Sisällysluettelo:
Ennen kuin arvioit yrityksen pääomaa, sinun on ensin kynsitettävä johdonmukainen, käytännöllinen pääoma. Kun sinulla on määritelmä, jota voit hakea useille yrityksille, tarkista sijoitetun pääoman tuotto (ROCE). Tämä luo perustan, josta voit vertailla sitä, kuinka tehokkaasti yritys tuottaa voittoja. Suuremmat suhteet ovat edullisempia.
pääoman määrittäminen
Sijoittajat todennäköisesti kohtaavat useat määritellyt sijoitetun pääoman määrät; tämä luonnollisesti tarkoittaa eri laskentamenetelmiä.
Yleisin (ja yksinkertaisin) pääomamalli vähentää lyhytaikaiset velat kokonaisvaroista. Molemmat näistä kohteista sijaitsevat taseessa. Vaihtoehtoinen tapa on yhdistää kaikki käyttöomaisuus - olla johdonmukainen alkuperäisten kustannusten tai jälleenhankintakustannusten mukaan - ja lisätä ne käyttöpääomaan, jota käytetään liiketoiminnan tuottoihin.
On myös muita menetelmiä, mutta nämä kaksi palvelevat eniten sijoittajia. Vältä vertailemalla yrityksiä eri toimialoilla, vaikka käytätte samaa määritelmää sijoitetulle pääomalle.
Sijoitetun pääoman tuotto
Tarvitset kahta lukua ROCE: n laskemiseksi: yrityksen nettotulos ja sen pääoma. ROCE-kaava on yhtä suuri kuin liikevoitto jaettuna pääomalla. Suuremmat ROCE-luvut osoittavat pääomarahoituksen tehokkaamman käytön.
Liikevoitot ovat tilinpäätöksessä, vaikka voitot ennen korkoja ja veroja (EBIT) voidaan korvata aivan yhtä helposti. Liikevoiton ja liikevoiton välillä on pieniä eroja, mutta näiden erojen ei pitäisi vaikuttaa millään merkittävällä tavalla sijoitetun pääoman tuottoon.
Pääomasijoituksen arviointi
Yhtiöllä, jolla on korkeampi pääomatulo, antaa osakkeenomistajille enemmän jumalia heidän rahastaan. Arvioit olennaisesti eri tuottotulojen mahdollisen palautetun voiton eroa eri yrityksissä.
Korkea ROCE on hyvä merkki, mutta investointipäätöstä ei pitäisi tehdä vain yhdellä kannattavuusmittarilla. Harkitse investointitavoitteesi ja muut perustiedot yrityksestä ennen kuin pääset ostamaan varastoja.
Jos omistan yrityksen varastossa, saanko sanoa yrityksen toiminnasta?
Et saa suoraan sanoa yrityksen päivittäisistä toiminnoista, mutta riippuen siitä, onko sinulla äänioikeutta vai äänioikeutettuja osakkeita, sinulla voi olla käsitys hallintoneuvostosta ja päättää erityiskysymyksistä. Äänestysvarasto - Jos omistasi osakkeista on äänivalta ja olet osakkeenomistaja, kun päätös on tehtävä äänestyksen kautta, sinulla on äänioikeus asiaan.
En ymmärrä miten varastossa on kaupankäyntihinta 5. 97, mutta kun ostan sen, minun on maksettava 6. 04. hinta. Miten voin olla maksaa enemmän kuin mitä varastossa kaupataan?
Saattaa tuntua loogiselta, että arvopaperin viimeinen kaupankäyntihinta on hinta, jolla se tällä hetkellä kaupankäynnin kohteena, mutta tämä tapahtuu harvoin. Arvopaperin (tai sen kaupankäyntikurssin) markkinat perustuvat sen tarjouksiin ja kysyntähintoihin, ei viimeiseen kauppahintaan.
Miten voin laskea vipuvaikutussuhteen käyttäen ensisijaista pääomaa?
Selvitä tier 1 -vastuuvuussuhteesta, kuinka laskea tier 1-pääoman suhde ja mitä tämä vivutussuhde osoittaa pankille.