Pääomasijoitusyhtiöt sijoittavat yksityisten yritysten omaan pääomaan eli ne, jotka eivät ole pörssiyhtiönä. He käyttävät erilaisia ​​strategioita näiden investointien tekemiseksi. Vastuuvakuutuksen myötä pääomasijoitusyhtiö käyttää lainaa rahaa sijoittamaan yritykseen; kohdeyrityksen kassavirta toimii vakuudeksi. Riskipääoma on toinen tyyppinen pääomasijoittaminen. Pääomasijoittajana pääomasijoitusyhtiö tarjoaa pääomaa käynnistymiselle tai pienyritykselle, tavallisesti uuden tai näkymättömän idean tai teknologian kehittämiseksi vastineeksi pääoman osuudesta yhtiössä. Kasvupääoma on samanlainen kuin riskipääoma, mutta sen sijasta, että se kohdistuu uuteen yhtiöön, pääomasijoitusyhtiö sijoittaa kypsälle yhtiölle, joka yrittää kasvaa tai rakentaa uudelleen.

Riippumatta käytetystä strategiasta, pääomasijoitusyhtiön tavoitteena on etsiä lupaavia yrityksiä, joilla on suuri kasvupotentiaali ja hankkia pääomaa näissä yrityksissä. Vaikka käsite on melko yksinkertainen, maallikko on pitkään pitänyt yksityistä pääomaa hieman esoteerisena. Itse asiassa tämä investointityyppi harvoin harjoitteli tiensä julkiseen keskusteluun, kunnes Mitt Romneyn kaksi presidenttikenttää kului vuosina 2008 ja 2012. Romney oli Boston-pohjaisen Bain Capitalin, joka on yksi maailman suurimmista ja tunnetuimmista pääomasijoittajista ja yhteisyrityksistä pääomayhtiöitä. Tämä yritys on yksi suurimmista syistä, että Bostonia pidetään pääomarahaston tukikohdaksi, mutta se ei ole ainoa syy. Seuraavat viisi yritystä ovat suurimmat pääomasijoitusyhtiöt Bostonissa.

Bain Capital

Ehkä ainoa tässä luettelossa oleva yritys, joka on Bain Capital -niminen, yli 75 miljardin dollarin varallisuus vuodesta 2014, on ylivoimaisesti suurin yksityinen pääomasijoitusyhtiö Boston. Yksi sen perustajista oli Mitt Romney, joka toimi vuonna 2012 Salt Lake Cityssä ja republikaanien presidenttinä ehdokkaana Massachusettsissa vuonna 2001.

Romney ja hänen kaksi kumppania perusti yrityksen vuonna 1984 ja vietti seuraavana vuonna nosti 34 miljoonaa dollaria, jolla he käyttivät yrityksen alkuinvestointeja. Heidän alku oli epäedullinen; Romney tuli niin lannistuneeksi yhdestä kohdasta vuonna 1985, että hän piti operaation sulkemista. Bain sai kuitenkin ensimmäisen suuren taukonsa investoimalla kamppailevaan toimistotarvikealan kauppiaaseen nimeltä Staples. Kun Bain istui suurella osuudella, Staples meni julkisuuteen vuonna 1989 ja kasvoi nopeasti 1990-luvulla. Kauppa käynnisti Bainin pääomasijoitusyhtiöiden päällimmäiseksi kerrokseksi.

HarbourVest Partners

HarbourVest Partners aloitti vuonna 1982 John Hancock Insurancein tytäryhtiönä. Yhtiö on erikoistunut riskipääomaan ja vipuvaikutteisiin yritysostoihin, ja sen kohdemarkkinat ovat rahoituslaitoksia.Lisäksi HarbourVest Partners on vuosien varrella yhdessä muiden pääomasijoitusyhtiöiden kanssa tehnyt useita suuria jälkimarkkinoita koskevia liiketoimia, mukaan lukien yli 2 miljardin dollarin hankkiminen Kalifornian julkisten työntekijöiden eläkejärjestelmästä tai CalPERS: stä.

