Pohjimmiltaan arvojen sijoittaminen on käytäntö tunnistaa taloudellisesti terveitä yrityksiä, joilla on vankka tulevaisuuden kasvunäkymät, jotka ovat saatavilla houkuttelevasti alhaisilla arvostuksilla, kun yhtiön varastossa kaupankäynti alittaa sen sisäisen arvon. Jotkut arvopaperisijoittajat on otettu arvoloukkuihin, joissa he ostavat varastot, jotka voivat olla edullisia mutta joita ei todellakaan ole aliarvioitu ja joiden osakekurssit saattavat laskea huomattavasti entisestään yrityksen tai teollisuuden erityisolosuhteiden vuoksi, jotka ovat pitkäaikaisia ​​ongelmia kuin vain väliaikaisia ​​takaiskuja.

Suhteellisen edullisia kantoja, jotka ovat aitoja arvoja investoivia mahdollisuuksia, ja sitten on varastoja, jotka ovat edullisia arvoa ansoja. Opi katsomaan yli vain alhainen hinta ja säilyttää keskittyminen vahva perusta yritykselle ja teollisuudelle, jossa se on mukana. Tässä on viisi varoitusmerkkiä, joiden mukaan varastossa voi olla arvoloukku pikemminkin kuin todellista arvoa tarjoava mahdollisuus.

1) Bad Business Model

Riippumatta siitä, kuinka lupaavia yrityksen verkkosivuilla olevat lausunnot voivat vaikuttaa tai kuinka houkutteleva alhainen osakekurssi voi ilmetä, on varovainen kaikista yrityksistä, joilla ei ole helposti ymmärrettävää liiketoimintamallia selvästi tavoitteena on olla kannattavaa. Jos et voi helposti ja selkeästi nähdä, miten yrityksen liiketoimintamalli johtaisi menestykseen ja kannattaviin tuloihin, on ehkä parasta välttää varastosta riippumatta houkuttelevasti alhaisesta hinnasta. Ole erityisen varovainen yrityksistä, jotka käyttävät vanhentunutta teknologiaa. Nykypäivän nopeasti muuttuvassa talousmaailmassa yritys, joka tarjoaa vanhentuneita tai pian vanhentuneita tuotteita tai palveluita, on vakavissa vaikeuksissa. Tällainen ongelma johtaa yleensä osakekurssiin, joka vain laskee. Teknologinen vanhentuminen on johtanut useiden yritysten menetykseen viimeisten vuosikymmenien aikana.

2) Hinta liian halpa verrattuna tulokseen

Hinta / voitto -suhde (P / E) on hyvä taloudellinen mittari, joka on otettava huomioon määritettäessä, onko varasto todella edullinen vai arvoa ansa. Jos yrityksen osakekurssi on laskenut siihen pisteeseen, jossa se on kohtuuttoman halpa verrattuna tuloihin, tämä on usein vahva osoitus siitä, että yhtiö on pohjimmiltaan epäoikeudenmukainen. Koska markkinat yleensä arvioivat kantoja suhteessa tuleviin odotettuihin kassavirtoihin, harkitse P / E-suhdetta sekä jäljellä olevaa P / E-arvoa.

3) Liian paljon velkaa

Monia lupaavia yrityksiä on purettu ja lähetetty konkurssiin antamalla itselleen liian voimakas vaikutus. Se on totta, että on paljon helpompaa kerätä velkaa kuin se on päästä eroon siitä. Jos yrityksen liikevaihto ja osakekurssi ovat laskeneet, sen maksamatta oleva velka tulee suurempaan osaan tuloista ja tuloista.Kun näin tapahtuu, velkaa yleensä vaikeutetaan entistä vaikeammaksi. Vaarallisella suurella velkaantuneella yrityksellä on hyvin vähän tilaa virheille tai jopa pienille takaiskuille markkinoilla. On todennäköisesti parasta pelätä kannoista, joilla on huomattavasti suurempi velka suhteessa pääomaan (D / E) kuin alan keskiarvo.

4) Kilpailuetujen puute markkinoilla

Lähes jokainen markkinasektori on yhä kilpailukykyisempi. Jos et voi katsoa yritystä ja nähdä selvästi, että sillä on kilpailuetu, niin se ei ehkä ole sellainen. Harkitse mahdollisia markkinoiden edun lähteitä, kuten ainutlaatuisia tuotteita tai omaperustaista teknologiaa, brändin identiteettiä, halvempia toimittajia tai tuotantokustannuksia, kassavaroja tai sijaintia. Jollei yrityksellä ole vähintään yhtä kilpailuetua, jonka ansiosta se voi menestyä korkeammalla tasolla kuin sen kilpailijat, se ei todennäköisesti menesty ja kasvaa, ja se koskee myös sen osakekannan arvoa.

5) Sisäpiirikauppojen puute

Yksi selkeimmistä varoitusmerkeistä, jotka ovat varastosta poissaolo, on sisäpiiriläisten ostamisen puuttuminen tai vielä pahempi merkkejä huomattavasta sisäpiirikaupasta. Sisällytä sisäpiiriryhmään kuuluva hedge-rahasto ja sijoitusrahastojen hoitajat ja ole varovainen, jos varastossa olevien varojen prosenttiosuus laskee merkittävästi. Jos yrityksen sisäpiiriläiset eivät ole halukkaita keräämään osuuksia osakkeista, mikä näyttää edulliselta hinnalta, niin varastossa ei todennäköisesti ole kovinkaan edullista.