Oletko hermostunut markkinoista? Jos näin on, sinulla on monia vaihtoehtoja. Yksi on käyttää vaihtoehtoja suojaamaan pitkiä asentoja. Ongelmana on, että kaikki sijoittajat eivät halua käyttää vaihtoehtoja. Toinen on lyhyitä yksittäisiä kantoja. Vaara tässä on se, että yllättävät hyvät uutiset saattavat johtaa lyhyeen puristukseen, joka jättäisi sinut haavoittuneelle maailmalle. Jos olet aggressiivinen, kolmas vaihtoehto on käyttää vipuvaikutteista käänteisvaihtoehtoista rahastoa (ETF), mutta ne ovat erittäin riskialttiita, sisältävät suuria kustannussuhteita ja tasapainotetaan päivittäin. Yleensä ne olisi jätettävä ammattimaisille elinkeinonharjoittajille.

Lopullinen mutta ei usein tunnustettu vaihtoehto on käyttää 1x käänteisiä ETF: itä. Tämä on konservatiivisempi lähestymistapa suojatuissa pitkissä positioissa tai markkinoiden lyhentämisessä. Kuitenkin 1x käänteiset ETF: t eivät ole vaarassa ja niiden kustannussuhteet ovat korkeat. Jäljempänä luetelluista kahdeksasta 1x käänteisestä ETF: stä seitsemän niistä on 0,95 prosentin kustannussuhde. Outlierillä on 90 prosentin kustannussuhde, joka on edelleen korkea. (Lisätietoja: Investointien riskit käänteisotuotteisiin .)

Kaikkien kahdeksan x-käänteisen ETF: n alapuolella seurataan eri indeksien käänteistehoa.

1x käänteiset ETFs

ProShares Short QQQ (PSQ PSQPrShs Short QQQ36 17-0 08% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 )

Kappaleet: NASDAQ 100 -indeksin käänteiskehitys.

Nettovarallisuus: 439 dollaria. 86 miljoonaa

Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä (viimeiset kolme kuukautta): 654, 236

Kulusuhde: 0. 95%

1-vuotinen tulos: -3. 54%

Suorituskyky lähtien (6/19/06): -80. 30%

ProShares Short Dow30 (DOG DOGPrShs Sht Dow3015. 75-0. 13% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 )

Dow Jones Industrial Average.

Nettovarallisuus: 342 dollaria. 84 miljoonaa

Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä (viimeiset kolme kuukautta): 790, 851

Kulusuhde: 0. 95%

1-vuotinen tulos: -4. 02%

Suorituskyky lähtien (6/19/06): -68.

Created with Highstock 4. 2. 6 ) Kappaleet: 1x käänteinen suorituskyky ProShares Short S & P500

S & P 500.

Nettovarallisuus: 2 dollaria. 59 miljardia

Keskimääräinen päivittäinen kaupankäynnin määrä (viimeiset kolme kuukautta): 7, 358, 270

Kulusuhde: 0. 90%

1-vuotinen tulos: -3. 59%

Suorituskyky lähtien (6/19/06): -70. 16%

ProShares Short MidCap400 (MYY MYYPrShs Sh MC40011 63-0 04% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 )

Kappaleet: S & P MidCap 400 -indeksi.

Nettovarallisuus: 30 dollaria. 94 miljoonaa

Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä (viimeiset kolme kuukautta): 82, 695

Kulusuhde: 0. 95%

1-vuotinen tulos: -1. 60%

Suorituskyky lähtien (6/19/06): -76. 99%

ProShares Short SmallCap600 (SBB)

Kappaleet: S & P SmallCap 600: n käänteinen suorituskyky.

Nettovarallisuus: 11 dollaria. 94 miljoonaa

Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä (viimeiset kolme kuukautta): 1, 092

Kulusuhde: 0. 95%

1-vuotinen tulos: -3. 26%

Suorituskyky lähtien (1/23/07): -82. 22%

ProShares Lyhyt Russell2000 (RWM RWMPrShs Sh Rs200043. 55-0. 07% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 )

Kappaleet: Russell 2000 -indeksi.

Nettovarallisuus: 527 dollaria. 57 miljoonaa

Keskimääräinen päivittäinen kaupankäynnin määrä (viimeiset kolme kuukautta): 646, 063

Kulusuhde: 0. 95%

1 vuoden suorituskyky: 3. 48%

/ 07): -78. 05%

ProShares Short MSCI Emerging Markets (EUM EUMPrShs Shrt MSCI18 42-0 73% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 )

Kappaleet: 1x käänteinen suorituskykyä MSCI Emerging Markets Index.

Nettovarallisuus: 267 dollaria. 22 miljoonaa

Keskimääräinen päivittäinen kaupankäynnin määrä (viimeiset kolme kuukautta): 815, 868

Kulusuhde: 0. 95%

1 vuoden suorituskyky: 16. 77%

/ 07): -60. 59%

ProShares Short MSCI EAFE (EFZ EFZPrShs Sht MSCI25 95 + 0 19% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 )

MSCI EAFE -indeksistä.

Nettovarallisuus: 90 dollaria. 58 miljoonaa

Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä (viimeiset kolme kuukautta): 159, 205

Kulusuhde: 0. 95%

1-vuotinen tulos: 8. 11%

Suorituskyky lähtien (10/23 / 07): -51. 13%

Analyysi

Saatat huomata, että kaikki ETF-arvot ovat laskeneet alusta alkaen. Tämä johtuu siitä, että kaikki alkamisajat ovat ennen rahoituskriisiä. Kolikon toisella puolella meillä on ollut erittäin suotuisa Federal Reserve, joka on nostanut varallisuushintoja miltei koko laudalla. Myös ulkomaiset mukautuvat keskuspankit ovat auttaneet elpymistä, oli se sitten todellista tai keinotekoista. (Katso lisää: Hedging with ETFs: Kustannustehokas vaihtoehto .)

Jos se on keinotekoinen elpyminen ja markkinoiden kaatuminen on väistämätöntä, nämä ETF: t lentävät. Toisaalta taas 0, 95% ei ehkä näytä korkealta maksulta, mikä vaikeuttaa johdonmukaisia ​​vuosituloja etenkin ilman osinkoa.

Vaikka kaatuminen onkin mahdollista, markkinat kääntyvät lopulta takaisin. Ja useimmat korkealaatuiset ja joustavat varastot maksavat osinkoa, kun odotat tätä reboundta.

Pohja

1x käänteisiä ETF: itä olisi otettava huomioon kaupoissa, ei investoinneissa. Ota se Warren Buffettilta. Hän ei välitä markkinoiden kaatumisista. Hän vain pitää asemiaan heidän kauttaan, tietäen, että hän kerää osingot ja että lopulta pääoman arvonnousu. (Lisätietoja: Käänteiset ETF: t voivat nostaa laskevan salkun .)

Dan Moskowitz on tällä hetkellä pitkä EUM. Hänellä ei ole minkään muun edellä mainitun ETF: n asemaa.