BlackRock, Inc. (BLK BLKBlackRock Inc477. 56 + 0. 41% Created with Highstock 4. 2. 6 ) on maailman suurin varainhoitaji . Tämä saa sijoittajat miellyttävään investoimiseen yrityksen kanssa. Suurempi ei kuitenkaan aina ole parempaa. Esimerkiksi kaksi suosittua BlackRockin kohdepäivää - BlackRock LifePath Retirement Investor A (LPRAX) ja BlackRock LifePath Retirement Institutional (STLAX) - ovat laskeneet 11% ja 10. 07% edellisvuodesta. Katsotaanpa, miksi, ja jos nämä kaksi eläkesäätiö tarjoaa edelleen pitkän aikavälin potentiaalia.

Lähempää ulkoasua

LPRAX käynnistettiin 30. huhtikuuta 2001. Siitä lähtien se on laskenut 2. 80%. Tämä on lisäksi kustannussuhde 1,33% verrattuna luokkaan keskimäärin 0,50%. Yksi positiivinen on 1,38%: n osinkotuotto, mutta se ei vieläkään ole paljon myyntipistettä. Tämä rahasto sijoittaa kaikki varansa BlackRockin eläkesäätiösiirtosalkkuun, mikä tarkoittaa, että sijoitat osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja rahamarkkinarahastoihin. Kirjanpidon yhteydessä nettovarat jakautuvat seuraavasti: käteisvarat 12,87%, varastot 31,44%, joukkovelkakirjalainat 54,25% ja muut 0,31%. (Lisätietoja: Kuka hyötyy tavoittelupäivän rahastoista? )

Varastojen osalta kaikki alat katetaan, mikä on myönteistä monipuolistamisen ansiosta. Tällä hetkellä suurimmat sektorijakautumiset ovat teknologia, rahoituspalvelut ja terveydenhuolto. Joukkovelkakirjojen osalta joukkovelkakirjalainat ovat AAA 48: ssa 68%: ssa. Tämä on jälleen myönteinen asia. Muut joukkovelkakirjalainojen prosenttiosuudet: AA 7. 28%, A 18. 42%, BBB 21. 32%, BB 3. 16% ja muut 1. 14%. Tämän eläkesalkun suunnittelu on järkevää, mutta pohja on se, että se ei ole pystynyt toimimaan pitkällä aikavälillä. Kun yhdistät sen kustannus-suhdelukuun, joka on huomattavasti korkeampi kuin luokka keskimäärin, sekä 1 000 dollarin vähimmäisinvestointi, sinulla on eläkesäätiö, joka on puuttuva arvo.

STLAX, toisin kuin LPRAX, on arvottanut 5,20% sen alusta lähtien 1. maaliskuuta 1994. STLAX tuottaa tällä hetkellä 1,42%. Toisaalta kustannussuhde 1. 06% on jälleen huomattavasti korkeampi kuin luokkaan keskimäärin 0. 50%. Ehkä jotkut muut BlackRock-rahastot tarjoavat paremmat mahdollisuudet. . Pitkän aikavälin potentiaali

Seuraavat kaksi vaihtoehtoa eivät ole kohdepäivän varoja, mutta ne voivat olla tarjoavat enemmän pitkän aikavälin potentiaalia. Ensimmäinen on BlackRock Mid-Cap Growth Equity Fund (BMGAX). Rahasto pyrkii pitkäaikaiseen pääoman arvonnousuun ja sijoittaa vähintään 80% varoistaan ​​kotimaisiin keskisuuriin yhtiöihin, joilla on keskimääräistä suurempi ansioiden kasvupotentiaali. Sen kolme parasta osaketta: Liberty Ventures (LVNTA

LVNTALiberty Interactive Corp57.86-0. 91% Created with Highstock 4. 2. 6 ), SBA Communications Corp. (SBAC SBACSBA Communications Corporation 164 44 + 0. 01% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 >) ja Netflix, Inc. (NFLX NFLXNetflix Inc197 41-136% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Viime vuonna BMGAX on laskenut 3,31% eikä tuottoa ole. Kulujen suhde 1,39% on myös korkeampi kuin luokkaan keskimäärin 1,28%. Hyvä uutinen on se, että BMGAX on arvostanut 52. 29% sen alusta lähtien 27. joulukuuta 1996. Maailmanlaajuisten taloudellisten olosuhteiden vuoksi tämä ei näytä olevan ihanteellinen lähtökohta BMGAX: lle, mutta jos sijoitat eläkkeelle ja tavoitteesi eläkkeellepäivä on vähintään kymmenen vuotta, niin kannattaa harkita jonkin verran valotusta täällä. (Lisätietoja: Johdanto Target-Date Funds

.) Toinen vaihtoehto on BlackRock Equity Dividend Fund (MDDVX), joka pyrkii pitkäaikaiseen kokonaistuottoon ja nykyisiin tuloihin. Tämä rahasto sijoittaa vähintään 80% varoistaan ​​osingonmaksaajiin - enimmäkseen suurikokoisiin yhtiöihin. Tällä hetkellä rahastojen kolme parasta ovat JPMorgan Chase & Co (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100, 21-0. 57%

Created with Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co55 86-0 57% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35 27-0 14% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). MDDVX on laskenut 3. 86% viime vuoden aikana, mutta on palannut 107. 58% sen alkamisajankohdasta 21.10.1994. Tällä hetkellä se tuottaa 1,50%. Sijoitus on vähintään 1 000 dollaria, ja kulusuhde 0,96% on pienempi kuin luokkaan keskimäärin 1,11%. Jälleen kerran tämä ei todennäköisesti ole ihanteellinen aika investoida MDDVX: ään, mutta tämän rahaston pitäisi tarjota pitkäaikaisia ​​mahdollisuuksia. Bottom Line Tällä hetkellä ja todennäköisesti muutaman seuraavan vuoden aikana BlackRocksin eläkkeelle jääneiden varojen osalta ei ole erinomaisia ​​mahdollisuuksia. Jos kohde-eläkkeelle siirtymispäivä on vähintään kymmenen vuotta, kannattaa harkita ainakin yhtä edellä mainituista vaihtoehdoista, mutta se todennäköisesti pahenee ennen kuin se paranee. Useimmissa tapauksissa kustannussuhteet ovat huomattavasti korkeammat kuin luokkaan perustuvat keskiarvot. (Lisätietoja: Paras suorituskyky Target-Date Funds

.)

Dan Moskowitz ei ole yhteydessä BlackRockiin.