Öljyntuottajat jatkoivat pumppausta huolimatta öljyn kysynnän hidastumisesta vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä mahdollisesti olettaen, että hieman alhaisemmat hinnat lisäävät kulutusta. Samaan aikaan markkinat oletettiin vakaan talousteorian pohjalta, että tuottajat vähentäisivät tuotantoaan, jotta tarjonta- ja kysyntäyhtälö saadaan vastakkaiseksi. Molemmat oletukset osoittautuivat vääriksi, ja helmikuussa 2016 öljyn hinta oli laskenut alimmille 30 dollareille, mikä ei ole näkynyt kesäkuusta 2004 alkaen.

Koska vastakkainasetteluöljyinvestoinnit vaativat kierroksia, sijoittajat voivat valita monista ETF-rahastoista, joilla on kohtalainen tai äärimmäinen riskikynnys. Maltilliset ETF: t koostuvat yleensä suurten korkojen varastoista, jotka kestävät alhaiset öljynhinnat niin kauan kuin tarvitaan, kuten

Chevron Corp. (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117 04 + 1 78% > Created with Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0 69% ja ConocoPhillips Co. (NYSE: COP COPConocoPhillips53 67 + 1 34% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Toisaalta korkeimpien riskien aiheuttavat ETF: t ovat tyypillisiä etsintään keskittyneillä tiloilla, yrityksillä, joilla on korkea velkaantumisaste tai joilla on vipuva rahastorakenne. Seuraavassa on kolme riskiestistä öljy-ETF: tä vuodelle 2016. Market Vectors Epätavanomainen Öljy & Kaasu ETF

Market Vectors Epätavanomainen Öljy & Kaasu ETF (NYSEARCA: FRAK

FRAKVanEck Vct Unc15. 91 + 4. 01%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) seuraa sellaisten yhtiöiden suorituskykyä, jotka käyttävät ei-perinteisiä öljyn tuottamiseen, talteenottoon ja jalostukseen tarkoitettuja keinoja, mikä antaa rahastoille altistumisen öljyliuskeöljyyn keskittyville etsintäyrityksille ja fraktionpoistoteknologioiden käyttöön. Teknologia ja kauppa-asiat ovat tuottaneet keskimääräisen katkennehinnan, joka tuottaa shaleöljyn alas 65 dollaria 50 dollariin, mutta joka on edelleen suuri tappiollinen jokaisella tynnyrillä.

Tuotantokustannusten ja öljyn hinnan välinen negatiivinen ero aiheuttaa epätavallisten öljy- ja kaasuyhtiöiden kaksi erilaista haastetta. Ensinnäkin pienemmät yritykset joutuvat yleensä velkaan aloittamaan ja laajentamaan poraus- ja uuttoprosesseja. Velan hoitaminen vaatii kassavirtaa, mikä pakottaa yritykset jatkamaan öljyn tuottamista, vaikka kaikki tynnyrit olisivat tappiollisia. Toinen haaste on öljyliuskeiden suhteellisen lyhyt käyttöikä. Näiden kaivojen tuotanto putoaa keskimäärin 50-70 prosenttia ensimmäisen vuoden loppuun mennessä, mikä pakottaa yritykset jatkuvasti korvaamaan menetetty tuotanto uusilla kuopilla.

Jatkuva porausmenot ovat yksi tärkeimmistä syistä öljy-yhtiöiden vuonna 42 tekemien 42 konkurssien vuoksi.Vuoden 2016 alhaisemmat hinnat todennäköisesti lisäävät Financial Vectors Unconventional Oil & Gas ETF: n hallussa olevien yritysten taloudellista painetta.

VelocityShares 3x pitkä raakaöljy ETN

VelocitySharesin 3x pitkä raakaöljyn ETN (NYSEARCA: UWTI

UWTICS Nassau Peruslaskuri 2016-09.02. 32 S & P GSCI Crd Oil ER0. 000. 00 %

Created with Highstock 4. 2. 6 ) antaa ETF: lle noin kymmenkertaisen S & P 500: n volatiliteetin. Vahvistaminen saavutetaan pitkäaikaisten futuurisopimusten avulla West Texas Intermediate (WTI) , jotka lasketaan eteenpäin seuraavalle kuukaudelle ennen niiden päättymistä. Rahastolla on myös vastapuoliriski, koska se on tosiasiassa maksukortti, joka perustuu Credit Suisse -yrityksen kykyyn kattaa rahaston velvoitteet. Tämä ongelma on kuitenkin paljon vähemmän huolta kuin rahaston suorituskyky laskevilla markkinoilla. Volatiliteetti ja öljyn hinnan lasku johtivat yhdeksän vuoden tappioon 94,56% 24.2.2016. Jos öljyn hinta laskee edelleen, rahaston vipuvaikutus voisi toistaa suorituskyvyn vuoden 2016 aikana. VelocityShares 3x Inverse Raakaöljy ETN

Öljy-äärimmäinen riski ETF: issä on mukana myös nousevassa hintaympäristössä. VelocityShares 3x Inverse Raakaöljy ETN (NYSEARCA: DWTI

DWTICS Nassau VelocityShares 3X Käänteinen raakaöljytuotteiden vaihto 2012-9 2. 32 Linkitetty S & P GSCI Raakaöljy -indeksiin ER0 000. 00%

Created with Highstock 4 .6 ) tarjoaa saman volatiliteetin kuin rahastoyhdistyksen vipuvaikutus pitkällä ETF: llä, ja kolminkertainen vipuvaikutus WTI-futuurien lyhyen puolen osalta. Sen voimakas vipuvaikutus yhdistettynä siihen, että se oli oikeassa öljyn hinnan suuntaan, johti 3 vuoden vuotuiseen tuottoon 77. 4%, helmikuun 24. päivästä 2016. Jokainen, joka kiusaa ajaa näitä tuottoja, pitäisi lopettaa ja harkita uudelleen . Löydäksesi syyn taukoon, katso rahaston suorituskykyä tässä laskevassa markkinassa. Vipuvaikutus ja lyhyt voimakas siirto korkeammalla öljyn hinnalla voisivat pyyhkiä osakkeiden arvon samalla tavalla. Bottom Line

Riski ja mahdollisuus kulkevat käsi kädessä. Paljousöljyn korkeat hajoamistuotteet saattavat kuitenkin painostaa etuyhteydessä olevia yrityksiä, vaikka öljyn hinnat nousisivat voimakkaaseen ralliin. Äärimmäinen hintavolatiliteetti on todennäköisesti vipuvaikutteisissa rahastoissa riippumatta öljyn hinnan suunnasta. Nämä varat soveltuvat vain riskialttiimmille sijoittajille ja keinottelijoille.