Yritys solmii investointitoimintaansa monenlaisiin eri tyyppeihin, joissa erikoistuneita työryhmiä käytetään kunkin tyypin käsittelyyn. Näihin alaluokkiin kuuluvat U.S.-riskipääoma, U.S.-ostot, Eurooppa, Aasia, Latinalainen Amerikka ja erillinen ryhmä kehittyville markkinoille. HarbourVest on myös käynnistänyt yksinomaan puhtaaseen energiaan ja puhtaisiin teknologiayrityksiin kohdistuvat investoinnit. Diversifikaatio ja joustava omaisuuserä ovat pitäneet yhtiön salkun vankan pohjan eri taloudellisissa ilmasto-olosuhteissa. Vuodesta 2015 lähtien HarbourVestilla on yli 36 miljardia dollaria varallisuudesta.

TA Associates

Vuonna 1968 perustettu yli vuosikymmenen ennen Bain Capitalia, TA Associates on sijoittanut yli 440 yritykseen ja vuodesta 2014 lähtien yli 18 miljardin dollarin varat.

1970-luvulla yrityksen ensimmäinen suuri kasvujakso oli alle 5 miljoonasta dollarista yli 125 miljoonan dollarin varallisuuteen. TA Associates saavutti tämän kasvun investointitoiminnassa monilla eri aloilla, kuten terveydenhuollossa, kuluttajatuotteissa ja rahoituspalveluissa. Jotkut yhtiön menestyneimmistä investoinneista ovat Biogen, ImmunoGen ja Digital Research.

Kevin Landry, joka tuli kumppani TA Associatesin palvelukseen vuonna 1972 ja toimi toimitusjohtajana vuodesta 1984 vuoteen 2012 eläkkeelle, hyvitetään suurelta osin yrityksen kasvusta ja menestyksestä. Huolimatta liiketoiminnan kilpailijoista suurimmassa osassa uransa, Landry ja Mitt Romney säilytti voimakasta keskinäistä kunnioitusta. Landry oli yksi Romneyn vuoden 2012 kampanjan suurimmista avunantajista.

Summit Partners

Summit Partners perustettiin samana vuonna kuin Bain Capital: 1984. Sen ensisijaiset investoinnit ovat tekniikka ja terveydenhuolto. Jotkut hyvin tunnetuista teknologiayrityksistä kasvoivat Summit Partnersin investointien avulla. Näihin kuuluu vastauksia. com, AVAST, McAfee ja WebEx. Yrityksen suurimmat terveydenhuollon investoinnit ovat Lincare, Pediatrix ja Physicians Formula. Summit Partners oli myös aikaisin sijoittaja Snap Fitness -yrityksessä, kuntoketjussa, joka erottui alhaisilla kuukausittaisilla hinnoillaan, no-frills-liiketoimintamallilla ja 24 tunnin avainkortilla jäsenille.

Vuodesta 2015 alkaen Summit Partnersin yhteenlaskettu omaisuus on yli 16 miljardia dollaria ja se jakautuu 18 pääoma- ja korkorahastoon. Bostonin pääkonttorin lisäksi yhtiö ylläpitää alueellisia toimipisteitä Lontoossa ja Kaliforniassa Menlo Parkissa.

North Bridge Venture Partners

Vaikka North Bridge Venture Partnersilla ei ole yhtä suuria varoja kuin neljä suurinta Bostonin yritystä, North Bridge Venture Partners ylläpitää ainutlaatuista liiketoiminta-aluetta, joka erottaa sen yhdeksi onnistuneimmista pääomasijoitusyhtiöistä Yhdistyneessä kuningaskunnassa valtioissa.

North Bridge keskittyy lähes yksinomaan tekniseen teollisuuteen. Tarkemmin sanottuna yritys pyrkii sijoittamaan yrityksiin, joiden vuotuinen liikevaihto on 15-30 miljoonaa dollaria.Tyypillinen North Bridge -investointi on $ 15 ja 75 miljoonaa dollaria; tilanteesta riippuen tämä antaa yritykselle joko vähemmistön tai enemmistön. Toinen ainutlaatuinen osa North Bridge -liiketoimintamallia on, että yritys välttää korkean hyödyntämisen.

Kun yritys suojaa osakepääomaa kohdeyrityksessä, se vie konsultoivaa lähestymistapaa kasvun saavuttamiseen yhtiössä. Sekä enemmistöpääomasijoittajana, North Bridge pyrkii olemaan puhdasta taloa ja tekemään jyrkkiä, top-to-bottom muutoksia, vaan toimii nykyisen johdon uudelleen määritellä ja säätää kohdeyrityksen strategiaa. Vuodesta 2015 lähtien North Bridge hallinnoi yli 3 dollaria. 2 miljardia.