Hyvin suorituskykyisten sijoitusrahastojen monipuolinen portfolio voi tarjota sijoittajalle erinomaisen varallisuuden keräämisen. Kuitenkin tuhansilla mahdollisuuksilla valita, valita oikeat varat sijoittaa voi olla ylivoimainen tehtävä. Onneksi on olemassa tiettyjä ominaisuuksia, joiden parhaiten toimivat rahastot näyttävät jakavan. Käyttämällä luetteloa perusominaisuuksista suodatuksen tai lohkaisemisen suhteen massiivinen luettelo kaikista harkittavissa olevista varoista voi merkittävästi yksinkertaistaa rahaston valintamahdollisuuksia ja lisätä sijoittajien valintojen todennäköisyydestä kannattavuutta.

1) Alhaiset palkkiot tai kulut

Suhteellisen pienillä kustannussuhteilla olevat sijoitusrahastoja ovat yleensä aina toivottavia ja alhaiset kulut eivät tarkoita alhaisia ​​tuloksia. Itse asiassa on hyvin usein kyse, että tietyn luokan parhaiten menestyvät varat ovat niitä, jotka tarjoavat kustannusluvut alle luokan keskiarvon.

Jotkut rahastot aiheuttavat huomattavasti keskimääräistä korkeampia maksuja ja perustelevat korkeampia palkkioita osoittamalla rahaston tulosta. Mutta totuus on, että on olemassa hyvin vähän todellista perustetta kaikille rahastoille, joiden kuluraportti on paljon yli 1%.

Sijoitusrahastojen sijoittajat eivät joskus ymmärrä, kuinka suuri ero jopa suhteellisen pieni prosenttiosuus rahastokulujen kasvusta voi tehdä sijoittajan alhaisimmassa kannattavuudessa. Rahasto, jolla on 1 prosentin kulusuhde, veloittaa sijoittajalle 10 000 dollaria sijoitettuna rahastoon 100 dollaria vuosittain. Jos rahasto tuottaa 4 prosentin voiton vuodeksi, niin 100 dollarin veloitus maksaa täyden 25% sijoittajan voitoista. Jos kustannussuhde on 2%, se vie puolet voitoista. Mutta vain 0. 25%: n kulusuhde vie vain 6% sijoittajan kokonaistuloksesta. Lyhyesti sanottuna kulut ovat erittäin tärkeitä sijoitusrahastojen sijoittajille, joiden tulisi pyrkiä etsimään rahastoja, joilla on alhaiset kustannussuhteet.

Kaikkien varojen perimät peruskustannukset lisäksi jotkut varat veloittavat "kuormitusta" tai myyntipalkkion, joka voi olla jopa 6-8% ja jotkut maksavat 12b-1 maksut, joita käytetään rahaston mainontaa ja myynninedistämiskuluja varten. Rahastoyhtiön sijoittajille ei ole tarvetta koskaan joutua maksamaan näitä ylimääräisiä maksuja, koska on olemassa runsaasti erinomaisia ​​rahastoja, joista valita on "ei-kuormitettavia" varoja eikä veloiteta 12b-1 maksuja.

2) Yhtenäisesti hyvä suorituskyky

Useimmat sijoittajat käyttävät sijoituksia sijoitusrahastoihin osana eläkesuunnittelua. Siksi sijoittajien tulisi valita rahasto, joka perustuu sen pitkän aikavälin tulokseen, ei sen vuoksi, että sillä oli todella suuri vuosi. Rahaston johtaja tai johdon johdonmukaiset suoritukset pitkällä aikavälillä osoittavat, että rahasto todennäköisesti maksaa sijoittajalle pitkällä aikavälillä.Rahaston sijoitetun pääoman tuotto (ROI) 20 vuoden aikana on tärkeämpää kuin sen yhden tai kolmen vuoden tulos. Paras rahasto ei voi tuottaa korkeimpia tuottoja missään vuodessa, vaan johdonmukaisesti tuottaa hyviä ja vakaita tuottoja ajan myötä. Se auttaa, jos rahasto on ollut tarpeeksi kauan, jotta sijoittajat näkevät kuinka hyvin se hoitaa karhujen markkinakierron aikana. Paras rahasto pystyy minimoimaan tappiot vaikeissa taloudellisissa ajanjaksoissa tai syklisen teollisuuden laskusuhdanteissa.

Suuri osa johdonmukaisesti hyvästä suorituksesta on hyvä rahastonhoitaja. Sijoittajien tulisi tarkastella rahastonhoitajan taustaa, aiempaa kokemusta ja tulosta osana rahaston kokonaisarviointia. Hyvät sijoitusjohtajat eivät yleensä äkkiä menehdy, eikä heikot sijoituspäälliköt ylennys ylikuormittuneiksi.

