Kuvitteletkö pikkuautoja, supermalleja omalla puolellanne ja istuitte omalla ylellisillä purjeillasi kun joku palvelee sinua Dom Perignon? Jos vastasit kyllä, et ehkä halua aloittaa omia hedge-rahastoja. Tuomionne tulee olemaan pilvistä, koska olet pelissä vääristä syistä.

Toisaalta, jos sinulla on intohimo investoinneille - syödä, nukkua ja hengittää markkinoita - niin tämä saattaa olla sinulle sopiva keikka. Kuitenkin se ei ole aivan niin yksinkertainen. Passion auttaa, mutta se ei takaa menestystä. Jotta voit menestyisit, sinun on ymmärrettävä markkinoita tai sinun on palkattava joku, joka ymmärtää markkinoita. Tämä tarjoaa kilpailuetua, mutta se ei ole yhtä helppoa kuin vain palkata kokenut analyytikko. (Lisätietoja: Hedge Funds: Introduction .)

Analyytikko ja strategi

Useimmat analyytikot ovat hyviä vertailevan vuosi- tai peräkkäisiä numeroita ja löytämään puutteita tai mahdollisuuksia tulevaisuudessa, mutta suurin osa niistä on koulutettu vastaaviin tavalla. Monet analyytikot aliarvioivat alan kehityssuuntausten merkityksen, jotka ovat suurin parabolisten tekijöiden tekijä. Jos kiinnität suurta huomiota toimialalle, yleensä havaitset, että vahvin teollisuus heikoin varastot ylittävät heikoimman teollisuuden vahvin varastot. Siksi sinun ei tarvitse vain analyytikkoa, vaan strategiaa.

Monet uudet hedge-rahastot valitsevat arvon sijoittamisen. Tämä on hieno asia, mutta entä jos pääsemme karhumarkkinoille, eikä ole arvoa, joka olisi ollut parempaan osaan kymmenen vuoden ajan? Vaikka tämä suojausrahasto saattaa kyetä ylittämään S & P 500: n, se ei tarkoita sitä, että S & P 500 on laskenut 20 prosenttia viime vuoden aikana. S & P 500: n pelaaminen sanotaan, että 4 prosenttia saattaa lievittää joitakin kipuja muutamille sijoittajille, mutta suurin osa sijoittajista haluaa saada voittoa riippumatta siitä, mitä markkinat tekevät, ja nimike hedge-rahasto osoittaa, että tämä olisi mahdollista. Tämä on myös hyvä aika korostaa, että hallinnoidut suuremmat varat (AUM) eivät osoita laatua. Tarkastele laadukkuutta aikaisempaan suorituskykyyn erityisesti vaikeissa markkinatilanteissa. (Lisätietoja: Mikä on arvo sijoittamalla arvoon? )

Kysyt itseltäsi, miten se olisi mahdollista toimittaa kaikissa markkinaympäristöissä. Helpoin tapa on pitkä / lyhyt rahasto. Se sanoi, sinun täytyy strategisoida oikein. Yksi laadullinen lähestymistapa on käydä läpi koko S & P 1500 (ei pelkästään S & P 500) löytääkseen korkeimmat ja alhaisimmat laatumerkit kasvupotentiaalin ja joustavuuden suhteen. Yksinkertaisuuden vuoksi sanotaan, että sinulla on 10 varastoa pitkä / lyhyt salkku - viisi pitkä ja viisi lyhyttä. Ilman kaikkia nimiä nämä viisi pitkää työpaikkaa ovat sellaisten yritysten kanssa, jotka ovat osoittaneet johdonmukaisen ylhäältä alaspäin suuntautuvan kasvun, vahvan taseen, merkittävän kassavirran luomisen epäorgaanisten kasvupotentiaalien suhteen ja pääoman tuoton lisäämisen osakkeenomistajille, jos asiat ovat kovaa ja ovat vahva teollisuus.Viisi lyhytaikaista asemaa ovat yhtiöt, jotka ovat jatkuvasti kärsineet ylhäältä ja alimmasta rivistä, ovat ylimitoitettuja ja joilla ei ole merkittävää kassavirtausta ja jotka ovat heikkoja (mahdollisesti jopa kuolee) toimialoilta.

