,1 prosentin vuotuisen tuoton sijoittajilleen kyseiseen hankintaan.

Koska EMAYX aloitti 28.2.2001, rahasto on antanut sijoittajilleen vuotuisen tuoton 4,72%. Sen nykyinen kustannussuhde on 1,22% ja sillä on yhteensä 187 omistusta. Vain 163 dollaria. 9 miljoonaa hallinnoitavaa varallisuutta (AUM), salkunhoitaja haluaa säilyttää kohtuullisen määrän käteisvaroja mahdollisten mielivaltaisuuksien mahdollisuuksiin. Tammi-31. 2016 lähtien EMAYX: llä oli yli 26% salkusta käteisenä ja loput 57% U.S.-osakkeista ja 17% kansainvälisillä osakkeilla.

Kellnerin sulautumisrahasto

Kellner Capital on pieni vuonna 2000 aloitettu New York Cityn sijoituspäällikkö. Kellnerin sulautumisrahaston institutionaalinen luokka ("GAKIX") otettiin käyttöön 29.6.2012 , ja sitä johtaa johtoryhmä, jonka johtava toimitusjohtaja ja pääkonttori, George Kellner.Rahaston tavoitteena on sijoittaa maailmanlaajuisesti 25-50 yritykseen, jotka ovat julkisesti ilmoittaneet sulautumisen. Johto on toteuttanut tiukkoja riskiparametreja, joilla minimoidaan negatiivisen riskin riski ja pienentää rahaston kokonaisvolatiliteettiä. GAKIXilla oli 31. maaliskuuta 2016 yli 180 miljoonaa dollaria AUM: ssa ja nettokustannussuhde oli 2,61 prosenttia.

Rahaston perustamisen jälkeen se on laskenut vuotuisen tuoton 4, 04%. GAKIX pitää myös hyvin alhaista korrelaatiota S & P 500: n kanssa, jonka beta on 0, 08. Rahastolla on hyvin pieni volatiliteetti, jonka keskihajonta on 2. 91%. Kaiken kaikkiaan rahaston maltillisella tuotolla ja erittäin pienillä riskitoimenpiteillä Morningstar on antanut sille neljän tähden luokituksen.

SilverPepper-sulautumis- ja välitysrahasto

SilverPepper-rahastot on Illinois-pohjainen sijoituspalveluyritys, joka sijoittaa yhtiön hedge-rahastopäälliköksi sijoitusrahastojen hinnoille. Toukokuusta 2016 lähtien yritys hallinnoi kahta rahastoa, joiden menestys on SilverPepperin sulautumissuojainstituutin luokka ("SPAIX"). Rahastoa pidettiin 21.10.2013, ja sen johtajana on Steve Gerbel. SPAIX-järjestelmän ylläpitäjät suosivat pienen omaisuuserän luomista, jotta heillä olisi vapaus selektiivisemmäksi sijoitusten valinnalla. Rahastosta oli 30.4.2016 alkaen 11 dollaria. 8 miljoonaa AUM: ssa ja kokonaiskustannussuhde 1,89 prosenttia.

SPAIX: llä on tavoite sijoittaa 20-35 pienten yhtiöiden yrityksiin, joilla on mahdollisuus ottaa suurempi yritys. Rahasto on alusta alkaen antanut sijoittajille vuositasolla 5 59%. Se on menestynyt hyvin erityisesti viimeisen 31.3.2016 päättyvän liikevoiton ajan. Rahasto on antanut sijoittajille paluun 8,29%, mikä on huomattavasti korkeampi kuin S & P 500: n tuotto 1,78%: lla samalle aikakaudelle . Sijoittajat, jotka haluavat saada kehittyneen altistumisen muutoin epävakaalle omaisuusluokalle, pitäisi etsiä SPAIX: stä.