3) Vankka strategia

Parhaiten toimivat rahastot toimivat hyvin, koska ne ovat ohjattu hyvän sijoitusstrategian avulla. Sijoittajien tulee olla selvästi tietoisia rahaston sijoitustavoitteesta ja strategiasta, jonka rahastonhoitaja käyttää tämän tavoitteen saavuttamiseen.

Ole varovainen siitä, mitä yleisesti kutsutaan "portfoliomuutokseksi". Tämä tapahtuu, kun rahastonhoitaja siirtyy kurssilta rahaston ilmoittamien sijoitustoiminnan tavoitteiden ja strategian mukaisesti siten, että rahaston salkun kokoonpano muuttuu merkittävästi alkuperäisistä tavoitteistaan; se voi esimerkiksi siirtyä rahastoista, jotka sijoittavat suurten korkojen osakkeisiin, jotka maksavat yli keskimäärin osingot, jotta rahasto sijoittaisi pääasiassa pienikokoisiin osakkeisiin, jotka tarjoavat vähän tai ei lainkaan osinkoja. Jos rahaston sijoitusstrategia muuttuu, muutos ja sen syy on selkeästi selitettävä rahastonhoitajan osakkeenomistajille.

4) Luotettava, kiinteän tunnuksen kanssa

Rahastojen vakiintuneita, luotettavia nimiä kehittävät jatkuvasti rahastot, kuten Fidelity, T. Rowe Price and Company ja Vanguard Group. Kaikilla epäonnistuneilla investointaskaaleilla viimeisten 20 vuoden aikana sijoittajat ovat hyvin suosittuja tekemään liiketoimintaa vain sellaisten yritysten kanssa, joissa heillä on äärimmäisen luottamus rehellisyyteen ja verotukseen. Parhaat sijoitusrahastoja tarjoavat aina yritykset, jotka ovat läpinäkyviä ja etukäteen suunnattuja maksujaan ja toimintojaan, eivätkä yritä piilottaa tietoja potentiaalisista sijoittajista tai millään tavalla harhauttaa niitä.

5) runsaasti varoja, mutta ei liian paljon rahaa

Parhaiten toimivat rahastot ovat yleensä niitä, jotka ovat laajalti sijoitettuja, mutta eivät ole varoja, joilla on erittäin suuri määrä varoja. Kun rahastot toimivat hyvin, ne houkuttelevat lisää sijoittajia ja pystyvät laajentamaan sijoitusvarallisuuttaan. Tulee kuitenkin kohta, jossa rahaston hallinnoima kokonaisvarat (AUM) tulevat niin suuriksi, että ne ovat hankalia ja hankalia hallita. Kun investoidaan miljardeja, rahastonhoitajan on yhä vaikeampaa ostaa ja myydä varastoja ilman, että transaktiokoonsa siirtää markkinahintaa, joten se maksaa enemmän kuin mitä hän haluaa maksaa suuren varastojen hankkimiseksi.Tämä voi päteä erityisesti varoihin, jotka hakevat alivaltaisia, vähemmän suosittuja varastoja. Jos rahasto yrittää äkkiä ostaa 50 miljoonan dollarin arvosta kalustoa, jota tavallisesti ei käytetä kovinkaan paljon, rahaston ostoihin kohdistuva kysynnän painostus voi johtaa osakekurssiin huomattavasti suurempaan hintaan, joten se ei ole yhtä edullinen kuin se ilmestyi, kun rahastonhoitaja arvioi sen ennen kuin päätti lisätä sen salkkuun.

Sama ongelma voi ilmetä, kun rahasto pyrkii purkamaan aseman varastossa. Rahasto voi pitää niin paljon osakekannasta, että kun se yrittää myydä niitä, ylitarjonta saattaa merkitä huomattavaa alaspainetta osakekurssiin niin, että vaikka rahaston haltija aikoi myydä osakkeet 50 dollarin osakkeella, pystyy täysin purkamaan rahastojen osakekannat, keskimääräinen toteutunut myyntihinta on vain 47 dollaria osakkeelta.

Sijoittajat saattavat haluta etsiä hyväkseen aktivoituja sijoitusrahastoja, mikä osoittaa, että rahasto on menestyksekkäästi kiinnittänyt muiden yksittäisten sijoittajien ja laitosten huomiota, mutta ei ole kasvanut siihen pisteeseen, jossa rahaston varojen koko vaikeuttaa Rahastoa hallinnoidaan siististi ja tehokkaasti. Rahaston varojen hallinnan ongelmat voivat syntyä, kun rahaston varat kasvavat yli miljardi dollarin tasosta.

Sijoitusrahastojen valitseminen on aina henkilökohtainen pyrkimys, jonka pitäisi lopulta ohjata yksilön sijoitustoiminnan tavoitteet ja suunnitelmat, riskinsietotaso ja taloudellinen tilanne. Sijoittajat voivat kuitenkin seurata rahastojen valintaprosessin virtaviivaistamista ja yksinkertaistamista ja toivottavasti sijoittajaa hankkii hyvin kannattavan rahaston.