Warren Buffett on kuuluisa arvojen sijoitusperusteista. Tämä lähestymistapa edellyttää kehittyneiden taloudellisten mittareiden käyttämistä sen määrittämiseksi, onko varastoa aliarvostettu. Loppujen lopuksi varasto katsotaan edulliseksi ostokyvylle, jos sen nykyinen markkinahinta on sen sisäisen arvon alapuolella.

Valitettavasti luontainen arvo on löyhästi määritelty. Rahoitusasiantuntijoilla on lukuisia määritelmiä luontaiselle arvolle, jossa hinta-voitto-osuudet ja muut kasvun mittaukset ovat osa yhteisiä mittauksia. Nykypäivän epävakaissa markkinoilla varastot muuttuvat voimakkaasti, mikä merkitsee sijoittajien reaktioita tulosraportteihin, sosiaalisen median ruminauksiin ja mihin tahansa sellaiseen mielipiteeseen, joka voi vaikuttaa hintakehitykseen. Seuraavia seikkoja on syytä huomioida harkitessaan arvopaperisijoitustekniikoiden mukaisen osakekannan ostamista.

Osinkotulot

Yhdenmukaisen maineen rakentamiseen pyrkivä yritys maksaa säännölliset ja neljännesvuosittaiset osingot. Nämä määräaikaiset maksut palkitsevat osakkeenomistajia, mutta niiden vaikutus sijoittajien näkemykseen on huomattava. Toisaalta osinko näyttää terveitä tuloja, kun yritykset maksavat maksuja tavanomaisista voitoistaan. Samaan aikaan jotkut asiantuntijat uskovat, että osinkoja tuottavien yritysten olisi sijoitettava varat takaisin organisaatioon.

Joulukuusta 2015 alkaen useat yritykset, joilla on ollut kannattavuutta, ovat vähentäneet osinkoja. Kun harkittiin arvoinvestointeja, sekä Kinder Morgan Inc. (NYSE: KMI KMIKinder Morgan Inc18.8 + 1 92% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Freeport-McMoRan Inc. (NYSE : FCX FCXFreeport-McMoRan Inc14. 64 + 3. 46% Highstock 4. 2. 6 ) on tehnyt huomattavia osinkotuottoja. Kinder Morgan on myöntänyt 51 senttiä per osake, ja se on äskettäin myöntänyt osinkoja vain 12,5 senttiä osakkeelta. McMoRan on keskeyttänyt osingot kokonaisuudessaan. Arvopaperisijoittajien, jotka yleensä pitävät vain tiettyjä taloudellisia tunnuslukuja, olisi aina otettava huomioon nykyinen osingorakenne.

Yksi yleisistä peukalosäännöistä on arvioida osingonmaksua suhteessa yhtiön kokonaistulokseen. Vertailuarvo vakiintuneelle yhtiölle, jonka osingot maksetaan, on 40 prosenttia. Kaikkien tämän kynnysarvon ylä- tai alapuolella olevan suhteen pitäisi käynnistää lisätutkimuksia. Velka on toinen tekijä, jota kannattaa mainita taloudellisen suorituskyvyn osalta. Järjestö, joka maksaa osinkoja jatkuvasti ja laiminlyö velvoitteensa, ei ole pitkällä aikavälillä kestävä.

Kassavirta-analyysi

Arvosijoittajat kiinnittävät liian usein huomiota voittoihin tai tuloslukuihin. Voitto on yksi tärkeimmistä lukuista, joita hyödynnetään useilla arvoinvestointiasteilla, mukaan lukien hinta-voitto-suhde.Muista, että nettotulos on vain taloudellinen raportointiluku. Tietyt mittarit, kuten maksuton kassavirta, poistavat kaikki saamiset tai rahat, jolloin maalaa todellinen kuva yrityksen yleisestä likviditeetistä. Arvokannat, jotka osoittavat tulosraportin, eivät välttämättä hyödynnä käteistä oikein.

Julkisesti kaupankäynnin kohteena oleville yrityksille sijoittajat voivat käyttää kassavirta-asetuksia viimeisimmistä tilinpäätöksistä. Julkisilla yrityksillä on raportointivaatimukset, jotta sijoittajat voivat analysoida suorituskykyä ja tehdä investointipäätöksiä tämän käytettävissä olevan datan perusteella. Vuodesta 2015 lähtien useat yritykset, mukaan lukien Time Warner Inc. (NYSE: TWX TWXTime Warner Inc94. 46 + 1. 27% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja JM Smucker Company NYSE: SJM SJMJM Smucker Co99. 99-2. 18% Highstockilla 4. 2. 6 ), ovat osoittautuneet hyvästä kassavirrasta. Arvostusinvestointistrategioihin sisältyvän kassavirran analyysin puute on huomionarvoista arvokantojen tutkimisen yhteydessä.

Markkinoiden volatiliteetti

Arvo-sijoittajilla tiedetään olevan laaja horisontti. Rahoitusmarkkinoilla väistämättömän markkinoiden epävakauden vuoksi on tärkeää arvioida turvallisuutta tai varastoa sen historiallisten näkymien perusteella, toisin kuin viimeaikaisissa trendeissä. Tietyt yritykset, erityisesti media-alan yritykset, ovat äskettäin nähneet osakekurssiensa laskevan johtuen epäluulista, joka liittyy myyntipisteiden tulevaisuuteen, mukaan lukien kaapelitelevisio. Arvopaperisijoittajat voivat ottaa lyhyen aikavälin hintojen laskutapahtumia täydelliseltä ostokyvyltä, koska metriset arvot viittaavat osakekauppaan jonkin sen sisäisen arvon alapuolella. Turbulentit jaksot voivat luoda menoja, jotka arvostavat sijoittajia, ja aiheuttavat heille laiminlyönnin perifeeristen taloudellisten tietojen perusteella. Yksi sellainen varasto, joka lähestyy varovaisuutta, mikä saa arvon sijoittajat ostamaan ennenaikaisesti, on Walt Disney Company (NYSE: DIS DISWalt Disney Company 100. 64 +2,03% Created with Highstock 4. 2. 6 >). Tuoreet tiedotusvälineet ovat kyseenalaistaneet sen kestävyyteen ottaen huomioon tiedotusvälineiden kehittyvän maiseman.