Toteamalla tämä strategia oikein, tässä on se, mitä pitäisi tapahtua. Kun markkinat ovat nousussa, korkeimman laadun pitkä nimi (kasvu + joustavuus) pitäisi toimia hyvin, kun lyhyet kannat eivät ole kovin arvostettuja. Kun markkinat ovat alhaalla, laadukkaat pitkät nimet ovat omat, ja heikoimpia yrityksiä (lyhyitä positioita) lyödään. Tämä strategia on yksinkertainen, mutta erittäin tehokas, ja se voi nostaa palkkiin vuosittaiset tuotto-odotukset ja poistaa S & P 500: n. Sinulla on kuitenkin oltava oikea henkilö tiimillään. Jotta voit todistaa kykysi, se maksaa noin 10 000 dollaria vuodessa, jotta suorituksesi auditoidaan. Ja se on vain yksi pieni kustannus. Aivan kuin tämän strategian toteuttaminen ja sen jälkeinen toteuttaminen eivät ole riittävän vaikeita, tämä on vain pieni murto-osa omien hedge-rahastojen aloittamisesta. (Katso lisää: Hedge Funds: Strategies .)

Seuraavassa on muutamia asioita, jotka sinun on tiedettävä omalla hedge-rahastasi.

Aika-sitoumus

Pidätkö aikaa perheesi kanssa? Jos näin on, kannattaa ajatella kahdesti ennen oman hedge-rahaston aloittamista. Paitsi, että sinun on kiinnitettävä huomiota markkinoihin koko päivän, mutta yrityksen omistajana, sinun on aina käynnistettävä tulipalo. Tämä voi liittyä yleiskustannuksiin, tietotekniikkaan, inhimillisiin voimavaroihin, markkinointiin ja muuhun. (Lisätietoja: Massive Hedge Fund Failures.)

Start-Up Money

Oletko valmis pyytämään ystäville ja perheelle investointitavaroita? Varmista, että sinulla on toistettavissa oleva prosessi strategia, jossa olet vakuuttunut. Suunnittele työsi ja toimita suunnitelmasi. Jos käytät edellä mainittua strategiaa, päivitä se neljännesvuosittain. . Jos et halua pyytää ystäviäsi ja perheesi pääomaa, voit kokeilla entisiä työtovereita, eläkerahastoja, yliopistovaroja, rahastojen varoja ja melko paljon joku tai mitä tahansa muuta, mitä voit ajatella. Mitä päätät, tarvitset runsaasti pääomaa - vähintään 5 miljoonaa dollaria - kattamaan jatkuvat kustannukset. Hallinnointipalkkiot ja suoritusmaksut eivät riitä kattamaan kuluja suoraan portista. Itse asiassa useimmat hedge-rahastonhoitajat sijoittavat rahan uudelleen varhaisiin vaiheisiin AUM: n kasvattamiseksi.

Yksi suurimmista vielä välttämättömistä kustannuksista on asianajaja, mutta tarvitset myös tilintarkastajat, taktiikkatoimiston ylläpitäjän, kolmannen osapuolen markkinoijat, IT-ammattilaiset, Bloombergin päätteet ja paljon muuta.

Muut avainkohdat

Tarvitset prime brokerin, mutta tärkeimmän välittäjän on nähtävä vähintään yhdeksän kuukautta kestävää suorituskykyä. Jos olet kärsivällinen ja suorituskyky on poikkeuksellinen, se voi johtaa tärkeisiin esittelyihin päävälittäjältä. Hedge-rahastonhoitajana sinun on jätettävä tunteet pois yhtälöstä.On huonoja päiviä, mutta pysyvät aina kärsivällisinä ja toimivat järkevästi. Muista, että on lukituslausekkeita, jotka antavat sinulle aikaa todistaa kykynne. Luodaan tehokkuustavoitteita. Yritätte ylittää S & P 500: n, vai onko muuta vertailuindeksiä? (Katso lisää:

7 Hedge Fund Manager Startup Tips .) Ole tietoinen hallituksen määräyksistä ja noudata aina sääntöjä. Muussa tapauksessa ei ole mitään tarkoitusta yrityksellesi.

Bottom Line

Oma hedge-rahaston käynnistäminen voi johtaa suuriin verotuksellisiin menestymisiin, mutta nouseminen huipulle on aikaa vievää ja haastavaa. Kaikkien edellä mainittujen haasteiden lisäksi sinun on myös muistettava, että sijoittajat ovat hiljaa, kun asiat menevät hyvin ja äänekkäästi, kun asiat menevät huonosti. Toisin sanoen et saa mitään onnitteluja, kun suoritat hyvin, koska se on odotettavissa, mutta saatte paljon valituksia, kun asiat menevät huonosti. Vain astu tälle alueelle, jos luulet, että voit hankkia pääomaa, suunnitella ja toteuttaa erityinen strategia, johtaa yritystä menestyksekkäästi, luopua perheesi kanssa ja käsitellä vihainenasiakkaita. Jos olet yksi harvoista, jotka pystyvät käsittelemään kaikkia näitä haasteita, palkinnot voivat olla merkittäviä. (Lisätietoja:

Hedge Fund Manager päivittäinen rutiini.)