Ne, jotka etsivät maksuratkaisujen tarjoajaa lisäämään varastosalkkujaan, on harkittava, onko mennä kokeiltu ja todellinen palveluntarjoaja tai jännittävää potentiaalia. Automaattinen Data Processing Inc. (NASDAQ: ADP ADPAutomatic Data Processing Inc111. 33-0 81% luotu Highstock 4. 2. 6 ) ja Paychex Inc. (NASDAQ: PAYX PAYXPaychex Inc64. 00 + 0. 02% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ovat kaksi johtajaa inhimillisen pääoman hallinnoinnista (HCM), tarjoavat palkkasummia ja muita palveluja yrityksille. ADP on kokeiltu ja todellinen esimerkki blue-chip-varastosta, joka kasvattaa tulostaan ​​yli 40 vuotta, kun taas Paychex näyttää aggressiivista kasvua ja kirkkaita näkymiä.

ADP: n vakaata kasvuvauhtia

ADP on ollut inhimillisen pääoman hallintaan liittyvä toimittaja yli 40 vuotta, ja asiakaskunta on satoja tuhansia asiakkaita. Yhtiö on pyrkinyt monipuolistamaan tätä tukikohtaa viimeisen kymmenen tai kahdenkymmenen vuoden aikana aggressiivisesti menemällä muihin globaaleihin markkinoihin ja laajentamalla liiketoimintaansa kansainvälisesti.

ADP-pilvipohjaiset ratkaisut

Viimeisen vuosikymmenen aikana ADP on myös alkanut tarjota enemmän pilvipohjaisia ​​ratkaisuja kilpailemaan sellaisten uusien palveluiden kanssa, jotka tarjoavat vastaavia palveluita. ADP: llä on etulyöntiasema (HR), verotus, palkanlaskenta, etuja ja muuta kaikkea koko liiketoimintaa koko maailmassa.

ADP: n vuotuinen 4,4 prosentin kasvunopeus on realistinen, ja analyytikot odottavat, että yhtiön tulot kasvavat yli 10% vuosittain seuraavien viiden vuoden aikana. Osinkotuotolla terveellä 2,5%: lla yhtiö tarjoaa hyvän tilaisuuden ostajille, jos he voivat ostaa osakkeita oikeaan hintaan.

Paychex etsii vakavaa kasvua

Vaikka ADP on luottanut orgaaniseen kasvuun ja ulkomaiseen laajentumiseen, Paychex on valinnut aggressiivisemman sulautumisen ja hankinnan strategian. Paychex on ostanut useita pienempiä toimittajia viime vuosina laajentamaan palvelutarjontaansa ja asiakaskuntaansa. Tämä yritys ymmärtää, että alan asiakkaiden saaminen on sen kallein tehtävä ja yli 90 prosentin asiakkaiden säilytysaste teollisuudelle on parempi kilpailla.

Vaikka Paychexilla on pienempi markkina-arvo kuin ADP, monet tekijät antavat sille vahvan asian. Näihin sisältyvät sen 14 prosentin osakemarkkinahinnan nousu, sen korkeampi 3 prosentin vuotuinen osinkotuotto ja odotettavissa oleva 2016 osakekohtainen tulos (EPS) ennustivat yli 7 prosentin kasvua. Suunniteltu liikevaihdon kasvuvauhti on 4,9 prosenttia, mikä on myös korkeampi kuin ADP, mutta Paychexin ennustettu viisivuotinen tuloskehitys on pienempi vain 9,5 prosentilla.

Vakava osinkotuotto

Sekä ADP että Paychex ovat vakaita yrityksiä, jotka tarjoavat vakavia osinkotuloja.Paychexin hieman korkeampi osingonmaksu antaa kuitenkin osin osinkoja. Kun työmarkkinat ovat täydessä nousussa Yhdysvalloissa, molempien yritysten odotetaan kasvavan orgaanisesti markkinoiden laajentuessa. Toinen kysymys, joka tukee molempien yritysten kasvua, on Obamacarea ympäröivä sekaannus, vakuutusvähennykset ja yritysten palkkasummat, jotka ohjaavat asiakkaita tällaisiin palveluntarjoajiin.

Paychex voittaa

ADP panostaa maailmanlaajuiseen kasvuohjelmaan kasvattamalla kasvuaan, kun taas Paychex aikoo jatkaa strategisten pienempien yritysten hankkimista kasvun ja tuoteinnovaatioiden polttoaineeksi. Paychex on myös voitto velan ja tulon vertailussa, koska se kantaa nollavelkaa verrattuna ADP: n 47 prosentin velkaantumisasteeseen (D / E). Paychexilla on myös suurempi voittomarginaali kuin ADP.

Vuoden 2016 ja seuraavien viiden vuoden alaraja osoittaa, että Paychex syrjäyttää ADP: n useimmissa salkkuissa, mikä johtuu suurelta osin nopeasta ja korkeammasta osakekurssiarvosta suhteessa ADP: n arvoon. Tämä osakekurssipotentiaali yhdistettynä korkeampaan EPS-projektiin, suuremman voittomarginaalin ja paremman osinkotulon ansiosta tuo Paychexin täsmällisesti buy-sarakkeeseen.