Et voi koskaan todella ymmärtää investointeja, ennen kuin säätät markkinoiden laskusuhdanne. Arvokkaat oppitunneet voivat auttaa sinua huonoina aikoina, ja niitä voidaan soveltaa salkkioihisi talouden elpymisen myötä. Seuraavassa luetellaan joitain yhteisiä sijoittajien kokemuksia vaikeina taloudellisina aikoina ja niistä tunneista, joista kukin sijoittaja voi päästä eroon tapahtumien jälkeen.

Oppiaihe: Talouden indikaattorit tietävät

Oppitunti # 1: Arvioi munakoisot Vetäisit hiuksesi, koska kaikki, mitä sijoitat, menee alas. Oppitunti: Säilytä aina monipuolinen salkku nykyisistä markkinaolosuhteista huolimatta.

Jos kaikki omistat liikkuvat samaan suuntaan, samaan tapaan, salkkusi luultavasti ei ole hyvin hajautettu, ja voit ajatella, että harkitsisit omaisuuden jakamisen valintoja uudelleen. Salkusi tietyt varat riippuvat tavoitteistasi ja riskinsietotasosta, mutta sinun on aina sisällytettävä useita investointityyppejä. (Lue Riskin toleranssin muokkaaminen , kuinka paljon epävarmuutta pystyt.)

Varovaisemman kannanoton säilyttäminen pääoman säilyttämisen kannalta merkitsee tilojen osuuksien muuttamista aggressiivisista, riskeistä varastoista konservatiivisemmille tiloille, eivätkä siirrä kaikkea yhdeksi sijoitustyypiksi. Esimerkiksi lisäämällä joukkovelkakirjalainoja ja vähentämällä pienikokoisten kasvuyritysten hallussapitoa ylläpitävät monipuolistamista, kun taas likvidointi kaikesta rahamarkkinainvestoinneille ei ole. Normaalissa markkinatilanteessa monipuolinen salkku pienentää suuria heilahteluja suorituskykyyn ajan myötä. (Lisätietoja on kohdassa Diversification: It's All About (Asset) -luokka .)

Oppitunti # 2: Ei sellaista kuin varma asia Kyseinen varastosi ajatteli olevan varma asia juuri tankattuna. Oppitunti: Joskus ennalta arvaamaton tapahtuu. Se tapahtuu parhaiden analyytikoiden, parhaiden rahastonhoitajien, parhaiden neuvonantajien kanssa, ja se voi tapahtua sinulle.

Täydellinen kaavion tulkinta, perusanalyysi tai tarot-kortin lukeminen eivät ennusta kaikkia mahdollisia tapahtumia, jotka voivat vaikuttaa sijoitukseenne.

• Käytä asianmukaista huolellisuutta riskin pienentämiseksi mahdollisimman paljon.
• Tarkastele neljännesvuosittaisia ​​ja vuosikertomuksia yrityksen liiketoiminnan riskeistä sekä niiden riskeistä.
• Voit myös hyödyntää teollisuuden heikkouksia nykyisistä tapahtumista ja alan järjestöistä.

Useammin investointeihin vaikuttaa tapahtumien yhdistelmä. Älä potkaise itseäsi ennalta arvaamattomien tai poikkeuksellisten tapahtumien, kuten toimitusketjun epäonnistumisten, sulautumisten, oikeusjuttujen, tuotevirheiden jne. Vuoksi. (Opi löytämään riskienhallintayritykset hyvin. . Oppitunti # 3: Asianmukainen riskienhallinta

Luulit sen, että investointi oli riskittömänä, mutta se ei ollut. Oppitunti: Jokaisella investoinnilla on jonkinlainen riski. Voit yrittää mitata riskin ja yrittää korvata se, mutta sinun on tunnustettava, että riski on luontainen jokaisessa kaupassa. Arvioi halukkuusi ottaa jokainen riski.

