Sijoittajien olisi varmistettava, että arvopaperipörssissä olevat arvopaperit (ETF) heijastavat omia riskitoleranssejaan. Jotkut ETF: t, kuten vipuvaikutteiset tai rautateitse hyödynnettävät, ovat suurta volatiliteettia, joka voi olla liian riski useimmille sijoittajille. Toisaalta jotkut sijoittajat saattavat haluta sisällyttää riskialttiimmat ETF: t pyrkimyksiin saada suurempia tuottoja. Sijoittajat voivat myös tasapainottaa korkeamman volatiliteetin ETF: t, joilla on vähemmän riskialttiita sijoituksia, kuten monipuoliset korkorahastot, optimaalisten salkkujen luomiseksi. Sijoittajat voivat tunnistaa riskitekijöitä, jotka eivät sovi salkkuihinsa, tarkastelemalla keskihajontaa, omaisuusluokkaa ja onko ETF hyödynnetty vai käänteinen.

ETF-teollisuuden kasvu

ETF-teollisuus on kasvanut huomattavasti. Vuonna 2003 oli 119 ETF: tä, ja määrä kasvoi 1, 411 ETF: hen vuoteen 2014 mennessä. ETF-varojen määrä on kasvanut myös eksponentiaalisesti. ETF-rahastojen varoja oli 151 miljardia dollaria vuonna 2003 verrattuna $ 1: een. 97 biljoonaa euroa vuonna 2014. Niin paljon ETF-vaihtoehtoja käytettäessä sijoittajien olisi varmistettava, että heidän salkkuissään olevat ETF: t ovat sopivia sijoitustyyleihin.

Korkeat standardipoikkeamat

Yksi tapa tunnistaa mahdollisesti riskialttiit ETF: t ovat niiden keskihajonnassa. Standardipoikkeamat tarjoavat helpon määrän hajautettuja tuottoja keskimääräisen tuoton ympärillä. Se on ETF: n historiallisen volatiliteetin tilastollinen mittari. Mitä korkeampi keskihajonta, sitä suurempi on ETF: n volatiliteetti.

Standardipoikkeama määrittelee normaalijakauman palautusjoukolle, joka tunnetaan myös nimellä kellokäyrä. ETF: lle, jolla on normaalijakauma, 68 prosenttia tuotoksista on keskimääräisen keskihajonnan keskiarvoa ja noin 95 prosenttia tuotoksista kuuluu kahteen keskihajontaan. Kaikki palautukset eivät kuitenkaan vastaa normaalia jakelua. Jotkut palautusjakaumat voivat olla vinoutuneet tai muuten kärsivät kurtoosista. Keskimääräinen poikkeama ei voi antaa täydellistä kuvaa ETF: hen liittyvästä riskistä, mutta se on yksi tekijä.

Omaisuusluokka

ETF-raporteilla varustetut omaisuuslajit auttavat myös sijoittajia määrittämään ETF: n riskin. Esimerkiksi SPDR S & P 500: n ETF: n kuukausittainen volatiliteetti on 1. 28% lokakuusta 2015. iShares 20+ Year Treasury Bond ETF: llä on kuukausittainen volatiliteetti 0, 67%. Tämä joukkovelkakirjalaina on siis huomattavasti epävakaampi kuin S & P 500: n seuranta.

Eräät omaisuusluokat, kuten hyödykkeet, ovat erityisen epävakaita. Yhdysvaltain öljyalus rahastoittaa raakaöljyn hinnan, jolla on usein erittäin suuret hintavaihtelut. Tämän öljyrahaston kuukausittainen volatiliteetti on 3.09% lokakuusta 2015.

Rahoitusjärjestelyjen kehityksen vuoksi volatiliteetti on jopa tullut oma omaisuusluokka. IPath S & P 500 VIX Lyhyen aikavälin futuurit seuraa VIX-futuurisopimusta. VIX mittaa optioiden epäsuoraa vaihtelua E-mini S & P 500 -indeksillä. Sijoittajat ovat huolestuneempia siitä, että heikkoudet voivat siirtyä, kun VIX on korkea. Rahaston kuukausittainen volatiliteetti on 6. 66% lokakuussa 2015. Nämä volatiliteettituotteet ovat yleensä liian riskialttiita useimmille sijoittajille.

Vastatut ja käänteiset ETF-arvot

Sijoittajien on myös varmistettava, että he tietävät, onko heidän ETF-rahastojaan hyödynnetty vai käänteinen. Arvostetut ETF-arvot seuraavat vertailuindeksin päivittäisen suorituksen monta kertaa. Esimerkiksi VelocityShares 3X Long ETF pyrkii tarjoamaan kolme kertaa päivittäistä öljyn hinnan muutosta sen suorituskyvyssä. On myös käänteisiä tuotteita, jotka pyrkivät tarjoamaan vertailuindeksin tarkan päinvastaisen päivittäisen suorituskyvyn. Molemmat tuotetyypit käyttävät usein omissa tiloissaan vaihtoehtoja ja johdannaisia. Tämä tekee niistä riskialttiimpia. Lisäksi niillä on usein suuria kustannussuhteita, koska ne tarvitsevat joko rullata tiloja tai aktiivisesti tasapainottaa salkkuja. Suuri kustannussuhde tekee niistä sopimattomia pitkäaikaisia ​​investointeja varten.