Kiinteistöyrityksiin sijoittavien yritysten monipuolisen salkun rakentaminen voi olla aikaa vievää ja kallista. Kiinteistörahastot ovat houkutteleva vaihtoehto sijoittajille, jotta ne saisivat kohtuullisin kustannuksin altistumisen USA: n kiinteistöalalle. Kiinteistösijoittajat investoivat tyypillisesti kiinteistösijoitusyhtiöihin (REIT), jotka ovat erikoistuneet erilaisten kiinteistöominaisuuksien kehittämiseen, ostamiseen ja pitämiseen, kuten hotelleihin, asuinrakennuksiin, toimistoihin ja teollisuusominaisuuksiin. Kiinteistöomistukset ovat suosittuja sijoittajien keskuudessa niiden monipuolistamisvalituksen ja osittaisen suojauksen vuoksi.

Fidelity Real Estate Investment Portfolio Rahasto

Fidelity Real Estate Investment Portfolio Rahasto tarjoaa laajan altistumisen kiinteistöalalle. Rahasto käyttää perustavanlaatuista analyysiä käyttämällä sekä alhaalta ylöspäin että ylhäältä alaspäin sijoittavia lähestymistapoja aliarvostettujen REIT: ien tunnistamiseksi. Noin 39% rahaston varoista sijoitetaan suurimpiin markkinarakoihin REIT: iin, kun taas keskisuuret kiinteistövarastot ovat 45%. Lokakuusta 2015 lähtien sen omaisuus koostuu teollisuus / toimistosta REITS, jossa on 25,8% määräraha, vähittäiskaupan REIT-yritykset 24,1% ja REIT-jälleenmyyjät 22,9%. Koska rahasto keskittyy perusperiaatteeseen, se tutkii tarkasti yritysten tuloja, taseita ja taloudellista vakautta. Jollain määrin rahasto käyttää ylhäältä alaspäin suuntautuvaa lähestymistapaa, jolla valitaan sen omistukset makrotaloudellisten tekijöiden perusteella, jotka vaikuttavat kiinteistöalaan.

Vuodesta 2005 vuoteen 2015 rahasto tuotti keskimäärin 6,6 prosentin vuotuisen tuoton ja 26,5 prosentin keskihajonnan, joten Sharpe-suhde oli 0,33. Sen ylipainotus varastointi- ja datakeskukset REIT: t antavat rahastoa tulevaisuuden kasvunäkymien kannalta, sillä julkiset tallennus- ja tietokeskukset ovat valmiita kokemaan kasvavaa kysyntää väestöstä ja yrityksistä. Rahastolla on kustannussuhde 0, 78% ja Morning Starin neljän tähden luokitus. Fidelity Real Estate Investment Portfolio -rahasto sopii parhaiten sijoittajille, jotka haluavat saada laajasti hajautetun altistumisen kiinteistöalalle erittäin pienillä kustannuksilla.

Baron Real Estate -rahasto sijoittaa kiinteistöihin ja kiinteistöihin liittyviin yrityksiin, joilla on laaja-alainen altistuminen monille toimialoille ja pääomitusalueille, joissa keskitytään kasvupotentiaaliin. Rahaston salkku on keskittynyt kuluttajien harkinnanvaraisiin varoihin noin 36 prosentin osuudella, ja siihen kuuluvat hotellit, kasinot ja erilaiset vapaa-ajan yritykset. Se myöntää myös 38,1 prosenttia varoistaan ​​rahoitusvaroihin, joissa painotetaan REIT: iä. Koska se inves- toi paitsi REIT: iden myös omien kiinteistöjen omistamia ja omia yrityksiä, rahaston toiminta on jonkin verran sidoksissa siihen, kuinka hyvin näiden kiinteistöjen taustalla olevat yritykset toimivat.

Baronin Real Estate -rahasto perustettiin vuonna 2009. Sen alusta lähtien se on tuottanut keskimäärin 16,8 prosentin vuotuisen tuoton ja 16,5 prosentin keskihajonnan Sharpe-suhteella 1,02. Rahaston vahva suorituskyky johtuu pääasiassa sen voimakkaasta osakevalikoimasta ja REIT- ja ei-REIT-kantojen seoksesta. Koska se sisältää monia kuluttajien harkinnanvaraisia ​​varastoja, kuluttajien kulutuksen hidastuminen tulevaisuudessa voi vaikuttaa negatiivisesti rahaston toimintaan. Rahaston riskipaino on 1. 06% ja Morningstarin viiden tähden luokitus. Se on sopivin sijoittajille, jotka haluavat altistua kiinteistövarastoille ja kiinteistöihin liittyville osakkeille, joilla on pienempi volatiliteetti verrattuna puhtaisiin kiinteistösijoitusrahastoihin.

REMS Real Estate Value-Opportunity -rahasto

REMS Real Estate Value-Opportunity -rahasto pyrkii tekemään arvopaperisijoituksia arvopaperikauppiaiden ja kiinteistöyhtiöiden yhteisiin ja edullisiin varastoihin. Se keskittyy keskisuurten ja pienten markkinoiden yhtiöihin. Rahasto jakaa suuren osan varoistaan ​​kiinteistöyhtiöihin, jotka kehittävät ja toimivat toimistorakennuksissa, hotelleissa ja teollisuusrakennuksissa. Rahaston viiden parhaan osakkeen osuus on 18,3% salkusta ja se sisältää WCI Communities, Inc., iStar, Inc., Brandywine Realty Trust, Hershan Hospitality Trust ja Plum Creek Timber Co., Inc.

REMS Real Estate Value-Opportunity -rahasto on tuottanut keskimäärin 8,35 prosentin vuotuisen tuoton ja 23,7 prosentin keskihajonnan vuosina 2005-2015, mikä johtaa Sharpe-suhdelukuun 0,41. Koska sen salkku on erittäin altistunut hyväpalkkaisille ja luksushotellit ja asuinkiinteistöt, harkinnanvaraiset kulutusmenot ovat tärkeässä asemassa rahaston toiminnassa. Kulutusmenojen kasvun hidastuessa vuonna 2015 ja mahdollisesti edelleen hitaasti eteenpäin, tämä saattaa aiheuttaa rahaston tuulivoimaa. Sen kulusuhde on 1. 61% ja Morningstarin neljän tähden luokitus. Tämä rahasto sopii parhaiten sijoittajille, jotka haluavat päästä käyttämään erilaisia ​​kiinteistö- ja kiinteistöalan yrityksiä.