Oppitunti # 4: Likviditeettiä koskevat asiat Pysy aina täysin sijoitettuna, joten menetät mahdollisuudet, jotka edellyttävät helposti saatavia käteisvaroja (katso Sijoitusriskien mittaaminen ja hallinta

. Oppitunti: Kun sinulla on käteinen talletustodistuksella (CD) tai rahamarkkinatilillä, voit hyödyntää korkealaatuisia investointeja palojen myyntihintoihin. Se myös pienentää koko salkun riskiä. Suunnittele eteenpäin täydentämään kassatilejä. Käytä esimerkiksi kutsutun joukkovelkakirjalainan tuottoa sijoittamaan rahamarkkinoille sen sijaan, että ostat uuden joukkovelkakirjalainan. Joskus rahaa voi saada uudelleenjärjestämällä velkaa tai leikkaamalla harkinnanvaraisia ​​menoja. Aseta tietty prosenttiosuus koko salkkusi kädestä. (Opi hyödyntämään rahamarkkinoiden turvallisuutta

Rahamarkkinat opetusohjelmassa.) Oppitunti # 5: Patience

Tilisi saldo on pienempi kuin viimeisellä neljänneksellä Korjaa investointistrategia ennen kuin käytät nykyisiä investointeja. Oppitunti: Joskus se vie markkinoille pidemmän ajanjakson, jolloin se palaa takaisin. Sinun koko salkkutietosi tiettynä päivänä ei ole yhtä tärkeä kuin suunta, jolla se on tulevaisuudessa ja tulevaisuudessa odotettavissa oleva tuotto. Avain on valmius lähestyä markkinoiden nousua, joka perustuu markkinaindikaattoreiden arvioituun viiveeseen. Arvioi strategiaasi, mutta muista, että joskus kärsivällisyys on ratkaisu.

. Oppitunti # 6: Ole oma neuvojasi Markkinoiden uutiset tulevat pahoinpideltiin joka päivä - nyt olet " uudelleen halvaantunut pelolla! Oppitunti: Market-uutisia on tulkittava suhteessa tilanteeseesi.

Joskus sijoittajat reagoivat, varsinkin suurilla tai suosituilla varastoilla, koska huonoja uutisia toistetaan jatkuvasti jokaisen uutisen kautta. Seuraavassa on muutamia vaiheita, joita voit seurata, jotta voit pitää pään huonoina uutisina: Huomioi ja ymmärrä uutiset ja analysoi sitten talousarvion itse.

Mitä sinun tarvitsee tietää tilinpäätöksistä

• Määritä, ovatko tiedot merkittävää laskusuuntausta, merkittävää negatiivista muutosta yrityksen liiketoiminnassa tai vain tilapäistä poistoa. Kuuntele vihjeitä yritys voi alentaa omia odotettuja tuottojaan. Selvitä, onko aleneminen neljännesvuosi, vuosi tai jos se on niin abstrakti et voi kertoa.
• Suorita alan kilpailijoiden analysointi.
• Perusteellisen arvioinnin jälkeen voit päättää, tarvitsetko portfolionsi muutosta. (Lisätietoja on kohdassa
• Tarvitsetko rahoitusneuvonantajan?

) Oppitunti # 7: Milloin myydä ja milloin pitää? Markkinaindikaattoreilla ei näytä olevan hopea vuorausta. Oppitunti: Tiedä milloin myydä nykyisiä kantoja ja milloin pitää kiinni.

Älä pelkää leikata tappiasi. Jos salkun nykyinen arvo on alhaisempi kuin kustannusperustaasi ja näyttäisi merkkejä pudotuksesta edelleen, harkitse hetken menetyksiä. Muista, että nämä tappiot voidaan siirtää pääoman voiton tasoittamiseksi jopa seitsemään vuoteen. (Lisätietoja on kohdassa Hävittävien arvopapereiden myynti verotuksellisen edun kannalta

.) Valikoiva myynti voi tuottaa rahaa, joka tarvitaan investointien hankkimiseen paremmalla tulospotentiaalilla. Toisaalta ylläpidä investointeja kiinteillä rahoitusmarkkinoilla, joilla on hintakorjauksia odotettujen hinta-voitto-suhdelukujen perusteella. Tee päätöksiä jokaisesta investoinnista, mutta älä unohda arvioida kokonaisvarojen allokointia. (Lue lisää Asset Allocation: Yksi päätös säännellä niitä Kaikki

.) Johtopäätös Alaspäin osakemarkkinoiden heilahtelut ovat väistämättömiä. Mitä paremmin olet valmis käsittelemään, sitä parempi salkkusi kestää niitä. Olet ehkä jo oppinut joitakin näistä oppitunneista kovaa tapaa, mutta jos ei, ota aikaa oppia muiden virheistä ennen kuin he tulevat sinun.

Lue Sopeudu karhun markkinapaikkaan

oppi rakentaa salkkusi kestämään vaikeita taloudellisia aikoja.